Analyse Technique

TBM72 · Mars 24, 2013, 6:37

Bonsoir à tous,

AUDJPY en simple pause en dessous de 100 ou début de fin de hausse AUD-JPY ? Fin de carry-trade ??
Divergences indicateurs peuvent alerter sur l’hypothèse de fin de hausse, à suivre…pour voir si les indicateurs poursuivent leur repli

Bon Dim

docniort · Mars 24, 2013, 7:11

il faut avoir bac +12 et avoir fait polytechnique pour comprendre une seule phrase de TBM72 !!!

keisei · Mars 24, 2013, 8:24

[quote=« docniort »]

il faut avoir bac +12 et avoir fait polytechnique pour comprendre une seule phrase de TBM72 !!![/quote]

Bonsoir Docniort, même si vous n’avez pas bac+12, comme semble le suggerer votre remarque innapropriée, vous êtes à même de comprendre que vous êtes sur un file analyse technique.
Donc soit vous faites la demarche intellectuelle de vous informer sur l’analyse technique ( les sites internet sont nombreux pour apprendre le b à ba ), soit vous passez votre chemin.

Djobydjoba · Mars 24, 2013, 9:20

Salutations docniort,

TBM est un grand maître Jedi de l’analyse technique.

Pour maîtriser la Force être curieux tu dois, de même qu’y passer quelques soirées.

Pas forcément nécessaire est la ceinture noire 5ème dan, la ceinture jaune de lecture graphique de faire ton chemin déjà te permet.

Good luck (skywalker).

TBM72 · Mars 24, 2013, 11:01

bonsoir Djoby, Docniort, Keisei, et tous

tout cela me rend perplexe, mais comme je suis aussi bien incapable de comprendre ce que d’autres avancent comme raisonnements selon l’auteur ou le sujet, rien d’anormal

donc !

Je n’ai pas pour but d’élever le forum en élevant son langage , en adaptant un peu la formule de Camus, mais de participer comme d’autres à une lecture technique

dans un domaine (AVIE) où elle est habituellement absente , comme si les épargnants pouvaient vivre sans conscience propre , seulement soumis à leurs seules craintes ou leur

seule avidité ou à l’arbitraire des marchés, l’analyse technique est plus une approche psychologique basée sur l’observation où l’argumentation donne à chacun la possibilité de

s’intéresser.

L’envie de découvrir peut tenter de s’opposer à l’absurdité de la condition de l’épargnant parfois peu informé de ce que il a réellement en portefeuille et que il ne peut connaître

qu’approximativement, le tout étant par ailleurs soumis à des forces invisibles…entre le mur des lamentations et l’analyse technique, il y a un choix à faire…le chien n’a pas le choix, le

mur fait partie de sa vie!

En se situant en dehors des forum réservés à l’analyse technique, on ne se prend pas pour les meilleurs, mais si on peut élargir notre angle de vision pour notre autonomie, ce n’est pas

mal car le suivi des indices est limité sur d’autres ressources du net et le champ de l’assurance vie est large, beaucoup de secteurs, de pays, de devises, de marchés différents.

Et ce qui compte, c’est aussi ce qui va marcher pour un individu, s’il en a l’expérience, et de tirer partie de ses expériences, négatives et positives.

@+

TBM72 · Mars 24, 2013, 11:18

doublon supprimé

TBM72 · Mars 24, 2013, 11:18

Une nouveauté du printemps: la MM 20 mensuelle du CAC 40 est redevenue ascendante, + 5pts de plus depuis la clôture de février en même temps que les bandes de Boll s’ouvrent un peu…à suivre.

autre nouveauté encore un peu pâle du côté de l’Eurostoxx 50, même chose, la MM 20 mensuelle repasse ascendante, +1 pt de plus depuis la clôture de février, les bandes amorcent une ouverture

Cela faisait deux ans qu’on avait pas vu cela…le démarrage est encore faible…on verra si la fusée a assez de carburant pour assurer le décollage !

@+

P.S: les graphiques sont peu lisibles, c’est pour avoir le cartouche des infos dont la MM 20 mensuelle…depuis décembre, on s’y attendait, c’est fait !

joel · Mars 25, 2013, 8:04

Merci TBM pour cette bonne nouvelle graphique !
Au plaisir de te lire !!

FP257716 · Mars 25, 2013, 12:37

Merci TBM pour cet apprentissage.

Si j’ai bien compris, le croisement des MM20 et MM100 n’est pas suffisant pour dire qu’il va y avoir hausse ou baisse du cours dans la durée. En dehors de l’interprétation trés technique je trouve que tu parviens à faire (et que je ne sais pas faire) en rajoutant une 3ème MM, existe t-il un moyen plus simple de ne pas se tromper ? Peut-être en choisissant autre chose que MM20 et MM100 ?

