Analyse Technique

[TBM72]

Salut Loupi, Bonjour à tous,
j’apporte ces quelques news fraîches (un peu d’espoir au porteurs d’exigence 13% dont je fais partie…et un bon gros nonos pour la race canine) allant dans le sens d’une extension de la tendance haussière évoluant depuis 1 an qui a présenté une correction de moindre durée et de moindre amplitude que prévu.
Ne changeant pas de source, Bill McLaren (analyste technique pour CNBC Europe, 40 ans d’expérience…), voici ce que donne sa dernière version parue de ce matin:
-extension possible du SP500 vers 1270 qui demande à être confirmée par une poursuite de la hausse (celle depuis 1 an ) en cours au delà du 24/02/2010 sans écarter un possible point bas vers le 06/03 qui serait plus bas situé que celui de février…y compris extension FTSE 100…je n’ai pas de contact privilégié avec l’auteur, sinon j’aurais été intéressé de connaître son opinion pour Eurostoxx 50 (exigence 13) ou pour le CAC…
-Marché est baissier de long terme, ne pas être trop vite baissier, baisse pouvant être précédée d’une consolidation baissière de 4 mois ou d’une consolidation latérale, une hausse de 6 mois est possible en 2010, sans oublier baisse ultérieure jusqu’en 2011 et 2012!

February 19 2010 CNBC SQUAWKBOX EUROPE
By Bill McLaren | Published Today

LET’S START OFF WITH THE FTSE WEEKLY CHART TODAY

Ninety percent of the time markets behave in a “normal” manner for the circumstances. The normal correction or retracement of an advance is 1/3 to 3/8 of the advance. The first correction into the July low was exactly 3/8 of the range up and 33 calendar days. The index then extended that first leg up by 100% and is always significant resistance and the index has corrected. But this correction is less in “time” at 25 calendar days and only a ¼ retracement of the entire range although it was also 3/8 of this last leg up since July. So we can say this correction has been less than normal and therefore hold this trend in a strong position for the next advance. This small correction could indicate the correction is not complete and if that is the case it should not rally past 13 trading days and the index is up 9 trading days now. So if there is more to the downside then it needs to find a high within the next 4 days and not much higher in price.

Or it indicates a drive to a ¼ extension of this entire range up to 6125 or 6000 at the last low before the high. A 1/8 extension is 5842 and in rare circumstances that can be the extension or there can just be a marginal break to new highs and fail.

So if the index exceeds 13 trading days on this rally (24th) then the rally is not a counter trend and the index could start the last leg up to one of the three objectives. I believe we find a high within the next four days and the Fed rate hike could be the catalyst.

NOW LET’S LOOK AT THE S&P 500 INDEX

This shows the corrections were even smaller and the last correction at 17 days versus the previous 27 days. We identified a higher low on 22 days last week but that is still less than 27 days. The ¼ extension is up to 1270 and seems unlikely to me but this is what the charts are indicating would be normal if this last 17 day move down did complete the move down. I am still looking for this rally to be a counter trend rally and fail between 7 and 12 trading days and come back for a more solid low the first week in March on the one year cycle from the March 2009 low. That has been my forecast and unless this can trade higher past the 13th day. The one year cycle will be significant around 6 March and am calling it a low now. The discount rate rise will obviously cause a down day in the index and could be the counter trend high on the 9th day.

Please keep in mind 2011 and 2012 will be a bear trend and before this index starts to trend down during 2010 there will need to be at least 4 months of distribution or sideways movement and maybe up to 6 months. So don’t get too bearish too soon. See what the move up from March 6th looks like before calling an end to the bull campaign. In both these instances the index should break the Feb low to set in a bottom.

