SCPI - Vous gardez lesquelles?

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Bonjour avvel,

Sur les 84.191 inscrits au forum, il y en a certainement quelques uns qui se souviendront de toi.
En tout c’est mon cas. Même si nous n’étions pas d’accord sur toutes les lignes, j’appréciais tes avis.
Content que tu sois revenus. Sur les 84.191 inscrits, une immense majorité reste encore silencieuse. On a besoin des gens comme toi qui s’expriment et alimentent le débat.

Concernant les SCPI, sur une autre file, l’étude du marché des pierres papiers au 3ème trimestre fait par l’ASPIM vient d’être partagée. C’est très instructive. Cela va dans le sens de ce qui a été dit depuis 1 ou 2 ans sur ce forum. D’ailleurs, il y a plus de posts sur les SCPI et SCI que les actions depuis un certain temps.

Personnellement, je n’ai aucune SCI ni d’OPCI que je considère plus proche à la bourse que l’immobilier classique.
Des SCPI en AV, je n’en raffole pas non plus car j’essaye de me diversifier le plus possible à l’étranger, or en AV nous ne bénéficions pas pleinement des avantages des SCPI étrangers.
Les seules SCPI que je détiens en AV sont les trois de Corum. Je reconnais que cela m’oblige à investir 45% en obligations dans ce contrat très particulier mais ça tombe bien puisque les obligations ont la côte actuellement.
Je détiens aussi 5 SCPI en direct (Corum Origin, XL, Efimmo1, Epargne Pierre et Pierval Santé) achetées en crédit.
Aucune d’entre-elles n’a baissé son prix. Efimmo 1 est la seule a être dans une situation un peu plus délicate puisqu’elle est considérée comme spécialisée dans les bureaux parisiens qui ont le plus souffert. Elle s’en sort néanmoins mieux que les autres pour l’instant. Depuis 2 ans, ils avaient commencé à se diversifier à l’étranger…
Je garderai aussi mes SCPI en direct pendant longtemps. Je compte plus sur les revenus réguliers que les augmentations de prix. Je pense aussi les transmettre éventuellement un jour à mon fils, d’abord en donation de la nue propriété et le reste en héritage automatique. Je reste donc dans une optique de très long terme comme j’aurais fait avec de l’immobilier classique.
A part Efimmo1 pour laquelle je garde quelques réserves, mon choix des SCPI et leurs répartitions (diversification) me satisfont pour l’instant. Hormis Efimmo, les autres font partie des SCPI qui continuent à bien collecter. Elles grossissent et investissent sans s’endetter et font le plein d’immeubles en profitant du contexte pour préparer les rendements des années à venir.
Pour les SCI et OPCI qui ont déjà bien baissé, je pense qu’il est un peu tard pour les vendre. Ils peuvent rebondir (ou pas…) plus facilement que les SCPI qui sont en difficulté. C’est à ce moment qu’il faut sortir si on le souhaite vraiment.
Pour ces SCPI qui ont baissé ou qui sont en difficulté, tout dépend si on a déjà amorti les frais d’entrée et engrangé quelques gains ou pas. Si c’est le cas, en sortir est plus facile à accepter psychologiquement. Par contre, si on est encore loin d’avoir amorti les frais et que le prix a baissé de 15% en plus, je les garderais probablement tant que je ne suis pas très inquiet sur la régularité des loyers, donc sur la santé fondamentale de la SCPI et la qualité du gestionnaire.

