Nos arbitrages

[YT97889]

@Johann69

LU1832175001

Bonjour Pour infos j’ai le LU1832175001 mais sur PEA fortuneo

[Johann69]

Bonjour,
J’ai un transfert de PEA en cours vers Fortuneo. Et j’ai vu que sur le LU1832175001, il y avait 30 euros de frais de courtage Fortuneo en plus des 2 % de droits d’entrée.
Sur le LU1832174962, il n’y a pas de frais d’entrée ni de frais de courtage. par contre les frais sont plus forts (2,15 contre 1,59 pour le LU1832175001 )
Possible d’avoir ordre à 0 euros par mois avec ces produits ?

[YT97889]

Il me semblait que le LU1832175001 était intéressant niveaux frais

[KO4526355 (KO)]

cf plus haut dans la file

Nos arbitrages

Aucun de ces 3 fonds (parts A ou I) n’est partenaire avec Fortuneo les 30€ s’appliquent Uniquement sur CTO, La facturation PEA et PEA/PME n’est pas la même puisque l’on est sur 0€ à l’achat sans condition et 0€ à la vente si > 500€ sinon pour les ventes inférieures à 500€ 0,5%.

si certains fonds sont devenus partenaires se référer aux tarifs

tarifs_fortuneo.pdf

[dav69]

Sur le Pea Fortunéo concernant les fonds Indépendance AM

Je confirme que Indépendance AM Europe Small I (C) LU1832175001 ou Indépendance AM Europe Small A (C) LU1832174962 sont bien à 2% frais d’entrée actuellement.
Par contre 0% concernant Independance Am Europe Mid I (C) LU2798962895, même le courtage à 30 euros n’a pas été prélevé.(arbitrage début du mois) . Pas exactement la même catégorie, mais encours plus faible et quelques lignes similaires avec le fonds small.

Ca fait longtemps que je n’avais pas posté ici. J’ai effectué quelques arbitrages en début d’année sur mes 4 assurances vies Linxea que je n’avais pas touché car une bonne part de fonds h20 .

La base sur mes assurances vies en essayant d’être complémentaire du PEA:
-fonds euro
-H2O multistratégies, h2o multibonds je garde malgré le passif , H2o multiequities (va falloir que je l’arbitre celui-ci avant qu’il ne dégringole à la prochaine grosse secousse ), tous ces fonds H2O ne sont plus accessible à l’achat sur Linxea. Seuls quelques fonds sur Linxea Zen dont H2O multiemerging ( Obligations émergentes) dont j’ai pris une petite ligne.

Convictions sur les émergents;
-HMG Globettrotter
-JPM Emerging market small cap,
-HSBC Gif frontier Market
en essayant de compléter le Amundi PEA Emergent (MSCI Emerging) ESG Transition UCITS ETF - EUR du Pea

Obligations
en plus d’h2O multiemerging, , EdR Fd Emerging Sovereign A EUR et Omnibonds

US;
Vanguard US Opportunities Linxea vie

Immobilier
Vendu les SCI et achat de foncières avec JHHF Pan European Property Eq A2 EUR et Immobilier 21. Plus volatile mais liquide rapidement et ça semble se reprendre.

Autres:
-BDL Rempart, Hélium Selection; Jupiter Merian tant que les marchés sont hauts en espérant une décorrélation des marchés.

Certaines catégories ne sont pas présentes sur l’assurance vie car investi sur PEA Etf world, emerging , bnp easy stoxx 600 , Russel 2000 et quelques fonds small caps 0% fortunéo ( Hmg découvertes, Sextant Pme, Indépandance Mid cap I ) + Fidelity Nordic.

[dav69]

En parlant d’arbitrage, je souhaitais justement désinvestir H2O Multiequities FCP R (C) CodeISIN : FR0011008762 sur Linxea Vie et je vois que le fonds n’est pas désinvestissable.
Il ne s’agit pas de la part Side Pocket donc je suis assez surpris. Je pense qu’il s’agit d’un dysfonctionnement ou j’ai loupé quelque chose. Si quelqu’un a la réponse ou si Linxea passe par là (j’ai envoyé un mail au service client)

[VH83831 (Frédéric)]

Indépendance AM sort un ETF ?

