Analyse Technique

Lebreton · Juin 22, 2014, 1:15

Notre club s’agrandit Aude, tu as vu ?

[lo]

TBM72 · Juin 22, 2014, 4:59

Bonsoir tous,

Interrogation Japon : Nikkei 225 est conditionné au change USD JPY

USDJPY: Le support fort de la tendance haussière (A) a été suivi d’une tendance plus modérée en 2013 (pente B réduite par rapport à A)
puis la support de la tendance est repassé à l’horizontale en 2014 (C)…le match n’est pas joué, mais on peut se poser la question
continuité du mouvement haussier ou retournement baissier ?

Nikkei 225 graphique mensuel…Big résistance datant de plus de 20 ans à franchir…

La suite n’est pas forcément l’histoire passée…il n’empêche que ce n’est pas tranché encore

personnellement, allocation limitée sur Japon…j’attendrais une cassure franche de la résistance du Nikkei 225 d’autant que cela ne se fera pas sans l’aide USDJPY qui devra reprendre un élan haussier; et, il ne semble pas que l’orientation de la paire soit haussiière, en tout cas, j’attends une réponse.

Bon Dim

Djobydjoba · Juin 25, 2014, 5:43

Bonjour TBM,

Le problème (certains y verront un avantage) avec les graphs de C.Kimble je trouve c’est l’unité de temps considérée, très très longue. Les droites sont souvent tracées sur des points distants de 5 ans ou plus, en UT menuselle. Déjà que tracer une droite ou un canal sur un graphique en unité de temps journalière peut parfois être sujet à interprétation, ici on peut être vraiment dans l’approximation… Je trouve les graphs de Kimble intéressants pour prendre du recul en regarder le paysage mais très peu utilisables pour des décisions opérationnelles d’arbitrage.

Bien à toi

TBM72 · Juin 25, 2014, 8:01

Bonjour Djoby,

la présentation de graphiques long terme (mensuel) sert à prendre du recul, ceux qui étaient professionnels de l’analyse technique ont pu anticiper le fort mouvement haussier de l’OR qui s’annonçait sur des graphiques annuels ou trimestriels ou les bear markets de 2000 ou de 2007 pour les indices majeurs actions.

Selon la théorie de Dow, un mouvement s’il est fort se propage ensuite à des unités de temps supérieures (plus longues), et c’est vrai aussi que l’utilisation la plus répandue de l’analyse technique est faite sur horizon court, comme si la prévisibilité au delà devenait impossible ou que seul le court terme soit utilisé. Bien sûr, la courbe est primordiale, l’état d’avancée d’un mouvement est essentiel, mais les indicateurs apportent aussi (divergences) un complément en lecture, comme le klaxon de la voiture que l’on pourrait supprimer, s’il ne rendait pas service d’ailleurs.

Ce que je trouve personnellement plus discutable dans l’affichage graphique sur horizon long (dans la théorie de Dow, l’horizon long est la résultante des horizons inférieurs pris ensemble), c’est que soit l’inflation n’est pas négligeable , ce qui modifie considérablement la représentation en termes de progression support résistances sommets d’où l’intérêt des graphiques ajustés de l’inflation, qui s’ils sont plus réels, apportent une lecture plus économique que de marchés. Certains préfèrent un graphique logarithmique pour horizons très longs, ce qui met mieux en évidence, les fortes anomalies de marchés…vu que les marchés en fait sont plus des anomalies que des réalités. Pour confirmer un franchissement support ou résistance, un graphique horizon court est préférable, jour ou semaine plus que mois, je te rejoins sans aucune divergence.

Pour ma part, 3 horizons mensuel, hebdo, jour me conviennent mais je regarde aussi de temps à autre trimestre, annuel. Là encore, en assurance vie, l’essentiel de mon suivi.

