Japon - Pacifique

falagar · Février 17, 2011, 7:37

Bonsoir,

Toujours plein de bonnes idées, mais apprenant (un peu) de mes erreurs, je m’apprête à revenir (doucement) vers le Japon.

J’ai examiné avec attention la situation, et les quelques fonds dispos sur Linxea Evo.

L’un d’eux m’a particulièrement tapé dans l’oeil : Federal Indiciel Japon. Je pense l’utiliser pour investir sur ce beau pays, mais une question me taraude : comment un fonds investi sur le Japon peut être éligible au PEA ??? Y’a vraiment un truc qui m’échappe, et je suis curieux de connaitre la pirouette technique (car il y en a une, sans aucun doute) qui permet ce prodige !

Merci,

JB256201 · Février 17, 2011, 8:52

[quote=« falagar »]

mais une question me taraude : comment un fonds investi sur le Japon peut être éligible au PEA ??? Y’a vraiment un truc qui m’échappe, et je suis curieux de connaitre la pirouette technique (car il y en a une, sans aucun doute) qui permet ce prodige ![/quote]

Le fonds est investi dans des actions éligibles au PEA et a un swap de performance avec une banque d’investissement. La banque d’investissement reçoit la performance des actions européennes du fonds, le fonds reçoit la perf de l’indice japonais.

C’est comme cela que des trackers actions hors Europe sont éligibles au PEA.

Edit: autant prendre un tracker Japon éligible au PEA et qui prend 0.35% de frais de gestion plutôt qu’un fonds dont l’objectif est de répliquer le même indice (hors dividendes dixit le rapport de gestion) mais en prenant 1.50% de frais de gestion sans compter les frais de gestion de l’assureur…

falagar · Février 17, 2011, 9:25

OK je comprends mieux. Mais je ne crois pas que nous ayons un tel tracker en Evolution ?

Et en regardant les perfs, c’est encore ce fonds qui s’en sort le mieux. Probablement grâce à la « neutralisation » du change ?

jmo · Mars 13, 2011, 9:11

Bonsoir les amis,
Je suis bien investi sur le Japon via OFI et BGF small caps.
Suite au seisme, faut-il bouger ?
Merci pour vos avis

jmo · Mars 13, 2011, 9:51

Si j’arbitre avant 23h en évolution, je sors demain soir non ?

falagar · Mars 13, 2011, 9:54

Bonsoir,

[quote=« jmo »]

Bonsoir les amis,
Je suis bien investi sur le Japon via OFI et BGF small caps.
Suite au seisme, faut-il bouger ?
Merci pour vos avis[/quote]

Ce qui s’est passé là-bas est dramatique, et pas seulement du point de vue du nucléaire. Il me semble inévitable que l’économie y soit désorganisée pendant quelques semaines / mois ?

jmo · Mars 13, 2011, 10:34

Loupi dit le contraire ici : http://forum.linxea.com/Default.aspx?g=posts&t=951&p=1
Je crois que je vais tout retirer de ce pas !
Me reste 15 min, mais les soucis ne pourront qu’empirer surtout avec les pb d’énergie et nucléaires …

jmo · Mars 13, 2011, 10:49

Allez hop, c’est envoyé !
Je passe de 10% d’OFI + 10% de Parvest à → 10% de RP convestibles + 10% de PAM.
J’espère que les fonds ne vont pas subir une grosse décote demain …
Alors que les actions Japonaises étaient un pleine ascension depuis 3 mois et que j’étais enfin sur le coup fumant … :o(
Enfin, c’est toujours mieux que d’être au Japon en ce moment !
Merci pour vos posts réactifs de ce soir.
On verra demain maintenant.
Gros bisous :o)

ALH · Mars 14, 2011, 8:24

tu as arbitré avec un NIKEI à -6,18% ce lundi matin…

jmo · Mars 14, 2011, 3:03

[quote=« alexis »]

tu as arbitré avec un NIKEI à -6,18% ce lundi matin…[/quote]

Au moins, ce n’est pas -20% !!!
La situation ne peut qu’empirer à cause de ces réacteurs nucléaires qui chauffent, à cause du rationnement énergétique, à cause d’un autre seisme qui peut survenir dans les jours suivant …
Je sors à -6% mais surtout je sors.
C’est sûr, il aurait été mieux de sortir jeudi dernier.

