Je viens de regarder la valorisation de mon fond Autofocus 9%, dont la date de référence est début juillet 2009
J’avais mis 15000€ qui valent aujourd’hui 16139€ => +7.6% en 7 mois (13%annualisé)
Au maximum le placement vaudra en juillet 2010 : 15000*(1.084) = 16260€ => 8.4% en un an, s’il n’y a pas de chute des cours (je prends en compte les frais de gestion)
Si je vends aujourd’hui, je récupère mes 16139€
De plus mon argent me rapportera d’ici juillet sur mon compte en euros, en supposant un taux de 4% : 161390.04(5/12) = 269€
Donc en vendant aujourd’hui j’aurai de manière certaine en juillet 2010 : 16139 + 269 = 16408€ (soit 9.3% de rendrement annualisé)
A comparer au 16260€ maximum si je garde mon placement à échéance, et de plus sujet à risque en cas de chute de la bourse.
Qu’en pensez-vous? Ce raisonnement est bien sur valable quelle que soit la somme investie au départ.
Le diable est dans les détails !
En regardant de plus près le contrat, je vois qu’il y a une commission de rachat anticipé de 1.5%.
J’ai donc refait mes calculs en tenant compte de cette commission
=> Si je rachète de suite et arbitre sur le fonds en euros, 16165€ garantis en juillet 2010
=> Si j’attends l’échéance, 16260€ en juillet 2010, sous réserve que le marché n’ai pas chuté à cette date
En d’autres termes, soit j’encaisse de suite 7.8% garantis, soit j’espère encaisser 8.4% en juillet sous reserve que le DJ ne baisse pas sous les 2344 en juillet prochain.
Le diable est dans les détails !
En regardant de plus près le contrat, je vois qu’il y a une commission de rachat anticipé de 1.5%.
J’ai donc refait mes calculs en tenant compte de cette commission
=> Si je rachète de suite et arbitre sur le fonds en euros, 16165€ garantis en juillet 2010
=> Si j’attends l’échéance, 16260€ en juillet 2010, sous réserve que le marché n’ai pas chuté à cette date
En d’autres termes, soit j’encaisse de suite 7.8% garantis, soit j’espère encaisser 8.4% en juillet sous reserve que le DJ ne baisse pas sous les 2344 en juillet prochain.
Le prix du risque…[/quote]
« Un tiens vaut mieux que 2 tu l’auras » : en l’occurrence, tu gagneras une grande disponibilité, pour une perte assez faible, et peut être pourra tu replacer cette somme à meilleur compte. Je privilégierai personnellement la revente immédiate, mais je doute que ce soit le cas de tous.