Analyse Technique

didier6 · Mai 25, 2014, 7:43

Bonsoir tous
revue hebdo du SP500,DAX,Nasdaq, Eurodollar
AT hebdo CAC classique et Ichimoku

           http://tradosaure-trading.blogspot.fr/2014/05/revue-hebdomadaire-des-marches-sp500.html

TBM72 · Mai 25, 2014, 9:12

[quote=Djobydjoba]

Ma dernière expérience avec ce fonds, mmmh… comme les sables mouvants, on n’arrête pas de s’enfoncer

Quand la volat baisse il baisse et quand la volat monte il ne monte pas…

Et attention car la volatilité basse peut encore durer un bout de temps, même si peut-être pas au plancher comme aujourd’hui.

Bonnes vacances ! [/quote]

Bonsoir Jo,

je partage à 100% le point de vue qu’il n’y a à faire en temps « normal » avec le CCR long Vol,
ce qui me laisse une point de vue différent en cas de retournement de marchés ( genre chute 15-20% des marchés actions),
de là à anticiper ce retournement, je ne ferais pas de pari (ai commencé une position en couverture avec BX4 sur CTO et ai une petite position EFIB sur 1 seul contrat Linxea, mais si ce retournement a lieu, je suis prêt à changer de point de vue sur CCR long Vol, que je garde seulement en surveillance simple tout comme EFIB).

Les Portugais sont parmi les Européens les plus sympas que je connaisse, que l’on soit en Algarve donc à 280 km au sud de Lisbonne, j’ai zappé Lisbonne vu que je goûterais un peu cet été la capitale quand je reviens en Algarve… l’envie pourquoi pas de venir voir à quoi on peut s’attendre dans ce coin d’Europe existe.
Le visiteur est acueilli chaleureusement, la correction des habitants reste une valeur non sacrifiée au nom de la modernité ou de l’individualisme montant, leur bonne humeur ne fait pas oublier que les portugais ont subi la troïka dans une crise sévère durant plusieurs années de suite, l’expression plus posée de la population tranche aussi avec un tempérament souvent plus vif de leurs voisins ibériques.

Bonne semaine
T.

TBM72 · Mai 25, 2014, 9:23

Bonsoir André,

le math EuroUSD n’est pas terminé…les possibilités baissières ne sont pas absentes…je regarde cette hypothèse que les marchés travaillent depuis plusieurs mois
La baisse possible en dessous de 1.36 est une éventualité…à voir!
Le grand beau temps qui règne en Algarve ne fait pas oublier qu’il y a un temps pour les spectacles plus mélancoliques…je vais tâcher de me rattraper en visitant Lisbonne cet été.

Bonne semaine aussi
T.

P.S:
Et l’Eur-USD reprend un peu de vigueur pour ce lundi matin!
Je corrige quand je disais que Euro-USD était baissier depuis plusieurs mois, j’aurais dû dire l’inverse.
Quelles que soient les anticipations des uns et des autres, le match est encore indécis…un Eur-USD remontant pourrait mettre un peu la pression sur M.Draghi, mais le choix d’un éventuel QE (ou autre LTRO) ou de passer en taux négatif de Rdt les placements des banques Euro auprès de la BCE reste dans les hypothèses évoquées.

TBM72 · Mai 25, 2014, 9:39

francoise:

Bonsoir et merci Thierry !

Je vais regarder de plus près le fonds Carmignac Global Bond A.

Concernant CCR long vol, je reste à l’écart car je ne sens pas trop ce type de fonds. Pour moi, il se rapproche beaucoup du fonds France Elan Indice Bear mais en moins dangereux.
Pour TTR A si tu parles bien de celui-ci, son historique récent ne m’encourage pas à penser qu’il peut devenir un jour protecteur mais bon, à voir, étant donné qu’il était composé d’obligations émergentes pour une bonne partie quand il est tombé et que celles-ci ont le vent en poupe en ce moment ici, mais alors cela risque peut être de faire double emploi avec les 2 fonds Pictet obligations émergentes…
Edit : Je viens de jeter un œil sur ce Carmignac et je ne suis pas convaincu du tout (autant investir sur le fonds euro mais ce n’est que mon avis!).

Bonsoir Françoise,

le retournement de marchés existe au moins dans l’idée pour certains quand des marchés actions ne veulent pas consolider, alors que les marchés obligataires ne paraissent pas aussi optimistes dans leurs attentes…cela amène à se poser la question, qui peut bien être le plus lucide des deux ?

