Analyse Technique

AT255042 · Juin 10, 2014, 2:11

TBM72:

Bonjour à tous,

L’attente d’un retournement se poursuit sans indication que le feu soit passé au rouge, mais pour certains, il n’est pas non plus au vert, pour moi, il est orange.
Ce qui n’est pas facile, c’est quand l’extension de hausse se poursuit (on se souvient de la fin de 1999 ou pour la chine de 2008), on attend le coup de sifflet, lequel ne vient pas, sans doute que l’anticipation du retournement est inutile, enclencher des positions baissières contre-productives ou anticiper une reprise de volatilité pour l’instant ne semble pas avoir d’intérêt.

Il n’empêche que les points hauts atteints graphiquement existent ou que la longueur (en temps) des parties amène une réflexion…une attente pour le moins.
Le contexte est-il déflationniste (tx bas des emprunts d’états) ? ce qui n’est pas encourageant pour rembourser des dettes colossales, l’inverse serait préférable.
Les résultats vont-ils décevoir (PIB T2 USA en fin juillet, ou résultats des entreprises T2-S1 en juillet) et si oui, les marchés actions ne seront pas insensibles.

Certains gérants semblent prêts à une phase baissière:
http://www.bfmtv.com/video/bfmbusiness/integrale-bourse/club-bourse-integrale-bourse-09-06-2-2-203039/

J’ai sur 1 contrat une position EFIB que j’ai renforcée en fin de semaine dernière mais cette position ne dépasse pas 10% sur ce contrat, c’est une couverture.
Sur 6 autres contrats, pas d’EFIB ni plus de CCR long vol, ce qui relativise ma position EFIB à 3% sur l’ensemble Avie.
en CTO, j’ai réduit ma position BX4 de moitié, soit 2% et conservé les autres positions qui ont été réduites à 20%, le cash domine.

Bonne journée aussi
Thierry

bonjour Thierry,

d’accord avec toi …surveiller activement…ne pas anticiper…

il y aura forcément une consolidation.

sa profondeur devra être examinée pour éviter de sortir du marché mal à propos.

mon pronostic : la hausse LT devrait se poursuivre dans de très mauvaises conditions (puissance faible et perturbations autour du trend haussier ce qui mine le moral…il faudra rester concentrés).

je reste en surveillance des MM150 de chaque UC.
SI la dépression ne touche pas tous les secteurs en même temps, ce qui est probable, les sorties seront naturellement étalées et peut-être qu’il n’y aura aucune sortie pour certaines UC

optimisme oblige !

TBM72 · Juin 12, 2014, 5:03

Bonsoir André et tous,

J.Nebenzahl analyse aujourd’hui la situation des marchés :
http://www.lerevenu.com/vos-placements/le-cercle-des-analystes-independants/201406125399ce98e97f7/les-bourses-devraient-stopper-leur-ascension

Bonne soirée

FP257716 · Juin 15, 2014, 9:30

Bonjour Arrot,

Encore merci pour tout cela mais pourquoi n’y a t-il aucun fonds 100% obligations (ex : H20 multibonds ou Aviva Oblig inter ou Templeton TTR A ou un des fonds oblig émergentes Pictet ou un autre…) ? En ce moment partout, les plus gros en-cours sont sur les obligations (émergentes surtout), non ?

Bien à toi.

didier6 · Juin 15, 2014, 11:17

Bonjour tous

revue technique rapide des indices en hebdo

                                                  http://tradosaure-trading.blogspot.fr/2014/06/revue-technique-des-marches-en-unite.html

FM258026 · Juin 15, 2014, 7:38

arrot:

francoise:

Bonjour Arrot,

Encore merci pour tout cela mais pourquoi n’y a t-il aucun fonds 100% obligations (ex : H20 multibonds ou Aviva Oblig inter ou Templeton TTR A ou un des fonds oblig émergentes Pictet ou un autre…) ? En ce moment partout, les plus gros en-cours sont sur les obligations (émergentes surtout), non ?

Bien à toi.

bonjour Françoise,

tu as raison, ma liste n’est peut-être pas adaptée à toutes périodes.

tu trouves quand même dans le tableau : M&G Optimal Income A-H Grs Acc Hdg EUR, Invesco Pan European High Income E Acc qui permettent de jouer l’obligataire. Invesco(sur linxea evolution) est bien meilleur que MGO optimal income !