KB258500 · Mars 25, 2013, 1:09

Bonsoir francoise,

Bien sur notre TBM 72 a encore son Boulanger. Pardon je voulais dire ces bandes de bollinger, dans sans tiroir. Tu va te amuser.

en plus avec de moyen mobile.

DM259036 · Mars 25, 2013, 1:57

bonjour TBM et tous
peut tu conseiller un livre , un site internet pédagogique pour la compréhension des analyses graphiques
cdlt

DM259036 · Mars 25, 2013, 2:21

euh…PEUX-TU c 'est mieux!

TBM72 · Mars 25, 2013, 2:36

Bonjour Françoise, Dietrich, Werner, et tous

l’exemple de Jrb2 est bien choisi avec le croisement des MM 20j et 100j dans l’exemple Pictet GL EM debt. Je ne sais pas si c’est son choix du couple des MM par définition.

En suivant la video de Tradosaure, celui-ci insiste à juste titre sur le fait que le non-croisement des MM (7j et 20j dans son cas) est de première importance et si l’on suit P.Cahen (ancien Dir A.T du Crédit Lyonnais) qui a de nombreuses évaluations statistiques à l’appui, le non croisement est plus pertinent en termes de résultats que le croisement lui-même des MM entre elles.

Sinon la video de « Trado » est claire, les croisements à plat ne valent pas a priori les croisements forts (exceptions possibles cependant), de même que l’important est de voir si après croisement, le couple de MM va dans même sens, comme révélateur d’une indication de force de la tendance nouvellement mise en place.

Pas mal d’éléments cités par Trado proviennent de près ou de loin, de la gamme de P.Cahen…Trado fait du trading, pas moi, mais P.Cahen est tourné vers trading et aussi investissement comme G.Sagnier (ancien dir A.T Crédit Agricole). Peut-être aussi que Trado est investisseur, en tout cas à un moment, il cite l’intérêt de regarder l’évolution sur un écran supérieur, cela est aussi la base de l’approche de P.Cahen qui utilise un tryptique qui ramené à l’ Avie, te donne qu’il faut qu’il n’y ait pas de contre-indications sur l’horizon supérieur (mensuel) pour une prise de position retenue sur l’horizon majeur qui est hebdomadaire, l’horizon court en jour ne servant qu’à titre accessoire pour gérer les sorties ou les entrées, l’essentiel étant l’hebdomadaire.

On peut également simplifier mais c’est réducteur (car les bandes de Bollinger ne sont pas là pour le décor, et ont une individualisation complète différente selon l’espace mois, hebdo, jour----pour les indicateurs techniques qui n’apportent pas toujours une réponse aussi pertinente concernant les fonds, la solution de rester en jour et d’allonger les paramètres est une adaptation) en utilisant un horizon unique jour, et dans ce cas là avoir trois MM peut être plus riche que deux: choix possibles par exemple 10 ,** 30**, 90 jours mais 50, 150 et 460 j en adaptant selon les fonds ou la phase lorsqu’on examine. On peut bien sûr personnaliser les MM pour mieux coller à un mouvement en cours sur un fonds donné, car on n’est jamais tributaire d’un choix unique prédéfini et permanent.

P.Cahen propose 2 MM arithmétiques sur 3 espaces ainsi qu’une 3 ème qui sert de base à la construction des bandes de Bollinger
-7j et 23j et MM 20j Boll
-7semaines et 23 semaines et MM 20 semaines Boll → 7semaines est proche de 29j (et donc de 30j) et 23 et 23 semaines est proche de 90-100j (100 j presque)
-7mois et 23 mois et MM 20 mois Boll → 7 mois est proche de 140-150 (presque 150, on retrouve la MM chère à S.Weinstein) et 23 mois est proche de 460j (zone 500j qui rythme parfois certains marchés)
-la même chose est faite en annuel

Si cela fait trop de détails, c’est possible, mais on peut aller à l’essentiel, sans problème…les MM sont utiles et les bandes aussi…quant aux indicateurs sur les fonds, ils sont pas aussi efficaces,
mais le fait d’avoir une [i]divergence[/]

quand on a beaucoup décalé sur un fonds à la hausse ou à la baisse, peut avoir un sens utile comme signal anticipé d’un prochain changement ou retournement vis à vis du mouvement en cours!

