Analyse Technique

[TBM72]

Bonsoir Régis,

Pas impossible, après la hausse validée, que celle-ci se prolonge, pour faire un repli ensuite vers la zone que tu cites de 3410 et que la cible des 3640 devienne par la suite envisageable.
Nous dépendons bien sûr de l’évolution des marchés US comme d’habitude, certes DowJ progresse ce soir. une poursuite hausse n’est pas à écarter.

Si tu souhaites une réponse ce soir, je dirais qu’il y aura(it) un repli si nous allions vers 3500, un retour vers 3350 par ex en fin février fait partie des éventualités.
Une idée que je ne garantis pas serait de prendre un mix Japon-Chine genre Prigest Pacifique car possible que Chine profite de l’euphorie pour se hisser au dessus de sa résistance et comme le Japon est donné, tu prends un risque limité si tu ne prends de décision complète sur EBear aussitôt…

Le choix est un choix , réponse rapide de ma part…vu l’heure…

Bien à toi
Thierry

P.S: il n’est pas interdit de rajouter un complément de WE à la question posée…@++

[TBM72]

Vue longue CAC40 mensuelle arrêtée fin de 1ère semaine de février…le CAC vient de remonter en 1 semaine au dessus de 3 MM mensuelles MM 8-MM 9-MM 10 (val= MM214j)

rendez vous à d’ici une semaine…suite de l’échappée belle…continuité ou arrêt de hausse ? arrêt ne voulant pas dire retournement baissier

c’est vrai que les MM mensuelles n’ont de valeur qu’une fois la clôture faite du mois, mais la relecture du passé avec les MM mensuelles peut guider la lecture du présent, amha

@+

[TBM72]

Bonjour à tous,

suite à la sortie haussière validée hier du SX7E (composante banques du SX50) un potentiel haussier vient d’être validé sur les banques de

la zone €:

selon la lecture que je propose, un objectif de 140, approximativement pt bas de fin juillet peut être désigné…Upside de 16%…

conséquence >0 pour marchés actions Europe et Zone EURO…sans oublier en premier l’Eurostoxx 50 dont nous avons un tracker dispo en contrats…

Bonne journée aussi

[AT255042 (arrot95)]

arbitrage de FF indonésia vers eurossima

conformément a ma politique actuelle : la MM100expo jour ayant été enfoncée je vends FF indonesia et je sécurise en eurossima.
MACD négatif, RSI à la cave !!!
curieux signe …

les autres vont bien :
baring asean
templeton asian growth
allianz foncier
est capital russia
carmignac emergent discovery
east capital turkish

bgf world gold a2 est limite. a surveiller

bon WE

[lumir]

[quote=« arrot »]

arbitrage de FF indonésia vers eurossima

conformément a ma politique actuelle : la MM100expo jour ayant été enfoncée je vends FF indonesia et je sécurise en eurossima.
MACD négatif, RSI à la cave !!!
curieux signe …

les autres vont bien :
baring asean
templeton asian growth
allianz foncier
est capital russia
carmignac emergent discovery
east capital turkish

bgf world gold a2 est limite. a surveiller

bon WE[/quote]

Hello Arrot ! et merci pour ces infos…

Que penses-tu de Axa WF Fram emerg markets ?

[TBM72]

Salut Arrot, et Lumir,

Merci aussi pour le conseil…je vais vérifier mais a priori, je l’avais écarté après son parcours haussier.

Ta MM exp 100j a un faux air de MM arithmétique 30S pour un service au quotidien en +…

le fonds se prépare t-il à la descente lourde ?!? en dessous de 25, la baisse pourrait avoir une taille encore plus importante,

ne pas en avoir est une bonne décision, s’il devait prolonger jusqu’à 20 ou en dessous…

@+

[AT255042 (arrot95)]

bonjour lumir

si tu l’as en portefeuille…conserve-là pour exploiter tout le potentiel de hausse. et sortir quand elle faiblira (cassure de la MM100 à la baisse)

je trouve qu’elle a beaucoup corrigé en 2011.(plus de 50%)

si tu devais faire une acquisition il y a surement mieux a faire

[TBM72]

mieux à faire…exemple Chine, Corée, qui ne sont pas chèrement payés en PER ?

