Analyse Technique

[TBM72]

zoom sur le carrefour des incertitudes du Hang Seng

réagrandi du zoom précédent…

Remarquez au passage que mon suivi pourrait être encore amélioré, vu que le croisement des indicateurs remonte

*au 28 janvier pour croisement STO

**au début février pour RSI

nobody is perfect !

[TBM72]

Dollar index, validation d’une épaule-tête-épaule inversée, projetant une cible 81,5, la dernière sortie équivalente s’est terminée au bout de deux semaines au 15/11.

Il semble bien que nous n’aurons pas la validation de l’épaule-tête-épaule qui précédait depuis mars 2012 et qui permettait d’envisager en dessous de 79, une cible potentielle possible à 74.

en attendant, plutôt que de rester exposé, au vu de l’évolution Hang Seng, Dollar index…je coupe mes positions 50% et couvre pour les 2 semaines suivantes avec templeton gl tot ret ( 40%) , CCR long vol ( 40%), carmignac gl bd ( 20%)

[TBM72]

Le carrefour des incertitudes du Hang Seng devrait se dénouer bientôt :

le relevé de Vendredi prochain sera intéressant a posteriori, bien sûr !

Bonne journée à tous

P.S: écart MACD 12 26 9 hebdo est réduit à 8 pts à la clôture d’aujourd’hui…croisement est inévitable, mais reste à voir s’il persiste (probable) car lourd de sens sur le niveau de correction.

[Djobydjoba]

Bonsoir TBM,

Merci pour le rapport UBS.

Je trouve l’idée de faire le rapport entre un indice et un indice plus large, pour mesurer la sous ou sur-performance de l’indice, très intéressante.

Par exemple : DAX versus Euro Stoxx 600, MSCI emerging versus MSCI World…

Ce rapport de l’indice à un indice plus large génère une courbe qui semble pertinente à analyser au niveau AT…

[TBM72]

Salut Djoby,

A comparer, ou à rapprocher, un élément par rapport à un ensemble plus large , on sélectionne selon l’approche qu’avait indiquée Arrot dans un assez ancien post détaillé de la file AT, dans l’esprit de la performance relative mise en avant notamment par Stan Weinstein.
Les classiques sont toujours d’actualité, tant qu’à choisir un secteur, autant le comparer à l’ensemble dont il fait partie. Là où les choses se compliquent, c’est que la définition pour un indice large notamment varie encore selon le promoteur et la finance est riche de diversité…

@+…mardi , c’est cinéday…

[i]P.S: force relative …au lieu de performance relative…quand on cite, on respecte…correction faite…je sors d’Alceste…cela m’est revenu avant la chute![/]

[TBM72]

DOLLAR INDEX…invalidation en cours de la figure ep-tête-ep quotidienne

à moins d’un nouvel élan prochainement (qui ne serait pas impossible vu que RSI pourrait encore regrimper alors qu’il a fait 1/2 tour un peu avant la zone de sur-

achat), sans que cela soit définitif, le dollar index ne semble plus (provisoire ?) aussi embarqué dans la hausse

Bonne journée

[TBM72]

Dollar index repasse en hausse, tension reprend, on repasse >ligne de cou, direction 81,5

1.32841 pour EUR-USD

[TBM72]

Et toujours le Dollar index…en hausse.

Après la non-réalisation de l’épaule-tête-épaule baissière 2012 du dollar index qui aurait pu conduire vers le bas (77 environ)
avec à la fin, une épaule-tête-épaule inversée haussière, projetant une cible 81.5, qui elle s’est réalisée et même au delà cette semaine,
je propose une relecture du dollar index…les remarques sont personnelles, la discussion est ouverte !

le dollar index finit la semaine vers 81.44 après être remonté au niveau des 81.59
Le graphique hebdo contient les indicateurs actualisés au 18/02, l’intérêt sera de voir l’évolution au 25/02.