[WS87380 (HJc1e5ca76)]

Pas mal pour un PEA car côté en temps réel. Attendons leur annonce officielle

[DD753692 (Garfield)]

Bonjour,

Cette semaine, j’ai procédé à plusieurs arbitrages.

J’ai allégé l’Inde pour me repositionner davantage sur le secteur de l’énergie et sur l’immobilier coté, que je trouve actuellement plus attractifs.

J’ai également vendu mes ETF Topix afin de me recentrer uniquement sur un fonds MG Small Cap Japan, avec l’idée de concentrer l’exposition sur un segment domestique du marché japonais plutôt que de rester trop large.

Enfin, au vu de la très forte performance de la Thaïlande, j’ai renforcé ma position… tout en étant conscient d’avoir un biais émotionnel assez marqué sur ce marché, ce qui m’incite à rester vigilant sur la taille de la ligne.

Bonne Journée

[VH83831 (Frédéric)]

[CL04927 (Steph75)]

Bonjour Garfield, tous,

Merci pour ce suivi et partage des allocs.
L’énergie semble être un des vecteurs indispensable à l’IA et encore accessible, en ETF ou fonds votre approche ?

Pour l’Inde, cela rejoint mon opinion, marché très cher avec problème de change. Même si la croissance est là, cela ne fait pas tout.

Pour le Japon, j’ai identifié plusieurs fonds small cap mais celui qui aurait mes faveurs serait plutôt value. Ce que j’ai lu sur la consommation intérieure dans l’archipel semble encore fragile pour vise le marché intérieur mais cela n’est que mon humble avis.

Pour ma part la Corée offre de belles perspectives et ai pris, en vous suivant, le train en marche pour la Thaïlande (dont les élections semblent être controversées) et donc à suivre de près…

Aussi pour conclure j’ai pris quelques positions en Amérique du Sud et Brésil en particulier.

Bon week-end !

[Johann69]

Bonsoir,
je crois que je vais m’alléger pour l’ETF Monde vu la conjoncture.
Surtout que j’en ai déjà sur PEA.
Je pense me diriger sur LU1832174962 INDEPENDANCE AM EUROPE SMALL A (C).

[DD753692 (Garfield)]

Bonjour Steph,

J’ai oublié de répondre à la question :
J’ai retenu deux fonds énergie disponibles sur Spirit et Avenir : l’ETF Amundi STOXX Europe 600 Energy ESG Screened pour l’exposition aux majors européennes (très concentré 20lignes), et le fonds Schroders ISF Global Energy pour la diversification mondiale (notamment US). Le secteur joue un rôle de hedge très intéressant et à le vent en poupe depuis janvier.

Cette poche représente environ 10 % de mon allocation actions depuis début février avec un bon équilibre entre Europe et mondial.

L’idée est de faire un pari tactique court terme, et d’avoir également une exposition structurelle à l’énergie dans l’environnement géopolitique actuel.

Bonne Journée

[Johann69]

Bonjour,
Je viens « d’arbitrer » mon versement programmé mensuel :
avant : 50 % ETF WORLD 50% SCPI REMAKE LIVE

après : 50 % LU1681045370
Amundi MSCI Emerging Markets UCITS ETF - EUR (C)]

50% LU1832174962 Indépendance AM Europe Small A (C)

O frais d’opération

[CL04927 (Steph75)]

Bonjour Garfield,

Merci pour le retour !

L’énergie est effectivement une thématique porteuse et va le rester à en juger la consommation des data center pour IA .

Le fond Schroders ISF Global Energy n’est pas logé dans mes AV mais par curiosité ai jeté un œil avec comparaison de l’ETF.

L’OPCVM surperformait ces 4 dernières années mais depuis 1 an l’ETF explose tout … avec nouveau revirement depuis janvier !

Je comprends mieux le double choix, difficile d’imaginer celui qui va performer en 2026 !

Je vais creuser le sujet ce WE avec approche axée sur l’électricité.

Sinon, le court terme en AV, c’est tout de même pas simple avec ordres passés au mieux en J+1 voir J+2. Une astuce pour gagner en visibilté ?

Bon week-end.

[DD753692 (Garfield)]

Bonjour Steph,

Tu as raison sur le court terme en assurance-vie : avec des arbitrages en J+1, il faut raisonner en gestion d’allure plutôt qu’en timing comme sur un CTO.