[AT255042 (arrot95)]

@TBM72

Salut Arrot, et Lumir,

Merci aussi pour le conseil…je vais vérifier mais a priori, je l’avais écarté après son parcours haussier.

Ta MM exp 100j a un faux air de MM arithmétique 30S pour un service au quotidien en +…

le fonds se prépare t-il à la descente lourde ?!? en dessous de 25, la baisse pourrait avoir une taille encore plus importante,

ne pas en avoir est une bonne décision, s’il devait prolonger jusqu’à 20 ou en dessous…

@+

mon cher TBM,
je jongle depuis quelques temps avec le choix des MM.

Pour l’instant je choisis la MM100J exponentielle car je l’utilise aussi pour le trading sur action, et j’essaie de me simplifier le mode opératoire.

j’ai été surpris par cette contre performance de FF indonésia.
je n’ai pas le temps d’aller regarder sa composition qui doit être originale par rapport aux autres fonds asie du sud est.
c’est là que l’AT apporte toute son efficacité…

si elle repart, je re-renterai éventuellement…

[TBM72]

Mon cher Arrot,

je m’intéresse également, aux MM dans les phases de retournement avec un oeil plus sur les MM mensuelles <10…

cela prend comme toujours un peu de temps, et ça aide pour la lecture.

Sinon Indonésie est plutôt un marché cher payé selon C.Suisse qui recommande pour 2012 la Chine et la Corée.

@+

[TBM72]

pour ceux qui seraient intéressés, l’ EURO-YEN qui est toujours en baisse liée à l’appréciation du YEN par rapport à l’€ sur TLT pourrait faire une phase de rebond.
il évolue dans un biseau baissier (qui pourrait également fournir une sortie haussière intéressante car l’objectif qui serait envisageable serait le niveau à l’entrée dans le biseau = 140) mais il faudrait une sortie de ce biseau, à court terme il n’en pas question, mais une reprise haussière pourrait amener
EURO/YEN vers 111, borne supérieure du biseau…ce qui serait favorable aux actions japonaises qui sont pénalisées par le niveau du yen.

Une remontée qui dépasserait les 104,4 confirmerait les bonnnes dispositions actuelles de EURO face au Yen…102,42 actuellement.

[AT255042 (arrot95)]

bonsoir TBM,
tu t’interesses aux paires de devises.
joues tu sur le FOREX
et si oui, quel retour peux tu nous faire de cette expérience
merci

[lumir]

[quote=« arrot »]

bonjour lumir

si tu l’as en portefeuille…conserve-là pour exploiter tout le potentiel de hausse. et sortir quand elle faiblira (cassure de la MM100 à la baisse)

je trouve qu’elle a beaucoup corrigé en 2011.(plus de 50%)

si tu devais faire une acquisition il y a surement mieux a faire

[/quote]

Bonsoir Arrot et merci !

mais je l’ai déjà … oui, je sais qu’elle a beaucoup baissé en 2011 … Templeton Asian Growth fait-elle partie du « mieux à faire » ? …béotienne en matière d’analyse technique, y aura-t-il quelqu’un pour signaler le moment propice pour en sortir (« cassure de la MM100 à la baisse ») …

Bonsoir TBM

[AT255042 (arrot95)]

@TBM72

Rebonsoir Arrot,

Pas de forex, mais je regarde avec un intérêt 2012 sur Japon-Asie Pacifique avec Japon, et l’ Euro-Yen est un élément de l’ensemble,
mais je ne suis pas expert, et je suis parti d’une vidéo AT CNBC de C.Zwermann sur le sujet Eur-Yen ( http://video.cnbc.com/gallery/?video=3000071892), la hausse étant potentielle…il n’est pas interdit de jetter un oeil, au quotidien…pour voir la suite
Pas de forex, ni de CFD, ni de trading…juste un peu d’AT plus pour AVIE que pour CTO ou PEA…cela me suffit pour l’instant en attendant la retraite

Bien à toi
T.

rebonsoir TBM

je suis surpris que tu ne mettes pas en pratique tes connaissances en AT pour intervenir au moins dans ton PEA.