Mais je voudrais revenir sur ma stratégie de gestion :
-je ne cherche pas à maximiser la performance au prix d’arbitrages répétés
-j’aime bien les UC qui prennent bien la tendance tant à la hausse

je sorts du marché sur critère MM150 valeur par valeur

idéalement ma liste a vocation à rester stable. Aprés une baisse durable , viendra la hausse durable. Et c’est bien dans la mécanique vente puis achat que la performance peut être significative surtout aprés CRACK. regarde Allianz foncier sur du long terme
allianz foncier

-nota: je ne suis pas un fan des obligations. j’en ai dans un fonds typé obligations du Plan Epargne Entreprise qui mène une vie tranquille et sécurisante…

je peux néanmoins en rajouter un dans mon tableau complémentaire. dis moi lequel…

A+

[b]Bonjour,

Comment vous procurez-vous la MM150 ? D’avance Merci pour l’info.

F. M.
[/b]

FM258026 · Juin 16, 2014, 7:55

MERCI pour la réponse rapide ! Je vais aller sur votre blog.

Diane · Juin 16, 2014, 4:15

Hello !

Quelques infos/explications qui ont (aussi) le mérite d’être claires

PL255361 · Juin 16, 2014, 8:09

Super, merci.

A utiliser avec le MACD que tu avais présenté sur ton blog « pédagogie sur le critère de renforcement à l’achat ».

Je vois bien le site de Bourso** pour voir ces indicateurs. Mais utilises tu autre chose de plus rapide ou de plus simple ?

AT255042 · Juin 16, 2014, 9:39

Pour les UC assurance vie, je fais le suivi avec bourso. C’est largement suffisant.
pour les actions j’utilise les plateformes de cortal et PROREALTIME
pour les CFD actions, indices et FOREX j’utilise CMC markets

TBM72 · Juin 17, 2014, 4:51

Bonne journée !

Khan · Juin 17, 2014, 7:31

J’ai du mal avec ce type de graphique, sans véritable fondement…

(ce n’est pas contre toi TBM72)

Alors oui, c’est intéressant de voir que la dernière hausse a duré 46 mois avant la chute, mais on ne peut pas comparer les conditions du marché en 2009 avec celles d’aujourd’hui…

AT255042 · Juin 17, 2014, 7:38

bonjour tous,

graphe proposé par TBM

**c’est toujours intéressant car l’histoire se répète. **

de plus, il ne faut pas oublier que nous sommes dans les plus hauts

et que la reprise ne venant pas,**** la déception viendra****

Khan · Juin 17, 2014, 8:55

Donc dans un mois on va perdre 50% en 3 mois ?

J’en connais beaucoup qui ont été ruiné en pensant que l’histoire se répétait… J’en connais aussi qui ont été lessivé en pensant que l’on était sur les plus haut et que ça allait finir par descendre !

Trend is your friend, but don’t be blind.

TBM72 · Juin 18, 2014, 5:46

Juste un complément au post précédent :
On peut comparer deux secteurs assez différents du marché USA, celui des banques et celui des petites valeurs ( où il n’est pas rare que l’essentiel de la performance soit le fait d’une poignée limitée d’actions sur l’ensemble des 2000 de l’indice, ce qui laisse à penser que le PER doit être stratosphérique pour les petites valeurs qui mènent la danse parmi celles du Russell 2000), il semble que ces deux secteurs soient en menace réelle, tout en évitant de se prononcer encore sur le renversement ou l’effacement de la menace :

On peut dire que BKX et RUSSELL 2000 sont à suivre…le pétrole (WTI) qui avait un choix à faire, dans un triangle d’indécision depuis assez longue période, a choisi
la hausse, raison de plus d’être méfiant, souvent hausse pétrole fait partie des phases terminales des marchés, même remarque pour les banques…là encore, les suppositions ne sont pas des réponses…juste des suppositions encore pour l’instant, ce qui laisse encore du temps pour voir la suite.

