Au vu de l’actualité ( probable validation demain de la mise en place du plan de sauvetage de la Grèce) et de la baisse ces derniers temps des fonds émergents je me demande si il ne serait pas opportun de ce placer, surtout lorsqu’on lit un peu partout qu’il ne faut pas hésiter et acheter les émergents car ils « vont redémarrer très fort ».
Étant novice sur les AV et hésitant dans mon premier choix je souhaiterais donc avoir vos avis sur les fonds orientés marchés émergent ?
J’hésite à me placer soit sur Magellan C soit sur Carmignac Emergents A mais je ne sais pas trop quoi regarder pour savoir lequel à le plus d’« avantage » que l’autre.
Autres questions, est ce que je peux me placer sur un fond avec 300 € par exemple alors que la part de celui est par exemple de 1573.63 € pour Magelan C ?
je fait un arbitrage cette WE. 1 BARING ASEAN 2 BARING HONGKONG 3 TEMPLETON ASIAN 4 HSBC INDIA 5 PARVEST JAPAN. Pour 30 Prozent.
bonne journee
werner[/quote]
J’ai l’impression d’un vaste mouvement de réinvestissement sur les émergents…crois tu à la remontée d’HSBC Indian (perso je dois être à -16%…!).
Comme les agences de notation commencent à « suivre » la dette US je pressent que çà va bientôt dégringoler aux US et en Europe.
Bon défilé et bonne journée
Je regarder de plus près les fonds un peu plus spécialisé que carmignac ou magellan, ca peu être effectivement un peu rentable que de miser sur un fond trop généraliste.
HMG Globetrotter est effectivement un excellent fonds, mais aussi Aberdeen Asian Smaller (moins volatile et un peu plus performant que Baring ASEAN). C’est d’ailleurs pour avoir ces fonds (ainsi que Renaissance Europe) que j’ai souscrit une AV Spirica.
Pour compléter la réponse, tu peux aussi te placer sur des fonds émergents plus spécialisés sur une zone géographique Asean, Russie, etc… là où tu peux avoir des convictions plus fortes.
Et oui tu peux te placer sur ces fonds avec 300€ voir bcp moins.
Sur Linxea Evolution, par exemple, l’arbitrage minimum est de 200€ et tu peux arbitrer sur plusieurs fonds, et ne pas hésitez à utiliser le 2ème fond euros pour atteindre la limite des 200€ (passer du fond euros 1 au 2 pour une partie de ces 200€)
J’ai fait un peu comme Falagar je me suis désintéressé du Japon depuis que la fin des années 80 où j’étais sorti 6 mois avant la catastrophe (des marchés). Je me suis dit que je ne tenterai pas le diable une 2ème fois. Je dois dire que l’un dans l’autre je ne m’en suis pas si mal trouvé, car les périodes de hausses sont assez brèves. Je reconnais qu’après le tsunami, il y avait une occasion.
Je trouve que sur le moyen - long terme (la durée de l’Avie) cela nécessite une gestion plus attentive.
Eh bien disons que par paresse je ne me sentais pas capable de me faire une opinion en général sur l’évolution du japon. Du coup lors de cet événement exceptionnel, je n’ai pas prêté attention à la possibilité évidente d’une réaction rapide du Japon. Pour moi il est maintenant trop tard, j’ai raté le coche et je reviens à ma léthargie japonaise habituelle. Mais cela ne concerne que moi, autant je milite pour les émergents, autant je ne mets en avant aucune position personnelle sur le Japon, d’où mon silence habituel.
Pour compléter je dirais que le risque évoqué par Djoby (de façon générale un consensus peut être annonciateur d’un retournement) vaudrait surtout si on était depuis un moment en hausse sensible sur les émergents. C’est plutôt la baisse assez nette depuis janvier. Donc (à juger suivant les prises de risque qu’on accepte) c’est effectivement un bon moment pour y aller. Je priviligierais l’Asie plutôt que les généralistes (Magellan ou Carmignac) qui d’ailleurs ont fait plus mal au 1er semestre. Penser à Templeton Asian Growth, Baring Hong Kong et ASEAN (plus tranquille) dans un 1er temps. Suivant les montants on peut investir en plusieurs fois.