Pour ma part, il est vrai que je suis en retraite depuis récemment. j’ai et je continue à beaucoup réfléchir sur la question. je n’ai pas encore franchi le pas du CFD et du forex.

mon avis aujourd’hui : la gestion des produits volatiles (actions, sicav, UC des av) justifie qu’on s’en occupe en investisseur actif. C’est ce que j’ai décidé en 2012.
le fonds de portefeuille : PEA- CTO - AV : j’observe tout simplement les cassure de la MM100expo (…j’agis dans un sens ou un autre presque mécaniquement. et c’est simple…)
**le terrain de jeu **: du trading sur quelques lignes… je n’ai pas trouvé pour l’instant de stratégie satisfaisante…mais je ne désespère pas…je suis convaincu qu’il faut avoir plusieurs outils et examiner celui qui est[u] le mieux adapté [/]

à un produit donné dans un moment donné.

le risque est l’addiction…cette activité (oui, il faut la considérer comme telle) est passionnante. le resultat est en devenir…mais tant que l’on croit qu’on va réussir à trouver le bon système la motivation est entière.

bonne nuit

[AT255042 (arrot95)]

bonsoir LUMIR,

oui templeton asian growth est dans le mieux à faire…

concernant l’analyse graphique, je ne peux que t’inciter à investir du temps pour apprendre.

tu comprendras alors que son apport en complément de l’approche macro économico-politique est incontournable pour nous pauvres boursicouteurs.

tu démarreras simple, ensuite tu va découvrir la complexité, enfin tu prendra de la hauteur pour simplifier les approches et surtout la mise en oeuvre.

le tracé d’une MM est le bé à bas. Sur boursorama ca va tout seul !

En fait, seul compte le passage à l’action.

sinon tu ne couperas pas à consulter un gestionnaire de patrimoine (faut trouver le bon …) ou madame IRMA.

bon courage

[Djobydjoba]

Bonjour TBM,

Il faut rappeler que Parthenon fait du trading en CTO, avec positionnement de stop, donc ses prises de position sont totalement maîtrisées. Ce n’est pas la même chanson en AVie, où l’heure est clairement à l’allègement des positions longues, car la situation est risquée et incertaine.

Pour ma part, j’ai pris une position bear en CFD hier à CAC 3390. Je vois bien une poursuite de la baisse/correction des indices jusqu’à la clôture demain soir, et je conserve dans cet optique, tout en positionnant évidemment un stop loss en break even. Je conserverai peut-être ce week-end également, car l’ouverture lundi sera probablement tendue.

C’est la décision de la sortie ou du maintien de la Grèce dans la zone euro qui semble se jouer ces jours-ci. On peut prendre les paris pour le CT, mais à moyen terme ça semble pliée, la situation n’est pas tenable. D’où mon biais bear, et considérant que le marché a déjà bien monté.

Bien à toi,
Djoby

[TBM72]

Bonjour Djoby,

Bien sûr, entièrement en accord avec ta remarque concernant CT avec Stops de Parthénon.

Il n’empêche qu’une possibilité toppish **sans top **laisse ouverte une baisse limitée et courte pour aller faire un nouveau sommet 3530-3630 d’ici quelques semaines

(avant fin T1) idem pour grands indices USA et Europe dont DAX CAC.

A moins d’un grabuge grec (plutôt deuxième plan tout de même), le scénario baisse limitée laisse place à une remontée

Les hypothèses peuvent être contredites mais toutes les BC sont à la manoeuvre…

Bien à toi
T.