Je ne sais pas répondre si la chute est proche, mais il n’est pas impossible immédiatement qu’un repli de 3 semaines suivi d’une hausse fortement toppish soit une approche, depuis plusieurs mois, on essaye de finir le toit de la maison, mais les travaux prennent du temps ! la deuxième moitié en Août devrait conduire à un changement météo, mais là le toit sera fini…semble t-il, selon les hypothèses répandues, la deuxième pente devrait se finir.

les deux graphiques mensuels qui représentent le S&P 500 et le pourcentage des actions du S&P 500 situées au dessus de leur moyenne mobile 200jours en horizon mensuel sont du même auteur (source stockharts), le deuxième est utile pour les divergences de l’indicateur associé au graphique du pourcentage actions>MM200.
Pour l’instant, l’horizon est plus changeant, commence à se couvrir…

POUR donner une lecture plus rapide en épargnant à tous des efforts inutiles ,
nous attendons un repli (futur n°12 de la courbe, pour mettre le faîte du toit en n°13),
j’espère être explicite pour les hypothèses avancées, que je partage, largement avec d’autres.

Bonne journée, je comprends nos divergences, les horizons courts s’ils se prolongent deviennent longs (Lapalisse)
Bien à toi
Thierry

P.S: les différents horizons de temps ne donnent pas les mêmes indicateurs excepté les MM 30 hebdo ou 150j avec une imprécision des jours fériés considérés en jours et non en semaine (on ne peut pas parfaitement transposer d’un horizon de tps hebdo à un horizon mensuel, un RSI ou un STO encore que l’on puisse faire varier les paramètres en les allongeant, ce qui donne une latence plus grande et peut permettre de lire sur un hebdo, des données plus longues) les mouvements mineurs n’existent pas sur les horizons longs, la recherche des mouvements majeurs est aussi plus profitable.
Quand les horizons sont à l’unisson en court/ long/ très long , beaucoup de chances de voir se développer un mouvement fort, je pense que l’on est d’accord, même
si on peut privilégier une lecture std sur horizon court ou plus long selon les marchés sur lesquels on intervient.

TBM72 · Juin 28, 2014, 10:32

Bonjour Djoby

Si j’ai écouté la vidéo, JL.Cussac a vendu l’essentiel de positions CAC vers 4595, et considère le marché comme administré-soutenu pouvant baisser jusqu’à 4350 et, sans évènement majeur, la baisse serait stoppée. P.Béchade est d’accord sur le caractère administré et artificiel de la hausse et constate que l’interventionnisme des BC a des limites ( Abe ne convainc pas en regardant les chiffres conso Japon sortis, soit il faudrait qu’ ABE double la mise de liquidités, soit se poser justement la question du pouvoir d’achat des japonais attaqué sérieusement, cpi augmenté et baisse de la conso, par cette politique risquée et en échec probable ou possible ), et, que du côté BCE, le remboursement des prêts aux banques est à peu près l’essentiel de ce qui a été annoncé et que rouler cette position renvoyée par les banques européennes à la BCE ne veut pas dire augmenter la liquidité engagée par la BCE…Le marché est signalé par les deux comme baissier modéré ou limité sauf évènement amplificateur…pas de doutes sur le fait qu’une allumette d’où qu’elle vienne pourra lancer un incendie étendu. Qu’une allumettte Chinoise, ou autre soit l’allumette finale, les marchés ont vocation naturelle à corriger, le caractère artificiel prolongé de la baisse des tx a donné une hausse de l’immo US (voulu) mais c’est l’ensemble de la planète ou la majorité qui inquiète le FMI avec la bulle immobilière créée par longues baisses anormales et fortes des taux…Allumette Immobilière possible ? N’importe quelle monnaie émergente ?

Personnellement, je ne m’attends pas à une baisse forte immédiate, mais plus exactement à une baisse limitée avant hausse limitée précédant une baisse plus ample ? Pour ma part, ce qui sera plus intéressant ce sera quand la baisse prendra tournure pour de bon (été-automne), cela fait des mois, que l’on attend une fin de la hausse du S&P 500 sans surprise comme le temps aussi long de la hausse ne précède qu’un sommet qui prend du temps à se mettre en place comme à chaque fois, sommet S&P500 qui pourrait coïncider avec un repli du Nikkei 225, la fin de mouvement n’est pas dans un cas USA ou le repli dans l’autre Japon exclu, c’est le contraire plutôt. Les intervenants sur les marchés peuvent raconter ce qu’ils vendent à ceux qui les écoutent, les graphiques ne monteront pas au ciel si facilement que cela. Le graphique des UST ne rassure pas non plus, c’est d’ailleurs ce qui me fait évoquer en cas de dérapage, l’hypothèse Back to 2011 pour l’été…nous n’y sommes pas mais ce que j’appelle l’effet bermuda qui vient cueillir les braves moutons que nous sommes doit nous rendre vigilants et non endormis face à des marchés qui sont hors réalités sous commande des BC, jusqu’à un évènement contraire auquel toute la responsabilité sera attribuée comme toujours !