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Je ne connais pas bien Épargne Foncière mais Épargne Pierre fait à priori parti des SCPI qui tirent bien leurs épingles du jeu. Même si comme presque toutes les autres leur collecte a un peu diminué par rapport à l’année dernière, elles ont su en capter une part correcte. Regardez de près l’étude de l’ASPIM qui a été partagée sur ce forum. Ils profitent donc de la baisse des prix de l’immobilier pour continuer à acheter sans recourir à l’endettement.
À mon avis, il ne faut pas attendre le rapport annuel pour se faire une idée sur la santé d’une SCPI d’autant plus que ce rapport arrive trop tardivement courant l’année suivante. Il vaut mieux faire un tableau Excel pour la SCPI que vous voulez suivre en incluant tous les paramètres importants comme le TOF, la capitalisation, la collecte, les parts en attente, répartition géographique, sectorielle etc etc, et suivre l’évolution avec les bulletins trimestriels. Vous trouverez les bulletins trimestriels sur 2-3 ans sur le site du gestionnaire. Vous saurez où va la SCPI.
Si dans les bulletins trimestriels vous ne trouvez pas tous ces paramètres, il faut déjà se méfier de la transparence de la société.

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Cela revient un peu à ce que je disais…
Déjà, se contenter de publier uniquement de bulletins semestriels est un mauvais point. D’ailleurs, la publication de ces bulletins est souvent retardé d’un bon mois ou deux.
Si votre SCPI a très bien collecté par exemple les 2 ou 3 premiers mois de l’année mais qu’il y a eu un arrêt et un effondrement par la suite avec des parts en attente d’acquisition qui s’en suit, tant qu’on ne lit pas entre les lignes du bulletin semestriel, c’est plus difficile à s’en apercevoir que lorsque les bulletins sont publies trimestriellement.
Pour une bonne partie des paramètres, comme vous le dites, leur publication semestriel est obligatoire mais pas forcément pour tous je crois. L’évolution du taux d’endettement en fait partie je crois.
Donc celles qui publient tous le paramètres trimestriellement font un effort supplémentaire de transparence que j’apprécie. Cela montre aussi un certain degré de confiance qu,ils ont en eux-même.

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Une décote supérieure à 8% en fin d’année pour la SCPI Epsilon 360° (Epsicap REIM)
information fournie par PRIMALIANCE

À un moment où un certain nombre de SCPI sont contraintes de revoir à la baisse leur prix de part en raison de la diminution des valeurs d’expertises constatée à mi-année, la SCPI Epsilon 360° va-t-elle à l’inverse devoir augmenter son prix de souscription ? Aussi surprenant que cela puisse paraître, cette hypothèse est loin d’être exclue car la société de gestion Epsicap REIM (ex-Epsilon Capital) vient d’annoncer que la décote de sa SCPI serait supérieure à 8% en fin d’année, en raison d’une grande résilience des expertises des actifs acquis avant 2023 et d’une plus-value latente très significative sur les acquisitions de cette année, réalisées dans d’excellentes conditions face à des vendeurs parfois conduits à réaliser des « cessions forcées ».

Les acquisitions de 2023 compensent la baisse des marchés immobiliers
Epsicap REIM vient de confirmer une décote prévisionnelle supérieure à 8% entre le prix de souscription et la valeur de reconstitution au 31/12/2023 de la SCPI Epsilon 360° ! Cela vient confirmer ce qui avait été acté en septembre dernier sur la base d’évaluations internes réalisées au cours de l’été, conformément aux injonctions de l’AMF de début juillet. À l’époque, les cofondateurs de la société de gestion, Andràs Boros et Leonard Hery avaient mentionné une décote qui demeurerait « significative » à horizon de la fin d’année, sans donner de chiffre précis.

On avait comme point de repère la décote à fin 2022 qui s’élevait à 8,4% mais les marchés immobiliers avaient depuis, corrigé de façon significative et il était assez logique de présumer d’une décote moindre pour fin 2023. Néanmoins, c’était sans tenir compte du caractère exceptionnel des marchés immobiliers depuis quelques mois : les volumes de transactions se tarissant et les acheteurs se faisant rares, les vendeurs ont été conduits à concéder des décotes importantes sur les prix de cession.

