Bonjour à tous,
Pour la partie UC qui comprend 50% du portefeuille, j’envisage de faire la répartition suivante :
Toutes vos critiques sont les bienvenues pour améliorer les supports et la répartition.
Merci
Bonjour Françoise et Zourite,
La notion de risque d’un fonds est relative à sa catégorie:
Le fonds M&G Optimal Income est de risque élevé par rapport à sa catégorie "Allocation EUR Prudente ".
Un autre exemple est le fonds action « Renaissance Europe » qui est de risque faible par rapport à sa catégorie « Actions Europe Gdes Cap. Croissance ».
Je rajouterai Eurose, qui marche pas mal. Et aussi pour plus de piquant Sélection Convertibles et des fonds High Yeld (en ayant défini une stratégie de sortie en cas de baisse, par exemple si la MM20 croise et passe en dessous de la MM50).
La volatilité d’un portefeuille de fonds n’est pas égale à la moyenne des volatilités de chaque fonds. La volatilité globale dépend de la corrélation entre chaque fonds, de leur poids, et de leur volatilité.
→ QU’EST-CE QUE LA CORRELATION ?
L’outil Morningstar XRAY fourni par Linxea permet de calculer ça:
Bonjour à tous,
Tous d’abord je me présente, je suis un newbie dans le domaine des AV et la gestion de patrimoine, j’ai 27 ans et je travaille principalement à l’étranger. J’ai un pouvoir d’épargne conséquent et je souhaite profiter du cadre des AV pour préparer un bel avenir à ma (future) famille et moi-même.
Pour le moment j’ai 10% de mes avoirs en AV et j’envisage de monter progressivment à 30%/40% (sur contrat Evo ou ouvrir plusieurs AV).
Mon objectif est la performance optimale à horizon de 5 à 8 ans. Mais je ne crois pas avoir les nerfs pour jouer à la roulette ‘russe’ (ou d’un autre pays) et accepter une grosse perte de capital genre 20-30% sur des UC trop hasardeuses.
Pendant la trêve des confiseurs j’ai profité pour réduire mon allocation de 100% fonds € à 20% en prenant des UC telles que Patrignac et Carmignac commodities et des Emergents.
…et la semaine dernière je me suis mordu les doigts de ne pas avoir pris le temps de lire tout le forum et en particulier les précieuses mises en garde de Loupi & co : vous aviez annoncer la baisse sur les MP et et plus généralement que les fonds Carmignac ne sont plus forcément bénis des dieux…
Après avoir perdu 6% en qq semaines, j’ai fait le dos rond et passé mes soirées à bouquiner les différents posts du forum pour comprendre ce qu’il faut faire.
J’ai été particulièrement intéressé par les allocations suggérées par l’outils CCPL anti-plouf et je vais redistribuer l’ensemble de mes UC Linxea selon ce schéma
**J’aimerais vos avis sur cette répartition et les pièges dans lesquels je suis peut etre en train de tomber **
**Le fond de panier «anti-plouf » **grâce à des fond diversifiés et des obligations
Le haut du panier un peu plus offensif avec actions emergents et un peu de France
Pas d’or ni MP ( BGF world mining) car je pense que le trou d’air va se poursuivre encore un peu
Coté Europe j’ai pensé à Centifolia Europe, est ce le moment de rentrer ?
Bref en tant que novice je suis avare de vos conseils pour redistribuer les cartes et plus tard faire grossir le montant de mes lignes
Bravo à la communauté grandissante Linxea pour vos conseils et les outils mis à dispo !
Merci Cimazur cette réponse rapide,
Effectivement ca peut ressembler à une allocation un peu pantouflarde, j’assume 
Je pense que cela vient de ma première expérience des marchés : un peu naïf je me suis risqué la fleur au fusil sur le CAC40 avec un CT mi 2008, c’était magique ca montait doucement tous les jours puis en octobre, la catastrophe… La prudence m’a permis de me couper la main au lieu du bras entier mais comme première expérience, ça fait réfléchir : chat échaudé craint l’eau froide !
Depuis j’ai privilégié les placements simples et sans risque au détriment de la performance…
Désormais il est plus que temps de faire travailler tout ça mais progressivement,
Je vais voir ce que donne début 2011 avec mon allocation et déciderai par la suite d’aller avec vous en enfer à 100% ou changer. Ca me permettra de voir également si mon métier me laisse le temps de lire et traiter les informations nécessaires. Rien qu’éplucher le forum est un sacré boulot !