Si l’on veut se mettre à l’AT, pour de bon, Béchu est la référence de base, mais l’abrégé de Thami Kabbaj « Maîtriser l’analyse technique » n’est pas mal pour des notions digérées d’AT qu’il enseigne en licence finance à Dauphine, environ 18€ chez Eyrolles.
Comme site, c’est plus Edubourse pour un démarrage sans se prendre la tête est un exemple.
Bien sûr, mes ambitions n’allant pas jusqu’au trading, je laisse la place encore libre pour compléter la liste des sites.
Barchart est pour moi mon compagnon quotidien car actions-oblig-futures-forex présents sur le même site USA (donc pas tout à fait international) en même temps que http://www.indexq.org/

Même John Bollinger intégre sur son site une vue des mutual funds mais ce sont ceux du marché USA, dommage pour nous Cher Werner !

@+

FP257716 · Mars 25, 2013, 4:56

Désolée TBM, je n’avais pas encore vu le cours en video de Tradosaure que tu proposes (un trés grand merci pour ce lien!). Merci également aux autres (Djoby, JRB, Joel…) pour leurs explications.

C’est un vrai REGAL cette vidéo car c’est vraiment trés bien expliqué, même pour ceux dont je fais partie qui sont allergiques aux maths ! Je conseille à TOUS de consacrer 46 mn de votre temps pour voir et surtout écouter attentivement cette video qui vous évitera peut être de vous retrouver à poil et puis, rien que par curiosité, cela vaut le coup !

Si j’ai bien compris, je peux me baser sur les 2 MM (20 et 100) qui se croisent mais uniquement si les 2 MM vont dans le même sens. C’est bien ça ?

L’autre technique c’est à dire les bandes de bollinger et en particulier le signal bulle, est interessante également mais je vois que sur Bourso il n’est pas possible de faire apparaitre le cours sous la forme de bougies. Alors, comment voir s’il y a bulle ou pas cad si on sort complètement des bandes ? Il n’est pas possible non plus d’afficher les deux en même temps sur le même graph cad les MM et les bandes de bollinger, dommage !

didier6 · Mars 25, 2013, 7:31

Bonsoir aux Padawans, aux Jedis et aux Maitres

Françoise , sur bourso et fortuneo ,tu peux paramètrer les chandeliers en ut jour, uniquement les indices , action et produits de bourse
sur les opcvm , il faut passer en ut hebdo et je pense qu’en avie, cela n’est pas un inconvenient.
Sur les ut longues le trading systeme de Trado fonctionne aussi
comme il le repete souvent dans ses video journalieres : ce n’est pas la queue qui remue le chien.
TBM , ravi que tu y est trouver interet.

FP257716 · Mars 26, 2013, 9:55

Bonjour Didier,

Effectivement, quand on selectionne sur Bourso le type de graphique chandeliers avec la période semaine, cela fonctionne et on peut voir les fameuses bulles se former en début d’une longue hausse ou longue baisse sur un fonds sélectionné (ex : Amundi Multimanagers le 16/07/2012). Merci à toi.

Rq : on voit que le fonds Pictet même si les MM 20 et 100 viennent de se croiser (toutes les deux vers le bas ou pas ??), n’est pas dans une mauvaise passe (ni une bonne d’ailleurs) car les bandes de bollinger ne fait apparaitre aucune bulle.

Djobydjoba · Mars 29, 2013, 7:19

Bonjour à tous,

Le blog The Short Side of Long (merci à TBM pour la découverte) publie désormais sa newsletter bimensuelle.

Celle du 18 mars est ici : http://gallery.mailchimp.com/9cc4e575a1851ce3f56dc92fc/files/SSOL_Issue_01.pdf

Quelques points de vue sur le marché et beaucoup d’indicateurs.

TBM72 · Avril 1, 2013, 11:38

Salut Djoby et tous,

je ressors mon indicateur « fétiche » (AUD JPY et aussi NZD JPY) à utiliser selon les phases de marché que l’on surveille et qui donne une alerte (il est vrai que l’alerte donnée en fin février a été reclassée en non évenement mais cette deuxième alerte peut être ou non la bonne…)
cette alerte peut compter d’autant plus à l’approche d’un point de retournement pour semaine 08-12 avril pour le Dow Jones (je cite Tom Hoogaard aka Trader Tom, qui a fait une présentation digne des héritiers de Gann au salon A.T, qui envisage le retournement au terme de 144 semaines de hausse, on retrouve bien sûr un chiffre de la suite de Fibonacci, comme par hasard!)

