Que pensez-vous de ce small cap?

[YT97889]

Bonjour
Que pensez vous de ce small cap ?
(LU0300834669)
Merci

[AE01789 (Alain33)]

Bonjour,

J’ai pris le fond Indépendance Europe Small Part I (LU1832175001) en juillet 2025.
A l’époque, j’hésitais entre les fonds Alken et Indépendance. Je ne sais plus pourquoi j’ai choisi Indépendance, peut-être à cause des frais ?

Après comparaison, Alken a fait mieux sur 3 ans que Indépendance …

[YT97889]

J’ai le même fond que toi sur Fortuneo…
Est-ce utile d’ en prendre un deuxième ?

[AE01789 (Alain33)]

J’ai également souscrit au fond Indépendance Europe Small sur Foruneo.
(Et probablement que les frais et le prix de la part m’a fait choisir celui d’Indépendance, car il est presque 2,5 fois moins cher que celui d’Alken !)

Est-ce utile d’en prendre un deuxième ? Difficile de répondre pour toi à cette question !

On pourrait penser qu’il peut être utile de diversifier l’origine de ses fonds pour un même univers d’investissement, au cas où l’un fait vraiment mieux que l’autre, ou qu’un des émetteurs rencontre des difficultés, ce qui est assez rare, mais pas impossible: il faudrait étudier en détail les fonds, les gérants des fonds … Difficile de dire si le fond d’Alken continuera à sur-performer celui d’Indépendance AM à l’avenir.
Après ça reste quand même le même univers d’investissement, celui des « Small Cap » Européennes.

Le site de Quantalys permet de vérifier la corrélation de différents fonds, pour évaluer le potentiel de diversification qu’ils apportent. Dans le cas de nos 2 fonds en question, la corrélation est de 0,86, donc sans surprise assez élevée, ce qui confirme qu’avoir les 2 n’apporte pas de réelle diversification.

Cela reste une question de choix:

• Est-ce que je peux me payer le luxe d’avoir 2 lignes (fonds) pour un même univers d’investissement, avec le risque de multiplier les lignes et que le portefeuille devienne moins lisible, mais ce qui permet de réduire le risque lié à l’émetteur ?
• Ou est-ce que je préfère allouer cette somme à un fond / univers différent qui m’apporte plus de diversification ?

Il n’y a que toi qui peut répondre à cette question …

[YT97889]

Merci de te réponse très claire.

[IZ39482 (Izidor)]

Alken inclus des midcaps (il n’est d’ailleurs pas éligible PEA PME) contrairement au Independance Europe Small. Donc c’est légèrement différent. Independance AM a aussi un fond Small et Mid et se serait peut etre plus juste de comparer celui-là à l’Alken.

Ici ce n’est pas le meme gérant, mais sinon, pour une meme enveloppe et une meme stratége, il est peut etre dommage de restreindre le gérant.

[AE01789 (Alain33)]

Certes !

Et je n’ai pas dit qu’il ne fallait pas le faire, mais que c’est une question de choix.

En juillet dernier, j’hésitais entre le fond d’Alken et celui d’Indépendance AM. J’ai préféré le second pour une question de frais et de montant de la part. Mais on peut toujours diversifier et prendre les 2.

Attention sur Fortuneo: depuis juillet dernier, les frais d’entrée du fond Indépendance Europe Small Part I (LU1832175001) sont passés de 1% à 2% !