[AT255042 (arrot95)]

bonjour TBM et djoby,

on ne sait pas ou cela va aller.

il faut trader en action sur du** trés court terme.**

j’examine actuellement l’intérêt d’utiliser une plateforme de Broker CFD, options, forex…pour réduire les frais de transactions. j’en suis à 0,04% sur CMC au lieu de 0,25% sur binck pour CFD actions.

il y a la des perspectives intéressantes d’économies dans la maitise de ses émotions.

[Djobydjoba]

Bonjour arrot, re TBM

[quote=« TBM72 »]

toutes les BC sont à la manoeuvre[/quote]

Certes, mais à elles ne feront quand même pas de miracle. La planche à billet ne résout pas les problème structurels, qui sont explosifs concernant la Grèce. Les voix s’élèvent maintenant de plus en plus nombreuses pour une sortie de la Grèce de la zone euro. Plus de 50% des chefs d’entreprise allemands sont maintenant pour une sortie de la Grèce, pensant qu’il faut maintenant arrêter les frais. Pas sûr que la digue tienne encore longtemps, avec même les élites qui changent maintenant leur fusil d’épaule.

Et puis, le QE3 américain n’est pas pour tout de suite, selon les minutes de la FED d’hier, et les LTRO n’aident pas pour autant la Grèce et le Portugal.

Bref, l’heure de vérité approche avec la Grèce. On en sera plus lundi. Encore un report de décision, on lâche l’oseille ou on lâche la Grèce ? A moins d’être très joueur ce n’est pas en Avie qu’il vaut mieux faire des paris, AMA !

Djoby

[lumir]

[quote=TBM72…il faut éviter de consulter Monsieur Arma Gueddon qui t’envoie salement promener sans prévenir, pas facile de discuter avec le maître des destructions…

[…]Et Bonanza Year à tous…Bonnes aubaines si vous préférez
T.
[/quote]

Bonjour à tous, TBM

Décidément, j’ai bcp de difficulté avec le bon timing : vente de mon Bear hier (en date de valeur) achat à 617,98 € !

Manipulation du VIX et rumeurs : le marché triche pour faire bonne figure
16 février 2012 | Philippe Béchade

Bien qu’aucune dépêche d’agence n’explique la volatilisation des 1,3% de gain du CAC 40 entre 13h40 et 16h20, il semble évident que les opérateurs ont fait leur deuil des rumeurs de soi-disant avancées en Grèce. Rappelons que ces dernières avaient fait remonter miraculeusement Wall Street de -0,75% (à 21h30) vers +0,02% en clôture mardi soir.

Comme nous l’avions démontré, ces “bruits bidon” (comme tant d’autres depuis mi-janvier) faisaient partie d’une manipulation des cours savamment orchestrée — et à laquelle les cambistes n’ont jamais cru, alors que Wall Street feignait de s’enthousiasmer sans réserve. Cette triche visait à ramener le VIX sous le seuil technique crucial des 20, l’échéance février de l’indice du stress associé au S&P 500 expirant ce mercredi.

Nous vous avions promis mercredi matin de vous en dire un peu plus au sujet de ces stratégies invisibles qui font la fortune de quelques gros (et même très gros) acteurs ayant la haute main sur Wall Street ]

Et même lorsque la vérité crève les yeux, il semble suicidaire de ne pas suivre le marché.[/b]

La réunion pour un éventuel sauvetage de la Grèce est reportée
L’annonce du report de la réunion de l’Eurogroupe mardi aurait dû retentir comme une alerte rouge. Mais les investisseurs semblent n’avoir réalisé qu’avec plus de 24 heures de retard la signification du report de cinq jours de la réunion. Cette dernière devait entériner le déblocage du plan de secours de 130 milliards d’euros qui, nous explique-t-on, serait le seul moyen d’éviter une banqueroute immédiate (d’ici le 23 février et au plus tard le 14 mars) de la Grèce.