[TBM72]

Salut à tous,
en bref,quelques analyses techniques du jdf indice Brésil BOVESPA INDEX

Sao Paolo Bovespa Index : Analyse technique modifiée JDF | 24.02.2010 | Mise à jour : 16H08
A défaut de pouvoir se stabiliser au-dessus de sa moyenne mobile à 150 jours actuellement autour de 57563, l’indice Sao Paolo Bovespa Index a basculé dans une configuration très incertaine, qui compromet la tendance haussière en cours depuis plusieurs semaines. La configuration technique est désormais neutre à négative, avec le risque d’un repli jusqu’au support des 61410. On restera** négatif tant que 67820 reste résistance. **
Support 61410 55000 48500
Résistance 67820 70750 77000
Précédent 67168.81

• Haut précédent 67168.81 + Bas précédent 67168.81
• Haut année 68203.23 + Bas année 63225
  MM5 66592 MM50 55490 MM150 57563

analyse du cac 40 jdf 24 02 2010

Cac 40 : fébrile avant une batterie de statistiques.
JDF | 25.02.2010 | Mise à jour : 09H42
En légère hausse la veille, le marché parisien reprend le chemin de la baisse jeudi matin. La configuration technique reste fragile.
Après 30 minutes de cotations, l’indice CAC 40 s’affiche en légère baisse de 0,51%. Le ton très accommodant du discours du Président de la Fed Ben Bernanke la veille, en matière de politique monétaire, n’a pas dissipé les craintes des opérateurs. Il faut dire que la chute des ventes de logements neufs a jeté un froid.

Ces opérateurs attendent désormais en Europe la confiance des ménages et de l’industrie. De l’autre côté de l’Atlantique, on prendra connaissance des inscriptions aux allocations chômage et des commandes de biens durables.

Le long chandelier rouge laissé la mardi a fragilisé la configuration court terme. L’indice Cac 40 s’expose à un repli sur les** 3670 points soit le bas du gap laissé le 17 février.
En dessous, il retomberait à 3530 **points.

A moyen terme, l’affaissement des moyennes mobiles à 50 et 150 jours a fait entrer l’indice dans une tendance de fond neutre. Même si le marché continue de gagner du terrain dans les prochains jours, il ne pourra guère aller au-delà des 4090 points. En dessous de 3530 points, la tendance deviendrait négative.

la séance se termine à 3640 pts…direction vers 3530 (hypothèse possible ou plus probable)…si le niveau 3530 est atteint, la question en cas de franchissement à la baisse est: Irons nous à 3400 ou à 3000 pts?

IL se pourrait qu’en fin de première semaine de mars la concrétisation d’un point bas permette ensuite un rebond…lequel serait aussi alimenté par un rebond technique de l’€/$…le niveau de maintien des indices US dans la baisse donnera aussi une indication concernant le rebond, SP500 se maintenant vers 1030 ou 990, scénario plus favorable avec survenue d’une extension finale du mouvement haussier d’un an au delà des sommets de début 2010 ou enclenchement d’une baisse profonde…je préfère quant à moi attendre encore un peu vu le brouillard…

[AT255042 (arrot95)]

en cette fin de semaine …que penser que faire.

j’ai regardé un ensemble de fonds et quelques actions du point de vue graphique.

la période récente ayant été perturbée on en retrouve les effets surtout sur les actions dont une majorité sont sous leur MM30 hebdo avec toutefois des indicateurs qui commencent à se redresser.

les fonds se tiennent mieux bien que chine inde, bresil, turquie aient fortement consolidé et certains sont sur leur MM30Hebdo voire légèrement en-dessous.

il faut donc continuer à surveiller la situation!!!

Si globalement les marchés se tiennent (cac au dessus des 3600) conserver les positions même si les MM30hebdo sont légérement attaquées.(en effet elles sont toujours en train de monter mais la consolidation les ralentit et elles s’aplatissent…si cela cela continue elles vont se retourner massivement à la baisse et là on peut dire que la tendance devient plus critique)

Par contre si les marchés corrigent (CAC au-dessous de 3600) je préconise de vendre les valeurs et fonds qui vont sous leur MM30H.

ma conclusion : surveiller et attendre pour se replacer sur les actions. un bon fonds en euro peut fait l’affaire…mais LOUPI a surement des idées plus interessantes!