Je choisis Carmignac Gl Bd comme refuge en cas de crise au vu de son historique, et pour TGTRA, l’hypothèse de baisse Eur-Usd pourrait être une force de plus, trop tôt pour affirmer ce repli conséquent de l’Euro va s’exécuter en dessous de 1.36, c’est une hypothèse que je n’écarte pas, le gérant de TGTRA a bien exploité dans le passé ce mouvement de changes quand il s’est produit. On verra mais je préfère en avoir si l’Euro-Usd baissait et ne pas le conserver de même que Pictet Em Debt cur Loc si on assistait à un retournement de marchés…c’est l’autre hypothèse non avérée et non confirmée actuellement.

Les hypothèses que je considère sont partagées par plusieurs mais seules les réalités comptent, nous sommes d’accord

Bonne semaine
T.

TBM72 · Mai 25, 2014, 9:51

didier 6:

Bonsoir tous
revue hebdo du SP500,DAX,Nasdaq, Eurodollar
AT hebdo CAC classique et Ichimoku
           http://tradosaure-trading.blogspot.fr/2014/05/revue-hebdomadaire-des-marches-sp500.html

Bonsoir Didier,

assez proche comme lecture, cette autre analyse reçue dans ma boite mail ce jour:
http://www.univers-bourse.com/analyses/analyses/bulle-or-not-bulle

La surveillance semble recommandable … en attendant de voir la suite.

Bonne semaine
T.

ET267862 · Mai 31, 2014, 9:38

[b]Salut Arrot

Tes reporting hebdomadaires sont unanimement appréciés du forum.

Je crois qu’il faut effectivement rester très lucide et prendre des bénéfices car une consolidation est plus que probable.

Bien à toi,
N.[/b]

DM259036 · Mai 31, 2014, 11:55

bonjour andré et merci pour tes analyses que je consultent souvent comme je te l’ai déjà dit .

je suis pas assez calé pour commenter tes postes mais je crois que Draghui fera dans le verbal une fois de plus pour ne pas TROP plomber les marchés qui me semblent

surévalués ,en septembre 2011 dax à 5000 aujourd’hui presque le double ,le nasdaq c’est pire , on voit que sa plafonne mais toutes les baisses sont rachetées

les algorithmes doivent être réglés pour ça alors j’y vais a dose homéopathique en attendant l’hypothétique baisse de 10 ou 15%

qui me permettra de rentrer plus significativement sur le marché

je suis principalement investi sur les émergents et frontieres market en attendant de revenir sur les us et l’europe

bon week end à tous

FG256293 · Mai 31, 2014, 12:41

Bonjour a tous,
Une impression de M.Fiorentino hier , que je partage :

BIZARRE, VOUS AVEZ DIT BIZARRE
Je vous avoue que je suis assez troublé par ce qu’il se passe sur les marchés. Et j’ai beau piocher dans 30 ans de mémoire, je n’arrive pas à trouver d’équivalent. Tout me paraît étrange. Mais surtout cette déconnexion totale entre les taux et les indices. Elle reflète une incertitude totale sur l’évolution de l’économie mondiale. On navigue à vue entre les espoirs de reprise et les craintes de déflation. Et l’économie américaine illustre bien ce changement de sentiment quasi quotidien.

TOUJOURS DES RECORDS
Mais les indices boursiers sont toujours à des niveaux records…C’est vrai. Ils enchaînent les séances de nouveaux records avec des toutes petites progressions. Tout cela est très étonnant. Très inhabituel.** Et signe pour moi d’un réajustement brutal à venir dans un sens ou dans l’autre**. On ne peut pas rester longtemps en équilibre instable comme en Mai.

HB268269 · Mai 31, 2014, 4:35

Bonsoir

J’essaye de comprendre. Réajustement brutal dans un sens ou dans l’autre , ça veut dire quoi ? Qu’une hausse brutale est également possible ? N’est ce pas contradictoire avec ce qu’il dit juste avant ?

Djobydjoba · Mai 31, 2014, 4:53

Bonjour Zourite,

Réajustement brutal dans un sens ou dans l’autre, je pense que ça veut dire : soit les taux vont se réajuster, soit les indices. Car qu’ils évoluent de concert n’est pas très courant (surtout aux US : il y a eu baisse appuyée des taux américains avec hausse appuyée des indices).

HB268269 · Mai 31, 2014, 5:03

Ok ok. Vu comme ça , it makes sens, effectivement .

Merci

Djobydjoba · Juin 1, 2014, 1:53

Bonjour Arrot,

Félicitations et grand merci pour ton travail.