Ils ont également fait l’impasse sur toutes ces petites phrases (parfois assassines) qui reflètent le désir d’un nombre grandissant de sherpas de l’Eurozone de voir la Grèce faire défaut une bonne fois pour toutes et revenir à la drachme.

La plupart des banques ont déjà tiré un trait sur 75% de leurs encours de crédit à la Grèce. Elles oeuvrent en coulisse pour que les Etats et la BCE soient soumis au même régime.

Les détenteurs de CDS contestent avec détermination la légalité des bidouilles de la BCE et de Bruxelles destinées à éviter le prononcé officiel du défaut de paiement qui ferait jouer leurs assurances — cela représenterait un montant estimé à 55 milliards d’euros.

La Grèce est bien incapable de garantir la mise en application des dernières mesures d’austérité votées dimanche soir à Athènes sur fond de climat insurrectionnel. En ce qui concerne le processus de privatisation, les recettes que la Grèce en espère ne seront bientôt plus que le dixième de ce qui avait été promis à Bruxelles et au FMI fin juillet dernier.

Un référendum pour l’austérité
Mais ce qui nous paraît constituer le risque majeur de dérapage de la situation, c’est l**’annonce, très peu commentée par les médias, de la tenue de législatives anticipées en Grèce. Elles équivaudront à un référendum sur l’adoption du plan adopté par un Parlement qui ne représente plus que lui-même, d’après 80% des Grecs sondés en début de semaine.**

Ce serait une folie que de débloquer 130 milliards d’euros (ou même 14 milliards d’euros) pour faire face à la prochaine échéance de la mi-mars. En effet, il apparaît à peu près certain que le futur Parlement reniera dès le 15 avril les engagements du précédent, lequel ne possède plus comme seule légitimité que celle conférée par l’Allemagne, la France et le FMI… et les créanciers privés.

Même si nous n’avons pu identifier de rumeur évoquant le report du déblocage des fonds destinés à la Grèce à mi-avril, c’est une hypothèse de travail qui nous semble incontournable et qui serait à l’origine d’un gros coup de blues subi par les places européennes vers 13h45.

Coup de blues sur les places européennes
Le CAC 40 repassait en quelques minutes de 3 419 points à 3 393 (vers 14h15) puis 3 378 points (au plus bas du jour) vers 16h20 — soit 0,1% pour l’indice parisien.

Les investisseurs avaient salué initialement les déclarations du président de la Banque centrale chinoise qui a annoncé que la Chine participerait au financement du FESF et du MESF — sans s’engager sur un montant précis. Pendant ce temps, la Corée du Sud venait d’annoncer un peu plus tôt une chute de 7% de ses exportations à destination de l’Europe au mois de janvier. La Chine a d’ailleurs subi la même mésaventure le mois dernier.

Ne pas prétendre vouloir prêter main forte à son principal client serait économiquement suicidaire. Ce serait acter le fait que Pékin n’espère plus être remboursé ou n’accepte plus de l’être en monnaie de singe !

Les statistiques bidouillent de bonnes surprises
En dehors de déclarations amicales de la part du premier banquier chinois qui ne s’engage à rien, les opérateurs en étaient réduits mercredi matin à tenter de justifier la hausse du CAC 40 vers 3 410 points par la divine surprise d’une croissance de +0,2% en France au quatrième trimestre. Etonnant, lorsque l’on sait que la consommation recule et que l’économie détruit des emplois.

Cette performance liée à de véritables prouesses de la part des statisticiens permet juste de ne pas voir s’afficher mot récession à la une des quotidiens ou du JT de 20h pour qualifier ce que chacun peut percevoir clairement avec son seul bon sens de citoyen.

L’Europe, dans son ensemble, n’échappe pas à une contraction de 0,3% du PIB au dernier trimestre 2011, selon une estimation rapide d’Eurostat. L’Allemagne affiche un score négatif de -0,2% et les permabulls oublient volontiers que c’est le principal client de la France.