[LD255097 (lolo)]

bonjour ARROT
l’image boursiere de ces dernieres semaines refletent ce que sera 2010, du mou,remous et encore du mou a la premiere deconvenue ca plonge pour remonter tout doucement mais surement il n’y a qu’en fin d’annee qu’une veritable ligne de fond emergera pour 2011,2012. Pour l’instant je maintient mon pronostic sur le cac40 a fin avril a 3700( a moins d’evenement spectaculaire d’ici la ) et le dollar qui va continuer a monter, monter …
Bon week-end ARROT.

[bibine222]

Bonjour Arrot, bonjour à tous,

Les marchés se cherchent ces temps ci. Les plus pessimistes n’excluent pas la hausse, et les plus optimistes n’excluent pas la baisse.

Voici l’état de ma réflexion:

D’un point de vue technique la situation est défavorable.

• Les supports sont enfoncés de partout (–)
• Les MM30 hebdo (tendance moyen terme) sont attaquées (-)
• Les MM40 hebdo (tendance long terme) résistent encore bien. (++)

D’un point de vue macroéconomique la situation est ambigüe.
On n’a plus trop peur des réformes d’Obama, de la politique chinoise ou de la dette grecque.
En revanche on garde tous en tête le problème de la dette des grandes nations.

---------------------- Un peu de blabla ----------------------
A ce rythme il ne faudra pas longtemps aux Etats Unis ou à la France pour avoir des dettes ressemblant à celles de la Grèce en ce moment.
On essaie de se rassurer en se disant: « On n’est pas les prochains sur la liste. Cool Raoul. On verra comment les autres s’en sortent
et on avisera ». Mais au fond la vérité est que personne n’est rassuré. On parle de la dette des autres tout en pensant à notre propre dette.

Certains disent: « La dette des grandes nations sera la raison de la prochaine crise, mais ça n’est pas d’actualité ».
Je pense que c’est possible mais pas du tout sûr. La marché a sa fierté et n’aime pas voir sa conduite guidée par le consensus.
Il préfère surprendre tout le monde avec des subprimes, un choc pétrolier, un attentat, ou en faisant éclater une bulle.
------------------------- Fin de blabla ------------------------

Du point de vue de l’analyse fondamentale la situation me semble plutôt bonne.
Pour parler de la France, les entreprises du CAC 40 font en général moins de bénéfices qu’il y a quelques années, mais elles en font toujours
(malgré les mauvais résultats, 35 des 40 entreprises du CAC ont fait des benef en 2009). Les PER sont plutôt corrects, ce qui fait penser
que le potentiel de baisse n’est sans doute pas énorme. Ca rassure.
Une entreprise qui fait du bénéfice est sensée se valoriser mécaniquement sur long terme, de par l’augmentation de ses capitaux propres.
En revanche tout ça ne dit pas grand chose sur le court/moyen terme.

Au final je suis optimiste mais pas convaincu.
Restons attentifs.
Loupi, nous comptons sur ta truffe pour nous prévenir de l’arrivée des ours.

Voilà pour mon grain de sel. A bientôt.

[CJ255055 (Loupi)]

@bibine222

Loupi, nous comptons sur ta truffe pour nous prévenir de l’arrivée des ours.

[b]Bonsoir mon ami =)

Actuellement ils en sont là , frustrés … et c’est bien fait pour ces saletés :[/b]

[b]Ils nous offrent cependant une jolie opportunité : faire 15 à 20% assez vite sur une ligne !

Pour raisons « humaines » ( un doute sur la décision FMI + un quarteron de Généraux « factieux » qui conspiraient ) la TURQUIE est en promo à -15% alors qu’elle va bien et a de l’avenir .