Le marché obligataire est administré par les BC mais est plus lucide que le marché actions comme toujours…les UST sont à suivre notamment, pas de hausse de rdt qui pourrait rassurer sur la vigueur de l’économie, un pays qui a autant de chômeurs après 6 années d’actions de la FED, qui certes a permis quelques effets sur immo, banques, bilans entreprises, mais il n’y a pas si longtemps les inscrits aux tickets alimentaires USA étaient aussi nombreux que la population espagnole…cela a changé maintenant ?

L’été peut être chaud à moins que sa tiédeur relative ne prépare l’automne…été indien ?

Bien à toi
Thierry

Djobydjoba · Juillet 2, 2014, 7:08

Une vue sur l’indice MSCI World, en haut de son canal. Plus le moment d’alléger que de renforcer donc… (normalement…)

TBM72 · Juillet 2, 2014, 10:06

Bonjour Djoby,

Ok avec le MSCI World qui est en forte tendance dans une configuration haussière qui peut être soit le long canal haussier tracé soit une figure en biseau
dont le point bas serait juillet 2013…le sous-entendu de baisse fait plus partie d’un biseau d’autant que ce biseau se fait en finale de hausse.

En cas de sortie baissière du biseau, le tracé donne une sortie plus vite que dans le canal et peut conduire à revoir le point bas de juillet 2013, en théorie bien sûr !

Bonne journée
T.

Djobydjoba · Juillet 5, 2014, 8:56

Attention au secteur bancaire, généralement précurseur de baisse. Support oblique haussier depuis juillet 2012 cassé. Pour le moment ça va encore mais AMA le niveau cassé de 190 ne serait pas bon.

Un coup de tabac n’est pas à exclure du fait d’un décrochage des bancaires et d’un S&P qui va atteindre les 2000.

Diane · Juillet 6, 2014, 2:34

Montpellier…

…mais où se cache-t-il donc ? Ce serait le tableau du 02/07 ?

AT255042 · Juillet 6, 2014, 3:06

merci Diane,
je m’aperçoit que la date est celle du 5/7 donc corrigée
j’ai refait le lien qui semble t-il ne marchait pas.

nota : si tu regardes bien j’ai ajouté un nouvel article sur les MM (en date du 6/07).
je recommande à tous de s’abonner au blog pour recevoir l’intégralité des productions et des informations

didier6 · Juillet 6, 2014, 10:08

Bonsoir
revue technique des indices cac dax sp nasdaq et euro dollars en ut hebdo par Tradosaure

    http://www.youtube.com/watch?v=DUaIy1ddkOs#t=582

DM259036 · Juillet 7, 2014, 4:49

http://www.tendance.com/l-ete-sera-chaud.htm?utm_source=mail_1&utm_medium=mail&utm_campaign=2014-07-07

prévision des marchés pour l’été, point de vue tendance .com

BJ259791 · Juillet 10, 2014, 12:04

Bonjour,

Le CAC « mal embarqué » :
http://atcac.free-h.net/

Trop tard pour vendre, faire le gros dos et renforcer vers 4290 ?

SM268145 · Juillet 10, 2014, 5:14

Il me semble, toutefois, manquer encore un top assez clair sur le S&P500.
Nous pourrions être dans une première phase de baisse, suivie d’une remontée vers 2000 et puis, vers août, l’ascenseur pour descendre.