Ma stratégie est simple et structurée :

• 60 à 70 % de bloc solide (fonds euros, supports robustes, immobilier – SCPI sur Spirit),
• une poche actions/obligations de convictions (Europe value, Japon, dette émergente),
• et une poche opportuniste plus tactique sur des fonds volatils (énergie, minières, Turquie, frontières, Thaïlande, Inde, Brésil…).
  J’évite les fonds émergents un peu fourre tout et trop concentrés sur la Grande Chine. Je privilégie une approche pays ou sectorielle.

Mon objectif : viser environ 8 % par an (0,7 % mensuel). Ce n’est pas spectaculaire mois par mois, mais la régularité permet, sur la durée, de tendre vers un doublement du capital autour de 8-9 ans.

Concrètement, je fonctionne en gestion d’allure :

• j’arbitre après de fortes hausses,
• je renforce sur correction des fonds de conviction (analyse graphique avec la MACD),
• J’effectue également des arbitrages mensuels/trimestriels pour ajuster le portefeuille selon les signaux macro et les informations que je capte via BFM Business, podcasts ou autres médias. Cela permet de rester réactif.

Avec 5 contrats d’assurance-vie, je lisse les délais d’arbitrage.

Sur le long terme, je vois cela comme un marathon : pas de sprint sur chaque hausse, et je sais que je ne serai jamais un “champion du monde” de la perf.
Le bloc solide = l’endurance, la poche dynamique = les relances quand le terrain est favorable, le cash = le ravitaillement, et l’objectif de 8 % = l’allure cible à tenir sur la durée. Trop d’agressivité = explosion à la première correction, trop de prudence = fini loin de l’objectif.

Bon week-end et bonne réflexion sur la thématique électricité. Je reste prudent sur la capacité des géants de la tech à absorber durablement leurs capex et les besoins électriques qui en découlent, donc je préfère observer pour l’instant. En revanche, le pétrole reste un secteur attractif à court terme, soutenu par la croissance mondiale, le momentum côté Value, et performant en période de tension.

[Donzi75]

Bonjour à tous

J’ai doublé ma position Bgf global or A2 €
Bon week-end

[CL04927 (Steph75)]

Bonjour Garfield,

je partage ton approche dans les grandes lignes (avec aversion au risque un peu plus prononcée car 65 % de sécurisé SRI 1) et merci pour le suivi des échanges.

Pour les actions, en AV et PEA, quelle va être la tendance lundi hormis pour l’or et le pétrole qui seront clairement à la hausse ?

Faut-il passer en risk-off total ? Resté investi ? Pas facile de se positionner…

[DD753692 (Garfield)]

Bonjour,

Pour demain, les marchés devraient logiquement corriger. J’ai une forte conviction sur la hausse du pétrole, mais je reste plus réservé sur le reste.

Ce qui m’inquiète le plus, c’est la baisse des taux longs souverains en Europe et aux États-Unis depuis environ six semaines, combinée à un EUR/USD stable, à un or qui est reparti à la hausse et à un pétrole en progression sur février, alors même que les marchés actions évoluent sur des sommets dans un contexte de début de conflit.

Je ne souhaite pas me précipiter et préfère attendre les mouvements de lundi avant de prendre une décision.

Je pense sans doute arbitrer mes positions en énergie (prise de profit immédiat) et en dette émergente au profit de dettes souveraines européennes et américaines sur la maturité 7–10 ans, avec éventuellement une petite exposition sur le 20 ans pour suivre cette tendance.

S’il n’y a pas trop de volatilité ou de dégradation, je vendrai probablement le fonds Thaï afin de sécuriser ma performance et de réduire mon exposition aux marchés émergents, d’autant que le couple rendement/risque me paraît désormais trop élevé après la très forte hausse de l’indice SET100.

En revanche, je compte conserver l’ensemble de mes autres positions : Europe value & defense, Japon small cap, marchés frontières, Turquie et Europe de l’Est.
La période risque d’être chahutée pour les trois derniers segments, mais je garde de fortes convictions sur ces thématiques.

Bon dimanche

[Johann69]

Bonjour,
j’ai arbitré le 25 février pour le LU1832174962 Indépendance AM Europe Small A (C)
Mauvais timing : - 4,63 % ! Dommage.