Arbitrer sous 48 heures est conseillé / Général Lee pour le coup obligé :[/b]

Pour les autres , en atténué (car ventilation partagée) , TOUS les Fonds " Eastern Europe " en contiennent . Bonne soirée .[/colo]

[TBM72]

Salut à tous,
voici le dernier point technique de Bill McLaren également diffusé par CNBC Europe (média de General Electric) et donc malheureusement pour nous en anglais. Il est orienté toujours en faveur d’une poursuite du rebond haussier en cours depuis un an n’excluant un retour d’ici peu à un point bas proche de celui de février, le scénario bear de moyen terme est minoritaire à ce moment… le scénario extension haussière de plusieurs mois n’est pas invalidé…Le prochain point BML aura lieu en fin mars…

March 05 2010 CNBC SQUAWKBOX EUROPE

LET’S LOOK AT THE S&P 500 INDEX DAILY CHART

I’ve got to eat a little crow here. My forecast called for the index to find a high between 7 and 12 days up from low and run down into the one year anniversary date of March 6th and start the last leg up in this bull campaign. The index found high the 9th day but found low after 3 days and within 2 more days was at a new swing high. Our strategy was to sell a lower high since the normal lower high would be 3 or 4 days below the 9 day high but within two day it was at that new swing high so we’re still spectators. So now the index is going up into the one year cycle from March. Cycles represent probabilities and the price action is reality. You can see each high on the way up, even if it was just for a multi day move down took 4 to 7 days of topping or distributive price action. You can also see there was a bit of volatility during those sideways patterns. When we look at the current circumstance there are three days on the side and the 4th is today but the range of this sideways move is very small and doesn’t confirm a top, yet. The day for a high remains Friday or Monday. The index is at the price resistance of the previous breakaway point, 50% of the bear campaign and other numerous calculations. If we do see a top the next few days there are only two probabilities due to the extent of the retracement (75%) and the number of days to the rally. The high is a “secondary high” and starting a bear trend, which I find very unlikely or a run down to successfully test the price support around the February low or marginally higher. Resistance 1128.

LET’S TAKE A QUICK LOOK AT THE DOLLAR INDEX

We were calling for a possible short term top in the dollar from cycle on the 2nd and the index showed a spike and 6 days to test the spike on the 2nd and that is usually a indicating of a lower high and an objective to the lower 79s. But the index rallied yesterday and another up day would put some doubt into that forecast and some key commodities may fall and that doesn’t make a lot of sense that commodities will fall along with the dollar. But 6 days against a spike is strong distribution.

NOW LET’S TAKE A QUICK LOOK AT WHEAT and BEANS

So on the other side of the DOLLAR are wheat and beans. These commodities have expired a 60 year cycle that should be followed by a low of some magnitude. Currently both are either building a base or have just completed weak counter trend rallies and are about to get buried and exhaust into that low. Since they tend to go in the opposite direction of the DOLLAR they may yield a clue to the direction of the dollar.

CAN WE PUT UP THE BEAN CHART. You can see it may have started down now. But there is a fast move starting in these commodities in the next few days. I believe its down but the dollar is putting some doubt in that forecast.

[TBM72]

Bonjour à tous,
nos amis belges avisés de surcroît de www.stockengineering.com (65 200 000 résultats en entrée sur google) ont fait part d’une étude récente de stratégie portant sur l’analyse du CAC 40 sur 22 ans pour évaluer comparativement plusieurs approches, la stratégie qui domine à l’issue des comparaisons est… une approche basée sur méthode dérivée de Weinstein appliquée avec un pourcentage de 5% en décalage par rapport à la MME 150 jours…leurs travaux n’étant plus disponibles après publication (qui était gratuite pour ceux qui fréquentaient leur site) sauf pour les abonnés… voici donc leur méthodologie, les détails qu’ils ont fournis sont ici intégralement reproduits…