En attendant je sécurise une partie des PV en allégeant progressivement mes émergents (ils tiennent bien, mais pleins de marchés phares approchent des résistances ou s’essoufflent) et mes obligation émergents aussi. Je suis déjà sorti des US et de l’Europe pour passer les vacances au calme
Je garde pour l’instant mes positions en métaux et mines, mais je commence à bien les surveiller…

Djobydjoba · Juillet 10, 2014, 6:48

[quote=« SM268145 »]

Il me semble, toutefois, manquer encore un top assez clair sur le S&P500…
Nous pourrions être dans une première phase de baisse, suivie d’une remontée vers 2000 et puis, vers août l’ascenseur pour descendre…

En attendant je sécurise une partie des PV en allégeant progressivement mes émergents (ils tiennent bien, mais pleins de marchés phares approchent des résistances ou s’essoufflent) et mes obligation émergents aussi. Je suis déjà sorti des US et de l’Europe pour passer les vacances au calme ]

Globalement en phase sur tout ça. Quand les US vont décider de corriger ça risque d’être brutal. Même les lignes à bon momentum pourraient alors se prendre du -10% dans les dents facilement, ce que je voudrais aussi éviter . Concernant les mines je te rejoins aussi, je pense prendre bientôt des bénéfices. Mines métaux de base surtout, mines d’or me paraissent plus solides. On a pu constater aujourd’hui que les métaux de base ont fléchi alors qu’ils sont sensés être dans une bonne dynamique depuis ces derniers jours. Les métaux restent un témoin de l’activité industrielle cycliques, ils sont sensibles aux corrections.

Je suis aussi d’accord sur le côté « première alerte ». Ce soir les US ont complètement résisté à la baisse de l’Europe mais si le S&P atteint 2000, avec le niveau de surachat actuel, compte tenu du seuil psychologique… Une correction plus sévère se rapproche, je le pense aussi.

didier6 · Juillet 11, 2014, 6:02

« Le risque de correction significative augmente » par Julien Nebenzahl (DaybyDay et Cercle des analystes indépendants)

Pas de correction imminente en vue mais le risque d’un retournement des indices boursiers a clairement progressé alors que la volatilité devrait progresser avant la fin de l’été estime Julien Nebenzahl, président de DaybyDay et membre du Cercle des analystes indépendants.

La dynamique des indices boursiers des grandes zones économiques est conforme aux attentes du point de vue de l’analyse technique. Les Etats-Unis ont surperformé, l’Europe a monté lentement puis elle a « calé » tandis que la Chine tentait un rebond technique provisoire. Nous sommes probablement en train d’assister à la dernière période d’insouciance qui précède une correction significative. Il ne semble pas que celle-ci soit imminente mais les risques ont maintenant clairement progressé. L’éventuel test des 2000 points sur le S&P500 peut être retenu comme un possible point de repère du sommet de marché aux Etats-Unis. En tout état de cause, la volatilité devrait commencer à monter progressivement avant la fin de l’été.

FP257716 · Juillet 12, 2014, 12:21

Bonjour Arrot,

Pourquoi écris-tu « Une sortie des UC « obligations » est à prévoir prochainement » ?

AT255042 · Juillet 12, 2014, 12:52

Francoise,

merci de ta question.

je l’ai voulue provocante

j’observe un essoufflement de ** Invesco Pan European High Income E Acc** qui demande à être validé.

Elle vient de taper la boll 20 inférieure et traversée promptement en dessous(vers le sud) signe de baisse dans le passé.

D’après ce que je lis par ailleurs, les taux devraient enfin se redresser et même si je n’y crois pas très fort 50/50 la reprise qui peut être lente bénéficiera aux actions car les entreprises sont armées pour en profiter un maximum.

Il me semble que morningstar ne croit pas aux obligations.

a surveiller !…les graphes nous donneront le LA.

**d’autres avis sont sollicités ici **

didier6 · Juillet 13, 2014, 6:56

Bonsoir a tous

le bilan hebdomadaire des marchés par Tradosaure

            http://tradosaure-trading.blogspot.fr/2014/07/revue-technique-des-marches-dax.html

TBM72 · Juillet 14, 2014, 6:25

Bonjour à tous,

j’ai trouvé par hasard ce tableau de synthèse sectorielle , une information publiée en fin de chaque mois sur les les indices FTSE asie hors Japon, 18 secteurs représentés et comparaison avec les 5 années passées, on y trouve les banques Asie pour faire le lien avec le post précédent sur les banques européennes et
aussi les assureurs qui sont représentés, un résumé et une représentation par pays sont disponibles pour chaque secteur

FTSE ASIAN SECTOR INDEX SERIES entrée Google

beaucoup d’autres informations également disponibles, ce n’est pas ce qui manque :
http://www.ftse.com/Indices/index.jsp