Bonne journée

FP257716 · Juin 18, 2014, 6:42

arrot:

francoise:

Bonjour Arrot,

Encore merci pour tout cela mais pourquoi n’y a t-il aucun fonds 100% obligations (ex : H20 multibonds ou Aviva Oblig inter ou Templeton TTR A ou un des fonds oblig émergentes Pictet ou un autre…) ? En ce moment partout, les plus gros en-cours sont sur les obligations (émergentes surtout), non ?

Bien à toi.

bonjour Françoise,

tu as raison, ma liste n’est peut-être pas adaptée à toutes périodes.

tu trouves quand même dans le tableau : M&G Optimal Income A-H Grs Acc Hdg EUR, Invesco Pan European High Income E Acc qui permettent de jouer l’obligataire. Invesco(sur linxea evolution) est bien meilleur que MGO optimal income !

Mais je voudrais revenir sur ma stratégie de gestion :
-je ne cherche pas à maximiser la performance au prix d’arbitrages répétés
-j’aime bien les UC qui prennent bien la tendance tant à la hausse

je sorts du marché sur critère MM150 valeur par valeur

idéalement ma liste a vocation à rester stable. Aprés une baisse durable , viendra la hausse durable. Et c’est bien dans la mécanique vente puis achat que la performance peut être significative surtout aprés CRACK. regarde Allianz foncier sur du long terme
allianz foncier

-nota: je ne suis pas un fan des obligations. j’en ai dans un fonds typé obligations du Plan Epargne Entreprise qui mène une vie tranquille et sécurisante…

je peux néanmoins en rajouter un dans mon tableau complémentaire. dis moi lequel…

A+

Bonjour Arrot,

Et bien, si tu me laisses le choix je dirais soit AVIVA OBLIGATIONS INTERNATIONALES (FR0000097495), soit H20 MULTIBONDS (FR0010923375). A toi de voir celui que tu souhaites faire figurer dans ton tableau et merci beaucoup !..

didier6 · Juin 18, 2014, 4:56

salut a tous

petite réflexion personnelle sur le graphique du SP500 en ut mensuel

et la on voit que les cours ont évoluer dans un biseau d’élargissement descendant a angle droit dont la probabilité d’être franchit par le haut est supérieur que par le bas
la résistance horizontale que formait le haut du biseau a été franchie nettement en 2013
donc l’objectif est le report de la hauteur de la première oscillation a l’intérieur du biseau, au point de cassure , ce qui nous amènerais vers ? 2500 pts ?
et rien n’empêche un retour sur 1560pts , juste pour voir si le plancher est solide, avant de repartir

scenario super optimiste, peu être …
voila c’était ma minute lunettes rose

TBM72 · Juin 18, 2014, 5:35

Bonsoir Didier,

la sortie par le haut du porte-voix du S&P500 est impressionnante, digne de confiance si je te suis.
L’altitude favorise l’altitude, donc nous allons de ce pas traverser le cloud.

Sur les graphiques S&P500 déflatés (correction étant faite de l’inflation depuis 2000), l’altitude du point haut de 2000 n’est toujours pas atteinte,
preuve dans un monde plus réel que le carrefour est encore proche si l’on le rejoint, l’altitude de 2000 est en vue,
mais ce graphique déflaté est largement moins diffusé (et pourtant plus réel au moins au sens économique et non purement de marchés),
alors faut-il suivre aveuglement les marchés dont la lucidité est inférieure à la moyenne ou
préférer une lecture plus économique et plus réelle que les marchés ne sont pas forcés de retenir…au moins immédiatement…

Bonne soirée aussi.

Thierry

TBM72 · Juin 20, 2014, 10:39

Bonjour à tous,

la question que pose C.Kimble au sujet des oblig UST ne manque pas d’intérêt…alors tout pour les actions ou reprise oblig UST ?

http://blog.kimblechartingsolutions.com/2014/06/is-the-six-month-rally-in-bonds-over/

Bonne journée

Djobydjoba · Juin 22, 2014, 9:11

Evidemment…

[quote="Djobydjoba, le 31/05, "]

Clôture du Japon car après cassure du triangle pas de dynamique haussière. Si la correction ne semblait pas imminente je conserverais. A tous les coups ça va partir à la hausse semaine prochaine mais bon…[/quote]

avvel1 · Juin 22, 2014, 11:17

Avant de solder une position, emprunte 5 minutes sa paire de lunettes roses a didier6