Comment limiter l’impact des corrections (1ère partie)? Parmi ces derniers, on m’a parlé récemment d’un système, que l’on attribue à Martin ZWEIG, et qui consisterait à sortir du marché lorsque votre indice de référence subit un creux de 4% par rapport à son dernier plus haut et à y revenir lorsque l’indice est remonté 4% au-dessus de son dernier plus bas suivant votre sortie. De la sorte, vous vous prémunissez contre les baisses profondes, puisque vous ne perdrez jamais plus de 4% de votre capital par épisode de présence sur le marché. En pratique, ces 4% pourront atteindre 5 ou 6%, vue que vous ne pouvez jamais sortir ni entrer au moment précis où vous le souhaitez. Ils pourront valoir moins, aussi, et même vous faire faire des gains par rapport au marché. Nous allons étudier ce système sur le CAC 40, qui regroupe à tout moment les 40 actions françaises les plus importantes, et ce, sur la période qui s’étend du 5 août 1988 à ce jour, soit pratiquement 22 ans de marché, comportant plusieurs périodes baissières et plusieurs périodes haussières.
Pour étudier cette question, nous allons nous poser 4 questions: 1) Qu’aurait donné un investissement en « Buy and Hold » (on achète et on garde, quoiqu’il advienne, les valeurs achetées), sur la période de référence (1988-2010)
2)Qu’aurait donné le système Zweig sur la même période?Aurait-on eu intérêt à modifier le pourcentage (prendre 3% par exemple au lieu de 4%)
3) Qu’aurait donné un autre système de market timing basé sur une simple moyenne mobile 150 jours (Weinstein). Accessoirement, nous découvrirons une petite amélioration toute simple qui, apportée à ce système, génère véritablement des miracles.
4) Qu’aurait donné le système Zweig, si on l’avait appliqué en seule période haussière, pour se prémunir contre les corrections parasites (combinaison moyenne mobile + Zweig)?
Commençons aujourd’hui par poser certaines hypothèses et répondre à la première question.
0) Hypothèses

• Quand on investit, on investit tout le cash disponible; quand on vend, on vend tout
• lorsqu’on est hors marché, on place son capital à un taux moyen de 3%
• les frais de transaction sont de 0.50% du montant des ordres (à l’achat comme à la vente)
• les gains sont toujours et immédiatement réinvestis

1. Système BUY AND HOLD
   Compte tenu de la valeur d’ouverture du marché au 5 août 1988, et de sa valeur de clôture au 29 janvier 2010, la croissance du CAC40 a généré, sur les 7847 jours calendrier, une plus value nette (frais de courtage déduits) de 180.6% .Cela correspondant à un taux de croissance annualisé (return) de 4.9% par an (calculé par « Puissance (2.81;365/7847)
   – 1 »)On a, bien entendu été investi 100% du temps, et à aucun moment, aucun placement à taux fixe n’a été fait. A savoir que le draw-down (= la perte maximum cumulée du portefeuille si, sur toute la période de 22 ans, on était entré et ensuite sorti aux « plus mauvais moments ») a atteint 339% du capital de départ. Heureusement, à aucun moment, le draw-down ne nous a mené en territoire négatif.
   Le gain successif maximal a été lui 423%.Vous auriez donc pu sortir, à ce moment là avec, pour 100 EUR au départ, 523 EUR, alors qu’aujourd’hui, vous n’en n’avez plus que 281. Si vous aviez su!
   La volatilité tout au long de cette période a été en moyenne de 27%, ce qui permet de calculer le « return ajusté par la volatilité » : 15.9%.Ce dernier return est important.C’est celui qui sera utilisé pour comparer les différents systèmes. Nous vous expliquerons pourquoi.

[AT255042 (arrot95)]

ces articles confirment ce que je pensais.

ces approches sont plus performantes pour des** actions ou fonds avec forte volatilité (forts décalages)**

ca marche moins bien pour les valeurs de fond de portefeuille (ex air liquide…)

perso j’utilise la MM30Hebdo arithmétique

seuil à la vente : cours < à MM30hebdo - 4 %.

a l’achat :
MM30 croissante, stockastique >0, rsi >40, macd>0, momentum>0 examinés en jour et hebdo.

ce qui est le plus déterminant c’est la décision de vendre

bwe

[FB256804 (fred83)]

Bonjour,

Merci pour ce post tres interessant.
Quels sont les trackers dispos sur Linxea qui nous permettrait d appliquer cette technique ?