Si j’osais une petite remarque, et comme tu l’as écrit cette semaine :

[quote=« Arrot »]

« Ce n’est pas parce que le conseil est à l’achat qu’il faut passer à l’acte. »[/quote]

AMHA il serait bon de faire le distingo entre « Achat » et « Conserver » dans les tableaux d’UC. Sachant que les périodes d’achat ne sont pas si fréquentes et correspondent à un retournement de tendance ou une consolidation/correction en tendance haussière. La conservation est plus dans les cas ou la tendance poursuit son cours mais le rendement/risque n’est pas suffisant pour ouvrir une position à ce moment là.

Pour en discuter if you want !

Bien à toi.

avvel1 · Juin 1, 2014, 3:13

Guten Tag

Moi qui fais partie des vétérans qui ont connu 2000, et 2007 ( et oui 2001-2003 2008-2009), laissez moi donc vous raconter que, schnaps ou pas, Bordeaux rouge ou blanc, ou-hips, la première fois que j’ai tripoté une action c’était en mai 1996, et le cac était à 4400…

Donc ça m’amuse toujours quand j’entends que les indices volent de record en record et qu’à 4500 on est quasiment en bulle. Il était à 7000 en 2001 avant de plonger, et à 6000 en novembre 2007. Depuis on a découvert que tout en Europe n’est pas rose certes, on a découvert que nos banques spéculent parfois sur le vide et que nos économies sont pour la plupart poussives ou moribondes. Tout ça on le savait pas avant, snif, il n’est jamais trop tard…

Mais quand même, est il bien raisonnable de ne voir de l’histoire que les 6 derniers mois ?

Oui les us ont toujours monté eux en revanche, mais à tout mettre dans le même panier on finit par avoir du mal à y voir clair. Ceci dit, et je vous l’accorde, l’essentiel n’est pas d’y voir clair, mais d’en avoir l’air.

Pensée du jour, désolée.

Djobydjoba · Juin 1, 2014, 4:05

Bien d’accord avec toi avvel, prendre du recul pour apprécier le paysage est bien nécessaire.

Deux graphs en mensuel à cet effet : le S&P500 qui donne vraiment le vertige , et le CAC40 qui n’en est pas là (mais il est vrai le graph CAC avec dividendes réinvestis est très différent)

Shorter ces tendances n’est effectivement pas très raisonnable tant qu’il n’y a pas de signal de retournement !

AT255042 · Juin 2, 2014, 5:27

AMHA il serait bon de faire le distingo entre « Achat » et « Conserver » dans les tableaux d’UC. Sachant que les périodes d’achat ne sont pas si fréquentes et correspondent à un retournement de tendance ou une consolidation/correction en tendance haussière. La conservation est plus dans les cas ou la tendance poursuit son cours mais le rendement/risque n’est pas suffisant pour ouvrir une position à ce moment là.

Pour en discuter if you want !

merci DJOBY,
tu as raison.
tu as quasiment donné les déterminants

je vais essayer d’intégrer cela
A+

Gonzague · Juin 9, 2014, 12:50

Bonjour à tous,

Merci arrot pour le graphique Baring Asean bien utile à la compréhension de l’analyse technique.

Leçons pas assez présentes sur ce Forum, pour ceux qui cherchent à comprendre le sujet complexe de l’analyse technique appliquée au fonds SICAV ou OPCVM.

Encore merci.

Donzi75 · Juin 9, 2014, 7:35

Lyxor ETF Dow Jones Industrial Average : Encore plus haut
Caractéristiques du Lyxor ETF

Le Lyxor UCITS ETF DOW JONES INDUSTRIAL AVERAGE - D-EUR réplique les variations de l’indice emblématique de la Bourse de Wall Street composé de noms prestigieux tels que Exxon, Mac Donalds, Chevron, 3M, Caterpillar, IBM, Goldman Sachs… L’indice DJIA n’est pas pondéré par les capitalisations mais calculé par moyenne arithmétique. De plus il est coté en dollars alors que l’ETF l’est en euros, ceci explique les différences. A moyen terme, les cours se situent dans une dynamique haussière depuis mars 2009. Depuis cette date, l’ETF s’est apprécié de plus de 100%. Cependant malgré l’altitude, la dynamique haussière reste d’actualité et se poursuit.

