Analyse Technique

TBM72 · Février 27, 2013, 10:51

Dollar Index ($DXY)
81.50-0.34 (-0.42%) 4:14P EST (INDEX)…soit la pause dans la hausse, soit un début de retournement, en surveillance 81 et 80,7…

Australian Dollar/Japanese Yen (^AUDJPY)
94.310+0.249 (+0.26%) 3:32P EST…petite pause dans la baisse à suivre, soit remontée vers support devenu résistance des 95, un test de ce niveau suivi d’une reprise baissière serait un argument de continuation. Indicateurs hebdo (STO, RSI) sont inchangés positionnés dans le sens de baisse à venir, RSi toujours en dessous de la zone de survente, la situation de fin de semaine
sera plus déterminante si elle est confirmée en orientation baissière.

TBM72 · Mars 2, 2013, 9:05

Dollar Australien-Yen un test des 95 est en cours, on pourra suivre 95.9 (MM 20 Boll) qui en cas de franchissement ferait envisager un niveau superieur des 97.6

Sur l’horizon hebdo, les indicateurs RSI et STO réduisent un peu les dispositions baissières mais le sens baissier est conservé

Baisse oui, mais une éventuelle consolidation à plat qui se terminerait par une reprise au dessus de 98 inverserait le mouvement baissier qui dans cette hypothèse ne serait plus qu’un accident transitoire…ce n’est pas la situation dominante, mais le vrai test sera le dépassement du chandelier majeur de baisse (97.583) qui confirmerait une nouvelle phase et une relance-reprise du carry-trade.

Faute de temps…DOLLAR INDEX à 82.27 finit renforcé la semaine !

Bon WE

TBM72 · Mars 18, 2013, 9:43

Bonsoir à tous,

mi-février, il semblait possible (sous réserves de suivi et d’absence d’évènement majeur) d’envisager un point bas de EUR-USD vers mi mars en dessous de 1.29…je glisse le post du 21/02 dernier :

"…EurUsd la baisse jusqu’à mi-mars ???

Objectif semble atteint à 100%, les indicateurs RSI STO jour sont en divergence haussière, alors de quoi envisager une amélioration sur les marchés (et selon moi, ce qui est limité, je vous l’accorde, ouvre après ce mouvement de repli bien ordonné, la porte vers 1.4…pour mai-juin.

Bref, la vente des actifs qui ont bien progressé sous la période de renforcement du dollar index (templeton gl tot en premier, semble d’actualité) et rachat d’actifs à risque (estoxx 50 deuxième position traitée après le S&P 500) sans négliger US (un repli m’arrangerait pour une réentrée)

Vente Japon HSBC couvert, rachat d’aurifères aussi ? Mat premières ( ?)

Merci d’avance si vous avez quelques suggestions (évolution, ou, vie) toujours utiles, je suis preneur pour jouer la hausse…j’attends de voir si demain, on se maintient avant de rentrer.

@+

TBM72 · Mars 20, 2013, 8:23

Bonjour à tous,

un arbitrage fait hier en sortie obligataire (vu le dollar index haut ou très haut) et renforcement sur actifs non émergents divers

il faut ajouter que j’ai dû relancer un arbitrage de sortie sur 1 contrat Vie dont l’arbitrage n’avait pas été traité en février et comme sur ce contrat, il y avait

37% actions, ce qui me paraissait un peu trop dans le contexte, j’avais fait le mouvement inverse, de repli vers oblig défensifs et aurifères, mercredi dernier.

Tout est relatif, mais avec une expo globale voisine de 20% (peut-être 22% après dernier mouvement) en actions, le risque est modéré actuellement

-Ai préféré les aurifères aux MP.

-Lyxor 600 basic ressources non trouvé sur Vie…un mort de plus parmi les trackers ??

-Lyxor Es50 et Lyxor CAC, repris pour envisager la hausse avant été.