Merci et bon we

[AT255042 (arrot95)]

bonsoir FRED

la méthode fonctionne pour toutes les valeurs

voici un mode opératoire.

Utilises Internet explorer et pas mozilla (pb d’enregistrement des paramétres)

1- tu t’inscris sur boursorama
2 - tu te crées des portefeuilles (limitation du nbre de lignes sur un portefeuille donné)
3- tu cherches la valeur (action ou fonds) avec le code ISIN
4- sur une valeur donnée tu cliques sur graphique …dynamique
5 - sur parametre, tu rentres tes indicateurs MM, RSI…
6 - tu enregistres

pour les actions tu peux utiliser PROREALTIME…

bonne gestion active

[TBM72]

@arrot

ces articles confirment ce que je pensais.

point de vue tout à fait copartagé avec toi et également avec nos amis belges que je salue bien au passage car ils ont eu le mérite de développer les mises au point et de les diffuser ensuite

@arrot

perso j’utilise la MM30Hebdo arithmétique

les résultats sont proches mais différences entre MM30W et MM150 de la même façon que MMA et MME sont différentes…je n’ai pas non plus suffisamment de temps ou d’expérience pratique des graphiques, en reconnaissant qu’en cas de tendance haussière, la MME est au dessus MMA et vice versa…ce qui peut interpeller dans le cas actuel où la MME est en dessous de la MMA…(dernie graphique en bas du post)

pour voir la différence MMA30W et MMA150j :

Lundi 08/02/2010, l’indice clôture à 3607,27
MMA 30hebdo=3722,7 (indice -3,19%) et
MMA150J=3707,6 (indice -2,78%)
on aurait (cela n’a pas eu lieu) clôturé à 3522 (MMA150-5%) ou à 3536 (MMA-5%), la question eût été autrement posée…comme c’était un Lundi attendre la fin de la semaine la réponse pouvait être plus difficile…le plus bas de la séance ayant été 3545 ce lundi, la question n’a pas eu lieu…

@arrot

seuil à la vente : cours < à MM30hebdo - 4 %.
a l’achat :
MM30 croissante, stockastique >0, rsi >40, macd>0, momentum>0 examinés en jour et hebdo.
ce qui est le plus déterminant c’est la décision de vendre

Je partage les mêmes indicateurs, c’est d’ailleurs en fonction d’eux que j’ai réinvesti vendredi.

Chacun doit avoir un choix qu’il estime préférable, dans mon cas en considérant qu’on est en trading range depuis Octobre, après avoir attendu un peu, j’ai opté (sans trop savoir) pour la hausse traditionnelle de fin d’année en rechargeant au minimum en novembre et j’ai attendu la fin de janvier pour liquider certaines positions que j’estimais moins orientées (solde proche de zéro dans la sortie partielle).
je dirais que nous sommes toujours en hypothèse de sortie du trading range avec le risque de fausse sortie haussière…comme j’avais très peu de positions actions, j’ai choisi vendredi de commencer à recharger sans oublier **les obligations **(HSBC recommande OBLIG High Yield et Convertibles pour éviter le piège de la surchauffe +/- contrôlée des émergents) qui ne manquent pas, avantage de l’assurance vie

Les liquidités sont nombreuses partout, les bulles sont nombreuses également…les obligations existent heureusement (exception faite des oblig état qui ont un intérêt réduit)

Je garde espoir pour quelques mois de hausse cette année (exigence 13% aussi) et attend dénouement crise euro attendu vers le 16 mars pour choisir les obligations ou les actions si point bas marché a lieu…je ne renonce pas aux quelques émergents à dose réduite, fièvre des taureaux toujours possible peut être encore plus tard, les ours vont eux probablement être obligés de se racheter la semaine prochaine…

pour situer la MME et la MMA

[quote=« fred83 »]

Quels sont les trackers dispos sur Linxea qui nous permettrait d appliquer cette technique ? [/quote]

Salut Fred,
une liste des trackers Lyxor pour ceux qui ont le contrat Linxéavie…la méthode détaillée citée par nos amis belges peut être intéressante, mais comme pour tout, l’exemple est aussi un exemple (=cac40) ce qui n’empêche pas de s’inspirer du travail disponible pour choisir sa méthode adaptée à chaque cas.