Comme Patrignac est déjà une ligne de mon contrat je ne voudrais la faire sortir tant qu’elle reste rouge. Effectivement je ne la garderai pas d’avantage.
Par contre pour les MP, comme j’en ai en portefeuille on va voir s’il y a effectivement un scénario de reprise, si ce n’est pas le cas, je vendrai. La réponse arrivera assez vite.
Bien compris pour le risque de change des obligations.
Concernant les actions dans la vieille Europe, sur le forum on en parle peu, ce n’est pas le bon moment de se placer ? quels sont vos avis ?
bonjoir falagar.
effectivement Agenor relentisse. ce normal. il a casse pendant 4 jour ce cours le plus haut. mais mon notre favorit Talents il y a encore la marche avant que il est a son plus haut.
axa europe de sud un tres bon fond., mais auissi a son plut haut… , bonne change …tout mes sous de agenor , je le place sur talents.
werner
Pour les outils de suivi, tu peux très bien rentrer tes fonds dans des portefeuilles de site comme Quantalys, boursorama, etc… la plupart référence bcp d’opcvm.
Bonsoir Jean-Paul et bienvenue au club,
Je fait chorus pour remercier comme toi Loupi et TBM72 en particulier. Pour la Russie, TBM72 reproduit un article que j’approuve et donc à mon avis, tu es surexposé en fonds russes.
De façon générale la période est très instable (voir en autre la file « nouvelles alarmantes », mais tout le monde n’est pas aussi inquiet si l’on en juge par Mark Mobius - message de Loupi aujourd’hui). Dans cette veine, j’aurais tendance à dire que le risque est moins grand sur les émergents que sur la vieille économie et c’est bien ainsi que tu t’es positionné. Mais, tu le sais, ton portefeuille est très très offensif.
Si tu réduis la voilure je verrai plutôt des fonds obligataires (templeton global total return et des fonds haut rendement ou le fonds €). A mon avis à court-moyen terme Carmignac Patrimoine va redevenir positif (il a beaucoup souffert de la remontée du $).
En résumé, il faut d’abord que tu décides quelle proportion tu places en fonds très volatils (disons pour simplifier, vu ton orientation, émergents). Si tu réduis (c’est peut-être plus sage en ce moment), je liquiderais d’abord la Russie et les autres en proportion uniforme. Evidemment on peut toujours penser à une touche de Baring ASEAN ou Fidelity Indonesia - à prendre peut-être sur Templeton Asian Growth).
Personnellement, je suis 50% fonds « tranquilles » - 50% « volatils » (2/3 en émergents) mais j’ai le pied à 2 cm de la pédale de frein.
A bientôt.
Cimazur
PS. Quelques secondes avant que je poste, Falagar t’a répondu. Je crois qu’il ne me démentira pas si je dis qu’on fond nous pensons la même chose. Lui, il a déjà réagi, moi je suis prêt. J’espère que tu pourras te faire une opinion quand tu auras reçu plusieurs réponses.
Bonsoir,
Je raisonne comme Plumet. La seule solution serait de se couvrir en vendant du $ à terme: difficile sur nos bonnes Avie françaises!
Il faut donc espérer que les gains sur les marchés non € compenseront un change défavorable.
On croise les doigts mais on y va quand même!?
Cimazur
J’ai CS EF (Lux) Small & Mid Cap Germany B, Pictet Biotech-P USD et EdR Global Healthcare A en portefeuille et ils marchent tres bien.
Je confirme que si Richard pouvait nous rejoindre, ce forum serait « The Place To Be »[/colo]
.
Bonjour, je vais répondre sur cette file parce que le titre correspond bien à ce que je veux dire.
Tout d’abord, je vais quand meme me présenter étant donné que c’est mon premier post.
J’ai 32 ans et je viens d’ouvrir ma premiere AV (Linxea Evolution)
J’en profite pour dire un grand merci aux forumeurs (canins ou humains) qui prennent du temps pour nous aider, nous débutants 
J’en vient aux faits. Je compte commencer par répartir mes actifs comme cela :
25% Internet Opportunités
10% Sélection Rendement
20% Carmignac Patrimoine (pour le long terme)
10% Carmignac Investissement A (C)
8% CPR Oblindex-i P (vision à moyen terme - petite protection contre l’inflation ?)