Sous-Jacent
Type Échéance TER (frais/an) Eligibilité PEA Mnémo Isin
DOW JONES INDUSTRIAL AVERAGE Net TR FCP Ouverte 0,5% Oui DJEU

FR0007056841

L’indice de référence

L’indicateur de référence est l’indice DOW JONES INDUSTRIAL AVERAGE Net TR, libellé en Dollars. Cet indice est représentatif des sociétés les plus connues cotées aux Etats-Unis. La capitalisation boursière du DOW JONES INDUSTRIAL AVERAGE, composé de 30 valeurs, représente environ 20% de la capitalisation totale du marché action américain. Les 3 secteurs les plus représentés au sein de l’indice sont le secteur financier, le secteur technologique et le secteur de l’industrie.
Analyse technique

A plus court terme, les cours viennent d’inscrire un nouveau plus haut historique en dépassement de 123 euros. La période de consolidation latérale marquée par des mouvements volatils type « montagnes russes » prend fin et laisse place maintenant au retour de la tendance haussière marquée par moins de volatilité. Les intérêts acheteurs reprennent l’initiative. Le prochain objectif est maintenant 127,80 euros. La moyenne mobile 50 périodes ascendante soutient le mouvement et fournit un support à 121,50 euros. Les analystes de Day By Day restent positifs à court terme.

Donzi75 · Juin 9, 2014, 7:41

Lyxor ETF FTSE EPRA/NAREIT Global Developed : sortie de drapeau
Caractéristiques du Lyxor ETF

Le Lyxor ETF FTSE EPRA / NAREIT Global Developed reproduit l’évolution des plus grandes capitalisations boursières du secteur immobilier dans le monde. L’approche graphique nous montre que l’indice a formé une base de retournement depuis août 2013. Les sommets sont restés confinés sous 35 euros environ mais les creux se sont peu à peu relevés. Cette figure est appelée creux arrondi. Son objectif est théoriquement un retour sur les sommets. Nous sommes donc haussiers à moyen terme.

Sous-Jacent
Type Échéance TER (frais/an) Eligibilité PEA Mnémo Isin
FTSE E/N Dev Net TRI USD FCP Ouverte 0,45% Non MWO

FR0010833574

L’indice de référence

L’indicateur de référence est l’indice FTSE EPRA/NAREIT Developed Index Net (Dividendes nets réinvestis), libellé en Dollars. Cet indice est représentatif des sociétés cotées en Europe actives dans les secteur de l’immobilier. Il est composé de sociétés listés réparties en 2 sous-secteurs : les Sociétés d’Investissement Immobilier, quel que soit leur sous segment (parc de bureaux, parc industriel, commercial, résidentiel ou parc diversifié), ainsi que les Sociétés de Gestion et de promotion immobilière.
Analyse technique

A court terme, l’indice a franchi la résistance majeure à 35.3 mais il y reste encore accroché. Il s’enroule en effet au sein d’un espace étroit, appelé drapeau. Cette figure, située après une nette accélération haussière (le mât), a des conséquences haussières. Nous sommes donc positifs avec un objectif à 36,94. La réintégration nette de la résistance, sous 35, invaliderait cette opinion.

TBM72 · Juin 10, 2014, 6:57

Bonjour à tous,

L’attente d’un retournement se poursuit sans indication que le feu soit passé au rouge, mais pour certains, il n’est pas non plus au vert, pour moi, il est orange.
Ce qui n’est pas facile, c’est quand l’extension de hausse se poursuit (on se souvient de la fin de 1999 ou pour la chine de 2008), on attend le coup de sifflet, lequel ne vient pas, sans doute que l’anticipation du retournement est inutile, enclencher des positions baissières contre-productives ou anticiper une reprise de volatilité pour l’instant ne semble pas avoir d’intérêt.

Il n’empêche que les points hauts atteints graphiquement existent ou que la longueur (en temps) des parties amène une réflexion…une attente pour le moins.
Le contexte est-il déflationniste (tx bas des emprunts d’états) ? ce qui n’est pas encourageant pour rembourser des dettes colossales, l’inverse serait préférable.
Les résultats vont-ils décevoir (PIB T2 USA en fin juillet, ou résultats des entreprises T2-S1 en juillet) et si oui, les marchés actions ne seront pas insensibles.

Certains gérants semblent prêts à une phase baissière:
http://www.bfmtv.com/video/bfmbusiness/integrale-bourse/club-bourse-integrale-bourse-09-06-2-2-203039/

J’ai sur 1 contrat une position EFIB que j’ai renforcée en fin de semaine dernière mais cette position ne dépasse pas 10% sur ce contrat, c’est une couverture.
Sur 6 autres contrats, pas d’EFIB ni plus de CCR long vol, ce qui relativise ma position EFIB à 3% sur l’ensemble Avie.
en CTO, j’ai réduit ma position BX4 de moitié, soit 2% et conservé les autres positions qui ont été réduites à 20%, le cash domine.

Bonne journée aussi
Thierry

DM259036 · Juin 10, 2014, 7:09

annulé