LINXEAVIE
Fonds VL 1j% 1s% 1m% 3m% 6m% Année% Date

Moyenne : - - 1.9 5.5 10.3 6.3 16.0 2.5 -

Lyxor ETF CAC 40 C/D 39.23 EUR 2.0 5.1 9.5 1.8 8.8 -1.3 5/3
Lyxor ETF China Entreprise (HSCEI)114.50 1.9 5.1 10.1 -2.6 7.0 1.1 5/3
Lyxor ETF DJ Euro Stoxx 50 A C/D 28.93 2.3 5.2 9.3 -0.8 5.4 -2.6 5/3
Lyxor ETF DJ Stoxx 600 Basic Res C/D 52.30 3.1 10.2 15.8 12.4 33.0 4.7 5/3
Lyxor ETF MSCI Emerging Markets A C/D7.24 2.0 5.3 10.8 8.8 20.9 4,6 5/3
Lyxor ETF MSCI World A C/D 86.51 EUR 1.0 3.5 8.1 9.5 15.1 5.1 5/3
Lyxor ETF NASDAQ-100 A C/D 5.54 EUR 1.3 3.9 8.7 15.0 22.1 5.9 5/3

Bonne soirée à tous

[AT255042 (arrot95)]

bravo TBM pour tes contributions de qualité.

je me réjouis que tu aies adopté une approche graphique (analyse technique)…c’est mieux que le seul sentiment chargé d’émotion dans un marché imprévisible.

juste un petit complément :

-la MM30 exponentielle est plus rapide que la MM30 arithmétique ce qui induit par conséquent plus de risques d’opérations sur des faux signaux.

-quand on est dans la** tendance **(ie au dessus de la MM30 hebdo) croissante il faut capter tout le potentiel de hausse et ne sortir que si on a un besoin de liquidités ou si on coupe la MM30h à la baisse(à x% prés)

-pour l’achat dans la tendance, il vaut mieux acheter sur le support.

-trading possible : si le fonds est spéculatif (forte volatilité avec un écart entre support et résistance de 10 à 20%) régulièrement on peut vendre la résistance et acheter le support

Notre pire ennemi c’est nous-même.

La stratégie doit être posée et suivie. Après retour d’expérience on peut en changer délibérément.

bonne soirée à tous

[FB256804 (fred83)]

salut arrot,

ton exemple de trading achat au support et vente a la resistance c est la methode que je commence a employer.
Mais suite a l étude ci dessus, je mE demande pas si il n y a pas des methodes plus frutueuses…

[jmo]

Exactement, si le temps libre permet une meilleure gestion, on peut tenter une sorte de double gestion temporelle.
MM150 pour le long terme associé à des entrées/sorties plus ou moins partielles sur support/résistance.
Je voulais justement tester ce genre d’approche sur mon tracker LVC.

[GH255081 (tarezova)]

bonsoir,
merci de ces contributions instructives
une question : pourquoi ne pas passer vendeur en achetant le fonds bear quand les cours sont à x% sous moyenne mobile 150 et revendre ce fonds bear quand les cours sont à x% au dessus de mm150?
autrement dit si on est toujours dans le marché,acheteur puis vendeur, puis acheteur etc , a-t- on idée de la performance réalisée?

[jmo]

D’accord avec toi !
Pour respecter la logique, il faut passer vendeur lors des consolidations que nous pensons pouvoir être intéressantes/fortes.
Seulement en AV, on peut très difficilement se mettre bear !
Enfin, une fois qu’on en arrive là, c’est la démarche compte titre, et non plus assurance vie. Et je pense qu’il faut avoir une certaine expérience pour bien sentir les choses…
Par contre, lors des longues phases baissières, des fonds bear nous permettraient de suivre la même logique que lors des hausses.

