Bon après on a à 3 % du top du 3 juillet sur Carmignac Portfolio et du 1.5 % sur le IVO emerging version ouverte . Ce n 'est pas à date une catastrophe… A suivre
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Ce Xavier, il est sur tous les fronts avec vulgarisation et pédagogie. Top !
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L’ information nouvelle concerne un équivalent de la loi Sapin2 pour les avies au Luxembourg, ce qui est légitime. Suis d’ accord avec lui sur le montant à mettre pour avoir des frais équivalents aux avies françaises. Le véritable intérêt c’est la neutralité fiscale si vous n’ êtes plus en France…en dehors pas évident sauf si vous avez 1 million à investir et encore il vaut mieux aimer les UCs!
En tête des fonds obligataires dispo chez Linxea ( Zen) on peut noter H2o multiemerging IE00BD4LCP84 avec +10,6% ytd si on peut appeler ça un fonds obligataire.
A noter qu’il est décorrélé de h2o Multibonds.
Ça reste du h2o avec le passé qu’on connaît.
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serai il possible d’inclure le contrat Lucya Abeille (ex Evolution Vie) merci d’avance
Ma compréhension est que les fonds datés sont valorisés aux conditions de marché actuelles. Autrement dit, acheter aujourd’hui un Carmignac 2031 est quasiment équivalent à investir dans un nouveau fonds daté qui constituerait aujourd’hui un portefeuille d’obligations de maturité similaire.
Une obligation achetée à 3 % de rendement qui voit ensuite les taux de marché monter à 5 % va perdre de la valeur afin d’offrir ce nouveau rendement de marché. En achetant après cette correction, on investit donc bien sur une base de rendement proche de 5 %.
Pour moi, les principales questions sont désormais les suivantes :
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La hausse des taux a-t-elle encore un potentiel important ? Personnellement, je commence à penser que non. Les marchés intègrent déjà plusieurs hausses supplémentaires des taux directeurs de la BCE (au moins 3 nouvelles hausses de taux directeur, voir 4 d’ici fin 2027). Pour que les taux swaps poursuivent significativement leur hausse, il faudrait que le marché anticipe une BCE allant sensiblement au-delà de ce qui est actuellement attendu. Ce n’est pas impossible, mais cela me paraît moins probable aujourd’hui.
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Les spreads de crédit vont-ils s’écarter et peser davantage sur la valorisation des portefeuilles ? Jusqu’à présent, le principal choc est venu de la hausse des taux sans risque. Si les spreads de crédit devaient à leur tour s’écarter de manière significative, cela pourrait entraîner une nouvelle phase de baisse pour les fonds obligataires. Mais pour le moment les spreads de credit tiennent plutôt pas mal.
Pour ces raisons, je commence progressivement à arbitrer une partie de mon épargne investie en fonds euros vers des fonds obligataires datés.
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Les fonds obligataires à durée déterminée sont-ils adaptés à votre portefeuille? | Morningstar France https://share.google/clIUnH1ZGIQiXfsNL
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