La volatilité avant démarrage est en congestion, par comparaison avec les 3 mouvements de démarrage haussier précédents 2009-2010, T3-2011, T2-2012,
la largeur des bandes de bollinger qui précède le démarrage actuel est la plus étroite et cette période est la plus étendue, comparable ou légèrement supérieure à celle de 2012.
Compte tenu de la disposition préalable des bandes( la plus basse étroitesse des bandes et la période de congestion) tout mouvement de sortie de ce couloir, serait intéressant quel que soit le sens (ne pas se fier totalement au sens premier de sortie qui peut être suivi d’une inversion complète après contact/léger dépassement de la bande de Boll sup, vigilance préférable même si le déroulé semble bien parti)

Le RSI a démarré son mouvement actuel peu en dessous de la zone de neutralité 50 (chiffre qui peut varier 45-55 par ex), on peut s’attendre à une hausse plutôt courte
comme on ne démarre pas de la zone de survente, logique car la moitié de chemin a été faite.
actuellement un peu au dessus de 57 (>50= sens Up) au relevé du 18/02.
Semaine prochaine, je guette si RSI 14 hebdo dépasse les 60, il est rejoindrait alors la zone des 3 mouvements de hausse précédents du graphique.

Le STO 14 3 3 serait au dessus de 80 la semaine prochaine, je ne serais pas plus surpris, il rejoindrait également la zone de fin de mouvement comme sur les 3 exemples précédents.

Confirmation attendue la semaine prochaine de la hausse de USD index avec RSI 60 ou plus et STO vers 80,
cible 84 en estimant une hausse courte (2 ou 3 semaines encore),
une extension (hypothèse) serait bloquée par le niveau proche de 88 si elle se produisait ( la MM 20 hebdomadaire qui s’est déjà retourné en hausse sera aussi un argument à rajouter si la volatilité en hausse de ce mouvement s’accentuait, un dépassement de 84, pourquoi pas mais la volatilité extrême semble se réduire actuellement par rapport aux années 2009 ou 2010)…le mouvement semble actuellement plus correctif selon l’état des indicateurs (RSI et STO)…à suivre!

A moins que la semaine prochaine, rien de tout cela ne soit confirmé, moins probable…malgré tout (changement d’état de la volatilité+ 2 indic UP synchrones + MM20 up…)

Bon WE à tous

Eur-USD 1.31908 < je conserve mon hypothèse 1.3-1,29 avant retournement 1.4 >
ce sera pour ma part l’occasion de recharger en actions Risk-On vers 1.29-1.3

[TBM72]

Shanghai en repli , SSE composite enregistre sa grande baisse hebdo sur 18 mois.
Un seul indicateur en repli ayant donné un signal c’est le STO, en attendant de voir s’il confirme en quittant la zone de survenet
Ambiguïté du repli du RSI (sommet 67) qui fait se demander s’il s’agit d’une correction intermédiaire (->MM20 hebdo 2190) ou plus importante
le repli du RSI aurait lieu au dessus de 70, point d’ambiguïté.
il semble s’agir d’un repli au contact de la résistance démarrant à 2460.
Question posée: repli en cours ou correction plus importante, un passage sous les 2200 ou plus accentué ??

Bien à vous
Bon WE

[TBM72]

Vent contraire sur Hong Kong, les deux horizons hebdo et mensuel n’annoncent pas le beau temps !

Un retournement au complet pour les semaines à venir :

Indice en repli direction sur 22487 ( MM20 Hebdo) et le côté supérieur du triangle duquel il est sorti en Nov (tracé un peu inexact) vers 21222.

Au vu des 3 indicateurs synchrones down qui sont installés en baisse annonçant une baisse de plusieurs semaines, le bas du triangle pourrait fort bien être revisité…d’autant qu’en mensuel, on ne rigole pas plus.

blocage au contact Boll sup mensuel +retournement des indicateurs (STO et RSI)…et tant que STO est de sens baissier, direction MM10 mensuelle 21100 qui est la bas du triangle long terme

Actuellement concordance Hebdo et mensuel dans le sens de la baisse…à surveiller le comportement RSI mensuel qui devrait respecter la bande de neutralité des 48-49

Bon WE

[TBM72]

Support triangle solide (a priori) mais indicateurs n’ont pas d’avis tranché…attendre fin de mois février…après le Carnaval ? Rebond vient d’avoir lieu sur côté inférieur du triangle…

Bon WE

[TBM72]

[quote=« didier6 »]

Bonjour TBM et a tous
un tuto simple sur les triangles ascendants : http://tradosaure-trading.blogspot.fr/ (bon celui -ci est sur le cac ut jour )
Bon dim[/quote]

Bonjour Didier 6,

Oui, la préférence est la sortie haussière ou à défaut le rebond menant au contact de la Boll sup…

Remarque que les corrélations entre Bovespa et S&P500 n’ont pas fait défaut sur la période de bear market à chaque fois que S&P 500 a corrigé ,
le Bovespa a surfé la vague descendante,
et, le S&P 500 est face à une « pause » imminente (B.Estier analyste pro, on pourrait en citer d’autres !)…
d’où mon embarras…qui est real!