pj101 · Mars 14, 2011, 10:17

Bonsoir,

pour finir avec la question de VL je vais vous donner mon expérience sur le contrat Evolution et la VL retenue (j’ai vendu Parvest Japon hier, dimanche, le 13 mars) demain ou après demain…

@+

jmo · Mars 15, 2011, 10:18

-10% ce matin à tokyo
Linxéa & ACMN : ce n’est pas le moment de s’emmêler les pinceaux dans les dates de valeurs …
Ce qui m’ennuie aussi, c’est que les fonds publient leurs valeurs avec un retard qui pour le coup les arrangent bien.
Les fonds Japon pourraient très bien publier une chute de -16% au lundi 14/03 !
Ou pire, annoncer que le fond n’a pas été quoté lundi et nous faire la prochaine quotation au moment la moins traumatique pour eux.

pj101 · Mars 15, 2011, 10:44

Je me demande si FRN va vendre Échiquier Japon… A la date de vendredi dernier leur mix 100% OPCVM Linxea Vie est à -7.3%YTD (-3.8% YTD pour l’Evo). A la fin de cette semaine ça va être l’hécatombe… -9%YTD ? Le premier trimestre se termine vraiment au plus mal (même si on a encore 2 semaines… j’ai -5.9% YTD selon morningstar)…

pj101 · Mars 16, 2011, 7:03

Bonsoir chers collègues,

Comme promis, voici la date de VL (Evolution): 14/03/2011. Donc, conclusion : sur l’Évolution la date de valeur est J+1 même si on arbitre dimanche soir[/colo]

(avant 23h00)…

Ce n’est pas forcement mon expérience avec Generali mais je ne sais pas si c’est la différence de principe ou bien les problèmes de Generali qu’on connait bien depuis début 2011…

@+

jmo · Mars 16, 2011, 9:33

Oui enfin, faudrait expliquer pourquoi parvest et ofi cotent à -11% sur le lundi alors que le nikkei fait -6% ???

La réponse est-elle que c’est parcequ’ils ont intégré une partie du -10% du mardi dans leur valeur du lundi ?

pj101 · Mars 16, 2011, 10:05

Bonsoir jmo,

[quote=« jmo »]

Oui enfin, faudrait expliquer pourquoi parvest et ofi cotent à -11% sur le lundi alors que le nikkei fait -6% ???
La réponse est-elle que c’est parce qu’ils ont intégré une partie du -10% du mardi dans leur valeur du lundi ?[/quote]

Parvest a fait -13.8% lundi. On verra quelle VL sera la mardi. A mon avis, c’est la volatilité des Small Caps multiplié par le renforcement de l’euro lundi + la fuite des capitaux, donc fonds d 'investissement étrangers chutent un peu plus… Encore une fois, ce ne sont que des hypothèses… J’ai qd même du mal à croire que les gérants de ces fonds « trichent »…

@+

pj101 · Mars 17, 2011, 9:45

Bonsoir,

[quote=« pj101 »]

Bonsoir jmo,

Parvest a fait -13.8% lundi. On verra quelle VL sera la mardi. A mon avis, c’est la volatilité des Small Caps multiplié par le renforcement de l’euro lundi + la fuite des capitaux, donc fonds d 'investissement étrangers chutent un peu plus… Encore une fois, ce ne sont que des hypothèses… J’ai qd même du mal à croire que les gérants de ces fonds « trichent »…
@+[/quote]

Pour revenir à mon message : Parvest a fait encore -11,78% mardi, donc ça fait -25.6% en deux jours… C’est largement plus bas que NIKKEI (-16%). Ce qui ne fait que confirmer une forte réactivité (« beta ») des small caps et surtout de ce fonds, excellent en hausse et catastrophique en baisse…

@+

falagar · Avril 7, 2011, 3:59

Bonjour,

Point de vue intéressant de Marc Fiorentino sur la suite des évènements et la situation du Yen en particulier…

falagar · Avril 20, 2011, 11:59

Les prochaines séances du Nikkei vont être décisives : on commence à mieux mesurer les conséquences du double drame japonais…

« Japon : les exportations se sont effondrées après le tremblement de terre de Tohoku (- 7,7% m/m) »

falagar · Mai 16, 2011, 11:58

Eco Flash de BNP ce matin :

Japon : la reconstruction devrait soutenir les commandes de machines au deuxième trimestre.

Pour ma part je reste très prudent sur le sujet, au moins jusqu’aux résultats du second semestre, qui permettront de mieux quantifier l’impact des catastrophes.