Swedbank Robur, Templeton et Comgest ont fustigé les liens entre les actions technologiques
Les actions de Solutions 30 ont chuté à la suite du rapport cinglant de Muddy Waters après que la société n’a pas réussi à répondre aux demandes d’audit d’EY.
Chris Sloley
par CHRIS SLOLEY
Publié 27 MAI 2021 À 08H00
Swedbank Robur, Templeton et Comgest ont fustigé les liens entre les actions technologiques
Le vendeur à découvert Muddy Waters a fortement critiqué Comgest, Swedbank Robur et Franklin Templeton pour leur exposition à Solutions 30 (S30), après qu’Ernst & Young n’ait pas approuvé les états financiers 2020 de la société informatique française pour son rapport annuel.
Dans une note de six pages, intitulée `` Solutions 30: Portes verrouillées ‹ › , Muddy Waters a déclaré qu’elle était à découvert sur la société depuis mai 2019 et n’était pas surprise lorsqu’elle a rencontré des problèmes fin avril et début mai, qui ont vu la négociation de l’action. arrêté le 10 mai.
Le short détenu était basé sur la conviction de Muddy Waters que la société était impliquée dans le blanchiment d’argent et / ou la fraude, a déclaré la société. Le groupe américain a déclaré que ces condamnations avaient été renforcées par Ernst & Young (EY), affirmant qu’il avait été empêché de terminer un audit par S30 et que l’auditeur craignait des `` inexactitudes non détectées ‹ › dans le rapport tel qu’il se présentait.
Cependant, malgré ces doutes, S30 a publié un communiqué de presse annonçant ses résultats financiers le 28 avril et a ensuite déclaré qu’EY n’était «pas en mesure» d’émettre une opinion d’audit. Au lieu de cela, il a cité un «audit indépendant» de Didier Kling Expertise & Conseil et Deloitte, qui, selon les sociétés elles-mêmes, ne constituait pas un audit.
Muddy Waters s’est dit préoccupé par le fait que de nombreux professionnels de l’investissement avaient continué à soutenir l’action malgré des problèmes apparus bien avant les problèmes avec EY le mois dernier.
Par exemple, il a déclaré que les analystes de la vente maintenaient une note `` d’achat ‹ › sur l’action malgré le rapport du Financial Times que S30 avait falsifié la version en anglais de son rapport d’audit de 2017.
La société a ensuite déclaré que de nombreux gestionnaires de fonds n’avaient pas non plus fait preuve de diligence raisonnable. Il a nommé spécifiquement:
Franz Weis , Eva Fornadi et Alistair Wittet , notés AA par Citywire , ainsi que le gestionnaire de portefeuille Denis Lepadatu de Comgest;
Ulrika Ehörning de Swedbank Robur Fonder;
Harlan Hodes , David Tuttle et Heather Waddell de Franklin Templeton.
Dans peut-être la partie la plus cinglante de la note de Muddy Waters, les gérants ont été accusés d’être des `` investisseurs fiduciaires insouciants ‹ ›, qui avaient augmenté leurs positions dans S30 dans la période suivant les premières révélations sur la contrefaçon potentielle de documents d’audit.
Les données de Morningstar à fin avril 2021 pour la version luxembourgeoise du fonds Templeton Global Smaller Companies montrent actuellement une allocation de 0,73% à S30, qui a été achetée en février 2020. Franklin Templeton a refusé de commenter une position individuelle en actions.
Pendant ce temps, Ulrika Ehörning, notée A de Citywire, détient actuellement S30 comme la plus grande position unique dans son fonds Swedbank Robur Småbolagsfond Europa , avec une position de 2,81%, qui a été achetée pour la première fois en août 2017, selon les données de Morningstar à la fin de mars 2021.
Un porte-parole de Swedbank Robur Fonder a déclaré à Citywire Selector qu’il continuait à occuper ce poste malgré les discussions en cours et qu’il chercherait à s’engager avec la société française.
«Ce sont des informations gênantes qui sont apparues sur l’entreprise. Actuellement, nous accordons la priorité à une meilleure compréhension de ce qui s’est passé et nous continuons à analyser les informations. Nous avons également intensifié notre dialogue avec 30 Solutions SE et avons eu un contact direct avec le PDG le week-end dernier.
Pendant ce temps, Comgest a déclaré qu’il avait maintenant quitté sa position en S30. Un porte-parole a déclaré à Citywire Selector : `` En agissant dans le meilleur intérêt de nos clients, nous avons complètement quitté notre position dans Solutions 30. Cela fait suite à l’annonce publique de l’auditeur de la société, EY, selon laquelle ils n’étaient pas en mesure d’exprimer une opinion sur leurs états financiers 2020. ».
Les données Morningstar les plus récentes disponibles pour le fonds Comgest Growth Europe Smaller Companies , co-géré par Fornadi, Lepadatu et Wittet, ont montré que S30 représentait une participation de 3,21% à la fin du mois de janvier. C’est alors que le fonds Comgest Growth Europe Opportunities - qui est géré par Fornadi, Weis et Lepadatu - avait une position de 1,87%, également fin janvier 2021