Hausse AUD JPY mais structure en pause immédiatement, à surveiller comme son cousin NZD JPY

Bonne journée aussi

TBM72 · Mars 20, 2013, 10:09

http://www.salonat.com/evenements.php?pg=2&sl=a&jr=2013-03-22

le salon AT est vendredi et samedi prochains à Paris, place gratuite à demander par internet ou à son broker s’il est présent

TBM72 · Mars 20, 2013, 10:57

Graphique hebdo, EURUSD, indicateurs à surveiller dans l’hypothèse (probable selon moi) d’un retournement haussier prochain conduisant EURUSD vers 1.4 en Juin…

Discussion ouverte…

FP257716 · Mars 20, 2013, 11:51

Bonsoir TBM,

Je ne connais rien aux analyses techniques. J’ai déjà essayé de comprendre mais rien à faire sans parler des termes barbarres utilisés qui sont du chinois en ce qui me concerne mais je sais que c’est un outil d’aide à la décision. Nous sommes plusieurs à se poser la question s’il faut conserver ou pas le fonds PICTET GLOBAL EM DEBT. Peux-tu nous dire si d’après ton analyse graphique, ce fonds va continuer à baisser ou pas dans les semaines ou mois à venir ?

Merci d’avance pour ton aide.

TBM72 · Mars 21, 2013, 12:21

Bonjour Françoise,

Graphique mensuel donne plus de caractéristiques et mon navigateur m’a joué des tours , ce qui m’a un peu limité dans la lecture.
Bulle= « soufflé de volatilité »
les indications qui en découlent dans ce type de config sont celles préconisées par P.Cahen concernant la gestion de position…je n’ai pas vérifié, merci aux autres lecteurs si correction à faire.

Sinon, bien que limité par des dysfonctionnements d’accès au graphiques, j’ai relu le graphique hebdo
qui donne encore une position de sortie en dessous de 128 (ce qui voudrait dire que le fonds ne rebondit pas sur la bande de boll inférieure,
exception fâcheuse pour la suite si elle se produisait, consituant un évènement seul présent en 2011).

En mixant les deux horizons, tu peux gérer : sortie 228 1/2 position et sortie 1/2 restante en dessous de 227 voire de 225, tout dépendant de ton niveau à l’entrée.

Je te remercie aussi de la question, puisque j’en ai sur 3 contrats avec un niveau moyen entrée vers 226, cela m’a évidemment intéressé !

Bien à toi, bonne journée aussi
Thierry

JR257147 · Mars 21, 2013, 1:30

[quote=« francoise »]

Bonsoir TBM,

Je ne connais rien aux analyses techniques. J’ai déjà essayé de comprendre mais rien à faire sans parler des termes barbarres utilisés qui sont du chinois en ce qui me concerne mais je sais que c’est un outil d’aide à la décision. Nous sommes plusieurs à se poser la question s’il faut conserver ou pas le fonds PICTET GLOBAL EM DEBT. Peux-tu nous dire si d’après ton analyse graphique, ce fonds va continuer à baisser ou pas dans les semaines ou mois à venir ?

Merci d’avance pour ton aide.[/quote]

Une autre technique plus simple qui est celle que j’utilise: le croisement des moyennes mobiles: le signal de vente est apparu à la mi février (j’ai donc liquidé la moitié de ma position à ce moment, et le solde la semaine dernière)

Djobydjoba · Mars 21, 2013, 1:47

Bonjour TBM et tous,

J’avoue avoir du mal à savoir où on en est sur les marchés, deux points de vue semblent partager les analystes. Pour les uns, on serait encore en vague 5 (vague haussière finale d’un mouvement), j’ai cru comprendre que tu en étais. Pour les autres, la vague A (correction baissière) aurait déjà commencé (avis de Parthenon sur l’Europe, qui pense que les US devraient y entrer aussi d’un moment à l’autre).