Bon DIM

[TBM72]

Re-Didier6,

merci de ta remarque qui en relecture m’a fait aussi se poser la question d’un avertisseur de correction pour le S&P 500 quand Bovespa corrige,

souvent il klaxonne avant pour mettre en garde que le S&P 500 va corriger…

bien sûr un indice solide corrige plus tard qu’un moins solide , d’où le graphique des écarts de démarrage dans les corrections entre les deux.

Bon Dim

[TBM72]

EurUsd la baisse jusqu’à mi-mars ???

[TBM72]

Bonjour à tou,

Le Dollar index est-il dans un mouvement haussier proche de se terminer ? nous devrions avoir réponse cette semaine. Personnellement, une hausse de 2-3 semaines ne me semble pas exclu…

Barchart nous donne une analyse automatisée, sur tous supports, je n’en raffole pas, vu que les machines ne sont que des machines:

• Opinion détaillée sur dollar index :

** Opinion « rapide » sur dollar index :

l’intérêt est de considérer un changement de comportement ou d’orientation récente du dollar index par rapport aux derniers points de comparaison

Sinon, la machine c’est la machine…pas trop demander est préférable quand on peut le faire soi-même ! Mais avoir un point de vue comparable pour la suite peut avoir un intérêt.

Bonne journée aussi

[TBM72]

Dollar index, la hausse se poursuit, la conclusion manque de peu pour envisager la poursuite vers 84…ce qui n’empêche pas la progression…à suivre !
Eur-Usd 1.3068

pour comparer on voit celui de la semaine passée, avant la hausse que je proposais vers 81.5.
Cela a été chose faite, l’étape de cette semaine aurait être encore plus déterminante, le mouvement reste possible vers 84 sous 2-3 semaines…la confirmation ou non ne devrait pas tarder.

Bonne soirée

[TBM72]

Marchés USA en mouvement

Vix confirmation

[TBM72]

Bonjour à tous,

une correction de ma lecture personnelle au sujet de Barchart qui actualise bien en jour les indicateurs portés en graphique hebdo…alors que je supposais que cette actualisation n’avait lieu qu’une fois par semaine.

La fin de mouvement de hausse est affirmée par les indicateurs hebdo, RSI sort de zone de survente et STO a croisé , quant à MACD ce sera plus tard que le croisement est attendu (2 semaines à patienter avant réponse ?)
Le top était bien situé en dessous de 98, comme graphiquement, il était possible de le placer avant sa survenue (cible correcte vu que 97.58 a été point haut)

Les baisses hebdo du carry trade ne durent pas seulement quelques semaines ( 2 mois ?!?)…on suivra le MACD hebdo dont le croisement sera utile pour envisager la suite

pour ceux qui préfèrent les graphiques jour (plutôt un complément qu’un essentiel selon ma lecture en Avie ), on retrouve le top, la renverse en dessous de 95 et surtout les divergences des indicateurs qui ont klaxonné depuis début février, mais comme sur horizon jour,
les directions des indicateurs sont parfois changeantes , je me sens plus à l’aise en lecture hebdo

J’espère que je ne suis plus tout seul à penser que les chevaux du carry-trade sont fortement corrélés aux marchés actions tous azimuts au vu des corrections généralisées…le doute n’est pas de mise.

Reste les questions du CAC en hebdo , passera ou pas en dessous en clôture de 3550…pas forcément exclu si l’on envisage une baisse prolongée suggérée par le STOP du carry-trade.

Et le S&P 500…direction 1370 ? J’attends le point de vue des « costauds » d’UBS technical team, mais je ressors ce graphique qui rapprochait AUD-JPY et S&P 500

tout dépendra de l’importance du repli du carry-trade, mais un repli de 10% du S&P 500 fait partie largement des possibilités à venir, tout comme le retour du Hang Seng au bas du triangle précédent…à confirmer d’ici peu.

Bonne journée aussi
@+

[TBM72]

SNAPSHOT 26/02/2013 12H 30

[TBM72]

Brève pour signaler qu’il est possible de se rendre gratuitement au **Salon A.T des 22 23 mars **à PARIS Salon P.Cardin

ceux qui voudraient s’y rendre peuvent imprimer l’invitation après avoir indiqué ses coordonnées, le Salon ne manque jamais d’intérêt pour ceux qui n’y seraient pas allé encore, tous les niveaux et tous les registres sont concernés…

http://www.salonat.com/inscrip6.htm