Le change est un souci peu gérable en Avie: les fonds couverts sont très rares, en particulier sur les émergents. Et comme l’approche de Djoby me semble aussi la meilleure (privilégier les fonds spécialisés par région ou par pays), il ne faut pas se leurrer en Avie française, on subira le change.
Ailleurs on peut se couvrir, mais la gestion d’une couverture est assez délicate, si l’on veut profiter un peu de la baisse de l’€.
Je rappelle que l’€/$ était à 1,34 début janvier, en ce moment il tourne autour de 1,40 soit environ 5% de hausse qui ont pénalisé nos fonds. Même sans tenir compte de cette ponction on remarque que des fonds asiatiques étaient positifs en valorisation depuis le 1/01: Indonésie, Corée. Si l’on tient compte de cette ponction on peut ajouter Baring Asean, Templeton Asian Growth et plusieurs fonds Asie petites capitalisations. Les pertes se sont concentrées sur l’Inde et la Chine et encore certains fonds chinois n’ont pas trop baissé.
Perso, je conseillerais plutot l’excellent fonds HMG Globetrotter, à mon sens le meilleur fonds émergents chez Linxea (performance / risque) d’autant qu’il a la particularité de pouvoir se positionner sur une autre zone géographique au cas où car c’est un fonds actions internationales en réalité avec une forte proportion sur les marchés émergeants (70% je crois) grace aux filiales sur place de grands groupes internationaux (ex : Total Gabon).
oui Joel et pas plus d’infos sur Morningstar ou même le site HMG. Disons que c’est « la recette secrête du chef cuisinier » !.. Pour ma part, je pense que ses résultats depuis 2008 sont suffisamment parlants pour lui faire confiance.
L’assureur-crédit s’inquiète également de la croissance trop rapide du crédit aux entreprises et aux ménages dans certains pays. « Lorsque la croissance du crédit au secteur privé est supérieure de manière durable à celle du PIB nominal, la différence entre les deux correspond à un excès de liquidités qui n’est pas absorbé par le marché des biens », rappellent les auteurs de l’étude. « Il est donc investi dans des marchés d’actifs (financiers ou immobiliers) et susceptible de favoriser la formation de bulles sur ces derniers », poursuivent-ils. Actuellement, « l’Asie émergente » est la zone la plus exposée à ce genre de risques. Une situation qui a été favorisée par des taux directeurs très faibles couplée à un manque de réglementation du secteur bancaire. A titre d’exemple, la Coface rappelle qu’en Indonésie, il n’existait ni revenu minimum ni âge minimum pour détenir une carte bancaire jusqu’au 1 er janvier 2013, tandis que le nombre de cartes par habitant était illimité…![/i]"
Une alternative peut consister à privilégier des fonds « couverts », cela retire le taux de change de l’équation déjà complexe, mais cela peut aussi enlever un potentiel de gain et cela limite à coup sûr le choix !
La couverture contre le taux de change doit certainement aussi se traduire par des frais de gestion supplémentaires.
Coté émergents, j’ai vu LCL Actions Emergents (EURO) (qui réplique les perfs d’Amundi Actions Emergents mais en version couverte) et coté US America LMM A (fonds de fonds US + couverture)
et peut-être d’autres fonds actions…
Baring asean remonte.Je pense que cela est dû à la parité euro-dollar ou monnaie locale.En effet sur bloomberg,les pourcentages baissent mais la valeur absolue augmente!!Cest un petit rayon de soleil dans la grisaille actuelle.Pensez vous que cela va continuer ou faut il sécuriser?
en ce qui concern parvest japan small caps. qui de nous. aurais misee seulement 1 Penny sur cette fond? qui fait plus de 20 prozent en 3 mois. TBM72, Cimazur ou tout autre person?
je ete comme vous. le tsunami etc. je me suis plus interesse a cette fond. quelle ERREUR. je pense sans me tromper ce le fond qui a rapporte le plus dans si peut de temps.
meme apres le tsunami il na pas perdue plus de 10 prozent. ce que on peut pas dire de tout les fonds. tout et a reconstruire la bas. normalement le fond doit monter encore.
sauf un nouveau tsunami. quoi que il arrive je garde cette fond.