Et sur les Emergents, un début de mouvement de repli de dessine, dont il est difficile de prévoir l’ampleur. Simple correction ou mouvement plus durable ? Je pencherais pour la deuxième hypothèse compte tenu des lectures qui donnent à penser qu’il y a, comme début 2011, surchauffe, notamment au niveau crédits, et que cela peut prendre plusieurs mois à refroidir.

Des signaux qui se dégradent encore (cuivre, PMI), mais la monétisation toujours en support sinon pour la hausse, du moins pour le maintient à flot. La difficulté aussi à trouver des valeurs refuges (il n’y en a pour ainsi dire plus), qui pousse toujours vers les actions. Les actions défensives sont les valeurs refuges actuellement, et marchent super bien. Encore du potentiel ? Je pense qu’il n’y a pas de prix pour la sécurité, et que ça peut encore monter (raisonnement qui vaut ce qu’il vaut…)

J’ai lu aussi avec attention ton point de vue (haut de cette page) sur une remontée à prévoir de EUR/USD. Cible à 1,4 en mai/juin me semble très optimiste pour le moment. La tendance est toujours baissière sur la paire malgré les divergences que tu mentionnes et un essoufflement certain du mouvement (la BNS toujours à acheter de l’Euro ?). Et d’ici là des résistances importantes devront être franchies (1,3130 notamment). La paire a fait encore un plus bas hier, donc pour le moment pas de signal de mon point de vue pour rebasculer l’allocation (notamment au niveau du Templeton Gobal). D’autant plus que le news flow reste chargé en Europe, avec Chypre, Italie, et la Grèce qui devrait faire son retour d’ici Juin (auront encore besoin de sous)

Bilan des courses, on est un peu entre deux eaux, avec des actions presque au plus haut, dont la hausse semble s’essouffler mais sans plier non plus, des actions qui sélectivement continuent à monter, et un EUR/USD peut être sur le point d’amorcer une remontée (non confirmé), ce qui est traditionnellement un signal risk on favorable aux actions. Et parallèlement des émergents qui marquent le pas, une situation très tendue en zone euro… Pas facile d’anticiper les mouvements à venir.

Perso je reste en position, confiant sur mon cœur de portefeuille qui fait bien son boulot actuellement (principalement ASEAN, défensives, M&G Optimale, Templeton Global), sans intention d’en changer dans les semaines à venir. Mais la partie tactique est beaucoup moins visible. Les signaux haussiers me semblent toujours l’emporter, et une nouvelle vague de résultats aux US est prévue pour bientôt, qui semble souvent alimenter la hausse outre-atlantique.

Passer à l’achat encore maintenant (hors émergents), si l’on considère que la vague 5 est en cours, ou bien attendre que passe la correction, si on privilégie le scénario d’une vague A en cours, telle est actuellement la question que je me pose.

On navigue à vue.
D.

Donzi75 · Mars 21, 2013, 2:23

Bonjour Djoby et à tout le monde.

Si l’euro reste encore sur la durée moins cher que le dollar on pourrait avoir de jolies surprises.

De plus avec la commande des Airbus de la semaine dernière, la balance commerciale aura une belle couleur lorsqu’EADS commencera la livraison des avions.

A bientôt

KB258500 · Mars 21, 2013, 2:40

Bonsoir djorby

moi je arrive pas, regarder sur le long term. je aucune envie de me trouver meme avec une seule ligne a -10 ou meme plus. je envie de garder me 6.17% de moyen.

je sans pour le moment plus l europe, quand l histoire avec chypre va ce terminer? aucune Idee, ca peut durer, et manger petit a petit mes gains. en ce qui concerne les U.S.A

la bourse batte presque tout le jous des records. quand ca va ce terminer? ou je une confience, avec le nouvaeu gouvernor, ce le japon. donc je attent encore just a lundi

pour arbitrer ou non. surtout l Europe tout en fond Euro , ou en UC international. avec les USA je attend. et le japon aussi. possible que je tout faut, car aucune visibilite pour le moment.