7% Tricolore Rendement
10% Magellan C/D (vision à moyen terme : 1 à 2 ans)
5% AXA Or et Matières Premières (C) (est-ce encore une bonne idée à ce jour ?)
3% FF - Global Technology A EUR (Il paraitrait que les valeurs techno sont encore sous-évaluées ?)
2% DWS Invest New Resources NC (un peu d’écologie là-dedans peut-être, on n’a pas fini d’en entendre parler !)
Qu’en pensez-vous ?
Je précise aussi que je suis encore en période de renonciation, donc pour le moment j’en suis à 50% IO et 50 % SR. Je pense que j’aurais du réfléchir un peu avant en mettant la totalité sur IO !
Merci pour ta réponse Loupi, je vais jeter un coup d’oeil à tout ca !
Tu me conseilles d’arbitrer de SR vers IO, ce que je voudrais faire en fait, mais je crains de ne pas avoir droits aux 4.60 % sur ce qui sera arbitré étant donné que ce n’est pas un versement !!!
Je sais pas si j’étais très clair sur ce que je dit
Peut-être qu’un modérateur pourrait me répondre ?
linxea : Merci pour l’info.
Loupi : effectivement ce ne sont plus les 4.60 % (j’ai confondu) mais bien 4 % jusqu’au 31/03. je suis d’accord qu’au final, ca joue sur pas grand chose (entre les 2 fonds euro je précise). Par contre, qu’entends-tu par : Passer un mois à 3.5% sur les € c’est gagner 0.03% sur la somme au 31 Décembre ?
Là c’est le début de la fortune !
katzika, si vous voulez dormir tranquille, fuyez des fonds mono pays tel celui indiqué plus haut (East Capital Russian) ainsi que des fonds très typés comme sur les matières premières, conseillés aussi plus haut.
Sachez simplement que si vous optez par exemple pour un fonds comme Carmignac Patrimoine, vous incorporez de fait des pondérations en pays émergents et matières premières. La maison Carmignac s’étant faite spécialiste aussi des émergents avec son fonds Carmignac Emergent ainsi que spécialiste dans les matières premières avec son fonds Carmignac Commodities
Donc pour dormir relativement tranquille il vaut mieux rentrer régulièrement et progressivement sur un fonds diversifié comme Carmignac Patrimoine que de jouer à l’apprenti sorcier en allant picorer sur des terrains mouvants quand on ne les connait pas avec une grande précision. Vous rappeliez que vous étiez débutant ++ et donc pas expérimenté ++ et pour finir, il vous faut lire intégralement le prospectus AMF de chacun des fonds sur lesquels vous envisagez d’y mettre quelques euros.
Bonjour à tous,
Merci bq Joel pour ce tuyau ! Je vais donc acheter dés que possible Rouvier Patrimoine dans mon portefeuille.
Bonjour Zourite,
Ah, cela fait partie du mystère !! Je suis comme toi, ayant parfaitement depuis plus d’un an, analyser ce fonds, je ne comprends pas pourquoi il se situe ds la catégorie de risque élevé car en principe ce risque est défini par rapport à la volatilité d’un fonds par rapport à la moyenne de sa catégorie. Je pars donc du principe qu’il s’agit ici d’une erreur tout simplement puisque sa volatilité est à 4 je crois (tu peux aller sur l’onglet risque qui représente un graph en nuages trés interessant permettant de comparer les fonds entre eux sur leur rapport risque / performance). Depuis, je préfère tenir compte principalement des scores lippers pour sélectionner un fonds (tous notés 5/5 pour ce fonds).
C’est vrai mais, Volatilité sur 3 ans = 5.5 pour M&G Optimal et 4.21 pour la catégorie. Je vous laisse apprécier le risque…
Voici en passant mon conseil pour un portefeuille patrimonial et donc conseillé aux débutants (« buy and hold » possible et même recommandé):
80% fonds euro
5% M&G Optimal Income
5% CPR Croissance Prudente
5% Aviva Obligations
5% Rouvier Patrimoine.
Je me tâte si je ne vais pas faire cela moi aussi…