Suite à l’ annonce d’un futur plan de paix , les marchés ont monté mais ce n’est pas l’ euphorie
En effet ils avaient déjà montés avant l’annonce de cette nuit, de sorte que tous les principaux indices étaient déjà dans le vert depuis le début de la crise et certains largement. De plus ils sont chers .
Enfin on avait été échaudés en avril par une annonce iranienne d’ ouverture du trafic , je pense aussi que les marchés restent prudents. On verra vendredi prochain.
Bon voilà c’est signé . Le moins que l 'on puisse dire que si l 'on regarde uniquement par le prisme des marchés , ca a été presque transparent cette guerre . Jugez par vous même :
Depuis le 1er janvier :
Ca a duré plus longtemps que prévu mais comme d 'habitude , la montagne crise géo politique a accouché d ’ une souris boursière , comme je l 'avais dit en début de ce conflit .
J 'ai à une époque trop écouté les vendeurs de peur , les pessimistes pathologiques qui à 95 % du temps ont tort, et ca m 'a fait perdre de gros gains potentiels .
Donc il faut rester positif sans pour autant prendre des risques délirants . Donc un conseil pour les débutants , n ’ écoutez pas ces gens là , ne cherchez pas non plus aussi à être plus intelligent que le marché . Et si vous ne savez pas quoi faire , faites un DCA ( comme je le fais actuellement après avoir acheté pour 2 % de mon patrimoine en actions entre janvier et mars )
Après des crises il y en aura d 'autres car on est en permacrise . Si vous être trop stressé , restez en fonds en euros alors . Il y aura peut être une vraie crise sur les marchés mais ca vaut le coup d ’ y rester si vous êtes assez diversifié pour vous sentir confortable .
Pour être plus exhaustif , au final ce seront les marchés obligataires qui auront été pénalisés avec des performances médiocres sur les fonds obligataires en 2026 à ce jour en dehors de certains fonds émergents et surtout l 'or qui lui a subit de gros dégagements dûs à la hausse des taux mais aussi à la rotation des spéculateurs vers l ’ IA.
Pour juger de l’effet de la guerre sur les marchés, peut-être faudrait-il plutôt prendre la date du 28 février, début des hostilités, non ?
Je l’ avais évoqué aussi plus haut en prenant cette date comme quoi tous les principaux indices étaient positifs. Si vous voulez le faire , je vous propose d 'enrichir ce que j 'ai déjà fourni .
Après les performances en YTD c’ est un classique incontournable
Bonjour
Oui, le calcul d’impact doit partir de ce point.
C’est pour cela que nous avons la file du 26 février sur "Votre avis sur les impacts de la relation Iran USA Israël ", file initiée quand le conflit menaçait de débuter.
File avec plus de 500 contributions et 550 like.
A présent, la partie chaude de la guerre est derrière nous. Donc l’objet n’est plus la poursuite de la guerre ou la négociation (en gros la politique) mais les impacts durables (en gros la macro-économie), selon les économistes jusqu’à fin 2027. A titre illustratif, les décisions cette semaine de la FED, de la semaine dernière de la BCE, s’inscrivent dans une rupture avec ce qui était prévu jusqu’au 28 février. Ainsi, après l’annonce d’un futur contrat de paix (id est, la perspective de la paix ne changent pas les décisions à prendre pour contrecarrer l’inflation), la BCE a revu à la hausse son taux d’intervention, interrompant un cycle de 3 ans de baisse de taux, et la FED a rayé de son rapport la référence à toute baisse des taux.
L’impact que nous allons subir ne sera plus celui de l’ouverture ou fermeture du Détroit, mais bien des effets de second tour des événement de Mars sur l’inflation et les taux. Le baril pourrait revenir à son prix initial, les impacts de second tour n’en seraient pas annulés.
C’est comme si le lit de la rivière avait débordé en mars, puis l’eau s’était retirée de votre maison en juin, vous prévoyez à présent les conséquences, non pas de la fin de l’inondation en juin mais bien de l’inondation de mars.
Nous en revenons au débat initié dès le premier coup de canon entre les économistes qui alertaient sur les effets durables et les acteurs de marché qui pour beaucoup se voulaient rassurant.
Ce débat n’est pas tranché, d’où l’incertitude durable et le flottement passé la phase de soulagement et de rebond technique : rarement le clivage économistes-analystes aura été si net.
Pour moi, ce qui m ’ intrigue , c 'est l 'euphorie autour de l IA et les impacts sur certains indices dont les émergents . Combien de temps ca va durer ?
Ce qui m 'intrigue aussi c’est la baisse de l 'or qui continue alors que la guerre chaude est terminée .
C’est vrai que quand on regarde la composition de cet indice, on est surpris par la part accordée au secteur « Technologie de l’info » qui domine tout avec un peu plus de 43% !
Et que 2 entreprises, TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC et SAMSUNG ELECTRONICS cumulent à elles seules 22% de l’indice.
Avec l’euphorie autour de l’IA et de la Tech en général, on peut comprendre la performance de cet indice, qui, en fait, ne reflète pas vraiment ce qu’on peut prendre pour des économies « émergentes » (je n’aime pas beaucoup ce mot). C’est presque comme avoir encore un peu plus de « Nasdaq » ou de « S&P500 » !
J’ai initié cette semaine une petite ligne avec ce fond, car je suis très peu diversifié sur les « pays émergents ». Mais vu sous cet angle, je crains que ça ne diversifie pas beaucoup !
La techno c’est 49 % de l 'indice .
J’ avais fait un changement stratégique lors de la baisse du SP500 et du dollar l 'année dernière pour initier une ligne du 1er ETF que j 'ai donné ici et renforcé progressivement et initié une ligne sur le second ici cette année . J 'avais la conviction que c 'était le retour des « émergents » , mot valise qui ne veut dire plus grand chose , mais je n 'avais pas prévu cette frénésie sur les semis conducteurs .
Je vous indique respectueusement que nous avons la file du 3 avril sur :
"Dans quel pays émergent souhaitez vous investir ?"
Il s’agit d’une file dont la vocation n’est pas de parler de conjoncture ou de performance récentes mais d’alloction de vos actifs.
Il s’agit de profiter de l’instabilité actuelle pour faire un pas de côté et réfléchir à allocation long terme.
Bien sûr, si vous etes intéressés par une exposition sur un pays ou une zone dont vous estimez digne d’intérêt le potentiel de long terme.
Alain comme moi avons investi dans l 'indice large « émergent » . En ce qui me concerne je suis plutôt plus asie qu 'amérique du sud . C › est tout, pas de préférence pour un pays particulier . C’est pareil en europe , pas de pays particulier, je préfère les grandes zones .
Bonjour
J’entends bien, vous pouvez préférer une zone qu’un pays.
C’est pourquoi je vous indique respectueusement
Merci j 'avais déjà répondu à ces questions.
Avec la récession, on parlera de la déflation bientôt…
Prix moyen du brent au 2ème semestre 2025 : environ 65$
Prix moyen du brent au 1er semestre 2026 : environ 90$
Pour 2026, le pétrole est 50% plus cher.
La BCE va devoir rebaisser ses taux après les avoir monté quelques mois plus tôt !