que farais vous si vous vender les UC de lEurope, tout en fond en Euro ,. ou en UC international World. … merci de vos Avis

Djobydjoba · Mars 21, 2013, 3:12

Hello Werner,

[quote=« Werner »]

je aucune envie de me trouver meme avec une seule ligne a -10 ou meme plus. je envie de garder me 6.17% de moyen.[/quote]

Comme je te comprends ! C’est l’éternel débat : jouer le momentum uniquement, ou bien investir et accepter que le portefeuille soit dans le rouge. Tout est facile quand ça monte. Quand ça corrige, les doutes existentiels reviennent : faut-il vendre ? cela ne va-t-il pas rebondir dans quelques jours ? Ne vais-je pas vendre au plus bas ? Si je vends, je rachète quand ?

Il faut constater aussi que, actuellement, même si les indices baissent, il y a de grandes différences sectorielles. La santé, l’alimentaire, les défensives continuent de monter. Les financières, les cycliques ont du mal. Tant qu’il y a encore de la hausse sur certains secteurs je reste accroché dessus. Quand tout baissera, mmmmhh…

Bravo pour ta performance depuis le début d’année ! Ta technique d’arbitrage en mode mitraillette marche pas mal Par curiosité, tu a fais quelle perf en 2012 ?

KB258500 · Mars 21, 2013, 3:17

Re djorby

je honte de le dire presque tout le monde a gagne. mais moi je perdue 3.12% en 2012

mais cette annee je crois dure comme fer, avec le japon , en Evolution je suis a 9.07 % et chez Spirica avec cette merveille de Amundi japan 10.15%

Djobydjoba · Mars 21, 2013, 3:28

Oui, très bon début d’année pour les marchés ! Mais j’ai bien peur que ça se complique pour la suite.

Bien à toi.

KB258500 · Mars 21, 2013, 3:33

Re djorby

je envie de me debrasser de mes lignes de l europe. tu achette quoi ? fond en euro, ou une selection world.? merci de ta reponse

Djobydjoba · Mars 21, 2013, 3:46

Les fonds que j’ai qui ont de l’Europe dedans : SG Action Luxe, tracker Food and Beverage, EdR Heathcare, Renaissance Europe, M&G Optimal Income. Tout ça continue à monter gentiment (pour le moment), je conserve et compte profiter des baisses pour renforcer. C’est ma partie « stratégique ». J’ai vendu récemment mes autres fonds Europe qui étaient tactiques.

J’hésite en ce moment à ouvrir une ligne de EdR US Value And Yield.

C’est tout ce que je peux te dire ! Si ça t’aide…

PS : désolé pour le hors-sujet !!! (pas taper)

KB258500 · Mars 21, 2013, 3:50

Bonsoir a tous

analyse technique,

pourquoi avec l Histoire de Chypre,ce les Banque qui pert le moins ce jour, et autre Secteur beacoup plus. je avoue, de plus rien comprendre.

on va me dire ca sont de prise de benefice?

KB258500 · Mars 21, 2013, 4:03

re djorby

bravo tu les a deja vendue tes fonds pure d Europe. je suis passer a l Achat de EdR US Value le 18/3 je attend l execution, a propos le nikkei, a gagne cette martin 1.23%

FP257716 · Mars 21, 2013, 5:45

Merci à TBM et JRB mais j’avoue que ce n’est pas clair pour moi. Je l’ai acheté le 20/11/12 à 231 euros. Elle est à 230 aujourd’hui.
Si j’ai bien compris, si elle baisse à 228, il faut tout vendre car elle ne remontera pas et tout vendre parce que mon point d’entrée est à 231, c’est ça ?

Je me souviens avoir étudié la moyenne mobile qui permet de se projeter dans le temps mais je ne comprends pas pourquoi il y a deux moyennes mobiles ? Merci de ne pas rires de mes questions !!