[AT255042 (arrot95)]

le fonds bear se gère comme les autres.

Si le CAC40 se trouve en phase 4 de weinstein, c’est à dire que la MM30H est bien décroissante, on achète le Xbear.

Lui devrait être au-dessus de sa MM30, croissant, la MM30h elle-même croissante et les indicateurs associés (RSI, MACD, momentum, stochastiques…) devraient être favorables

on applique alors les mêmes principes de gestion, ventes stop comprises.!!!

bonne nuit à tous

[TBM72]

Bonjour TLM,
voici le dernier point de vue technique de BML…

March 19 2010 CNBC SquawkBox Europe By Bill McLaren | Published Yesterday

LET’S LOOK AT THE S&P 500 INDEX DAILY CHART

Two weeks ago I indicated the current congestion at that time could not be a high because there needed to be at least three more days of congestion or sideways movement. Now the index is showing something else that is identifiable. There is an ascending trendline and one day counter trends down which indicates this trend is accelerating and entering a blowoff style of trend. The timing to end this style of trend is 45 to 48 days, 60 to 67 or 90 to 99, all calendar day time windows. The highest probability is 90 days and if that is the case then there could be** some congestion around the 45th day or midpoint to the cycle which is Monday. The next time window is 6 April **and there is a significant cycle **April 11th **at 50% of the 5 year cycle and historically could be a high so we’ll need to see how that sets up. **So our time for this rally to complete is April 6 through 11th and the early part of May. **

LET’S LOOK AT A WEEK CHART AND PRICE PROJECTIONS

Since ALL HIGH AND LOWS are exact proportions of previous ranges we can look at the extension of the previous ranges for “PRICE.” The last move down was very small and failed to even reach a ¼ retracement. Because the correction was abnormally small we can assume a strong move up. The normal extension for a 5th leg is ¼ at 1270. If we take the range up from the July low then 1220 and 1256 are the two key prices.

THE NEXT RANGE OF SIGNIFICANCE IS FROM THE MAY 2008 HIGH

This has been very effective and the **next resistance is 1247 **with possible minor resistance at 1182. So the key resistance is 1220, 1247 to 1256 and 1270. All we need to do now is see what the volume, wave structure and pattern of trend are when approaching these price and time windows. Also remember the index will not reverse trend until there is sufficient sideways distribution which could take three to six months.

Two weeks ago I said wheat and beans had completed counter trend rally’s and were about to exhaust into lows. Those lows might now be in place. These could be significant lows due to a 60 year cycle but I’d like to see a bit more evidence as I thought wheat could go down into April 11th. I also indicted the dollar was going down and that may have also hit its low the move down has been a real struggle and could be complete. It has fallen 11 trading days and gone nowhere. ** One of the key dates for the dollar is 19 April**.

[TBM72]

Bonjour à tous,
voici le point de vue de Philippe Cahen (ancien responsable analyste tchnique Crédit Lyonnais) qui n’a pas pour habitude d’être totalement optimiste…orienté dans le même sens que Bill McLaren qui lui envisage un prochain recul limité avant de repartir en avant…à suivre…

**Indices boursiers: hausse pour un mois, ou plus ? Publié par Philippe le 19 mars, 2010 **

Le potentiel de hausse restant est de 5 à 10 % selon les différents indices. La probabilité que ce mouvement se fasse dans les 4 prochaines semaines est très importante selon les critères de l’ATDMF 2010. A ce niveau, il y a une résistance technique puissante. Cependant, ceci ne signifie pas qu’elle soit infranchissable. Contrairement à une majorité d’analystes techniques qui prônent l’apocalypse pour 2010, nous pensons qu’il convient d’être long. La marge restante, par rapport à nos objectifs, permettant de solder et d’inverser les positions si la résistance ne parvient pas à être dépassée.

Dans le contexte actuel, la prise de position avec effet de levier, devrait se montrer particulièrement rémunératrice. Ce qui permettra de manoeuvrer encore plus facilement à l’approche de notre résistance.