La parité AUDJPY rejoint 97,06 ce matin , c’est le premier passage en dessous de 97,34 qui sonne la première cloche de retournement, la clôture en dessous de ce niveau en fin de semaine sera la conclusion de l’attente, soit un vrai retournement a lieu sur un des théatres importants du carry trade,
quant au MACD, il aura croisé alors, ou un non-croisement se produira.
Dans l’hypothèse d’un croisement MACD de cette devise, les exemples (3) relevés sur 2010 2011 2012 ont été associés à une une phase de plusieurs semaines de STOP du carry trade et une correction non négligeable de cette parité. Pour la confirmation de l’hypothèse, la fin de semaine fournira la réponse.
Les autres indicateurs sont de même orientation, la baisse est présente sur RSI et STO, le retournement des RSI et STO sera confirmé (ou non) en fin de semaine.

le même graphique peu après en cours de séance Forex, on a clairement la possibilité du retournement (RSI et MACD dont le croisement est possible pour cette semaine, mais l’inverse n’est pas écarté)

Sur le graphique, CAC40 en vert et AUD-JPY, on voit l’avantage de saisir l’alerte donnée par le retournement de la parité AUD JPY en cas de marché faible dont la MM mensuelle 20 est en pente baissière, comme en 2010 2011 2012, c’est vrai que la mm 20 mois du CAC est parvenue à se stabiliser actuellement, mais cela ne constitue pas non plus une force qui pourrait s’opposer au Stop du carry trade , on retrouve en 2010, une fin de baisse suivie de retournement haussier de la MM20 du CAC et cela n’a pas empêché le repli synchrone AUD-JPY et CAC40. La MM 20 mensuelle est légèrement mieux orientée actuellement qu’en 2010 lors de l’inversion du carry trade, mais la force manque tout de même.

Je résume mes interrogations et choix :
Semaine d’interrogation (sans conclure sur la position AUD-JPY avant clôture de vendredi soir) pour AUD-JPY qui s’ajoute à une probable inversion semaine prochaine du DOWJONES.
Dans ces conditions ajoutées, j’opte pour une position de repli aujourd’hui, sauf changement aujourd’hui d’AUD JPY, consistant à quitter mes fonds actions pour oblig (Templeton tot ret, Carmignac Gl bond, CCR long vol et fonds euros)…mon expo est limitée à 23% en actions et 5% en exigence 13.

Si le marche se replie vers 1485 pour S&P500 et 3600 pour CAC, un point d’entrée serait alors tentant, mais je supposerais que AUD-JPY n’aura pas croisé définitivement à la baisse (MACD n’aurait pas croisé pour AUDJPY et l’on repartirait en hausse sur la parité vers 102-105…hypothèse de début été ??) et conserverait son potentiel haussier.

Un repli et non une correction est plus mon hypothèse…pour faire la base de la hausse suivante…la phase majeure du carry trade est support de la hausse des
marchés depuis été 2012, il est plus difficile d’envisager une poursuite de la hausse des S&P 500, et donc du CAC en cas de disparition du moteur du carry trade,
je supposerais que seul un repli AUD-JPY se produira et non un retournement complet (95 est support pour AUD-JPY) , mais une alerte est donnée qui pourrait conduire au retournement.

@+

DM259036 · Avril 1, 2013, 12:32

un grand MERCI à toi TBM72

TBM72 · Avril 1, 2013, 6:05

Bonjour Dietrich et tous,

en attendant la fin de la semaine, la journée avance et avec elle, la baisse qui est contenue de AUD-JPY à 97,2 et aussi celle de NZD-JPY ( 78,14 au contact de son plancher de 78 déjà testé et qui a été traversé seulement une fois en séance récemment), pour ne pas avoir de regret, j’ai opté pour une sortie des fonds actions sur 2 Linxea Vie en reportant sur :

-Templeton global total return celui qui parie sur la baisse de l’EUR-USD (35%) et MG optimal income (30%), vu qu’ on approche d’un corner possible sur EUR-USD étant donné que Dollar index (82,66 se maintient juste en dessous de 83 en légère hausse toujours avec en perspectives, les sommets 83,55 de 2010 et 84,10 de juillet 2012 ) peut également faire 1/2 tour sur le niveau 84 ou même avant…dans ces conditions, difficile d’être totalement haussier sur dollar index, mieux vaut amha un peu d’équilibre avec MG optimal income.

-Carmignac GL bd (20%) qui apprécie le dollar index à la hausse et CCR long vol (15 %) qui apprécie les trous d’air du Cac.

Voilà , ce qui n’est pas aventureux (Pardonne moi Werner !) mais en visant le repli modéré plutôt que la correction, je ne voyais pas l’intérêt d’être équipé avec Elan Fr Indice Bear, qui plus adapté en cas de plongeon profond envisagé…tant que le S&P500 ne redescend pas trop en dessous de 1500, la correction devrait être réduite et l’hypothèse de hausse vers 1700 du S&P 500 n’est pas détruite pour la phase suivante…sauf dérapage incontrôlé!

@+