Pour une SCPI collecteuse comme Epsilon 360° qui aura probablement doublé sa capitalisation au cours de l’année 2023, de 40 à 80 millions d’euros et qui se retrouve en position de réaliser de nombreuses acquisitions dans des conditions très favorables, il s’agit d’une opportunité exceptionnelle qui aura été exploitée au maximum par la société de gestion .

Bilan des courses : pour le patrimoine acquis en 2023, y compris les deux acquisitions sous promesse devant être finalisées avant la fin de l’année, les valeurs d’expertises font ressortir une plus-value latente de 6,14% « démontrant, pour la seconde année consécutive, la capacité des gérants à acheter dans de bonnes conditions ». Sur le patrimoine acquis avant 2023, la baisse des expertises par rapport à fin 2022 est limitée à 1,3% avec une plus-value moyenne par rapport aux prix d’acquisitions qui reste tout de même confortable à 6,12%.

Avec plus de 8% de décote, la « guidance » des gérants a été dépassée à fin 2023
Cette fois-ci, les chiffres ont été calculés de façon précise dans le cadre de la campagne d’expertise annuelle par l’expert indépendant BNP Real Estate Valuation. La décote de la SCPI Epsilon 360° sera donc supérieure à 8% au 31/12/2023 : ce qui vient confirmer et même renforcer la « guidance » émise par les gérants au mois de septembre. On n’est donc pas très loin du seuil de 10% de décote où la hausse du prix de part devient obligatoire.

Cerise sur le gâteau pour les associés de cette « jeune » SCPI créée fin 2021 : après 5,06% en 2022, l e taux de distribution prévisionnel (non garanti) sera de 6,25% pour 2023 et 6,50% en 2024 .

Pour Andràs Boros, président d’ Epsicap , « ces performances démontrent qu’investir en SCPI demeure particulièrement pertinent, à condition de bien sélectionner les véhicules. Notre objectif est de doubler la taille du fonds en 2024, ce qui représenterait environ 80 millions d’euros de collecte. C’est un volume que nous pensons pouvoir déployer sereinement en reluant le rendement global du patrimoine, sécurisant davantage encore la performance du fonds pour de nombreuses années à venir. Les premières acquisitions prévues début 2024 ont ainsi un rendement moyen de l’ordre de 7,50% . ».

D’autre part, la plus-value latente sur le patrimoine global atteint désormais 6,13% , « une performance dont nous sommes particulièrement satisfaits puisque le fonds n’a que deux années d’existence et que sur la période, les taux d’intérêt ont augmenté de plus de 400 points de base », complète Leonard Hery, directeur général d’Epsicap.

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Maintien du prix de part et collecte positive pour la SCPI Novapierre Allemagne 2 (Paref Gestion)
information fournie par PRIMALIANCE

La SCPI Novapierre Allemagne 2 de Paref Gestion a été créée en 2019 sur le modèle de Novapierre Allemagne, que la société de gestion avait décidé de fermer aux nouvelles souscriptions. Quatre ans plus tard, le succès est au rendez-vous avec une capitalisation de 386 millions d’euros pour Novapierre Allemagne 2 (au 30/09/2023) et une collecte qui reste largement positive avec plus de 50 millions d’euros sur les 9 premiers mois de l’année, permettant d’enchaîner les acquisitions. Le taux de distribution a atteint 4,50% brut de fiscalité en 2022 et le rythme enregistré sur les trois premiers trimestres de 2023 peut laisser envisager une distribution annuelle proche de celle de 2022. La valorisation du patrimoine s’avère être résiliente à l’occasion des expertises récemment mises à jour et le prix de part est maintenu à 260 euros, prix en vigueur depuis le 1er avril 2022.

Maintien du prix de part
Paref Gestion a réactualisé les expertises des patrimoines de ses SCPI au cours de l’été, comme cela avait été demandé par l’AMF à l’ensemble des sociétés de gestion de la place. À cette occasion, le calcul des nouvelles valeurs a été confié à des experts indépendants sur la totalité des actifs du portefeuille de Novapierre Allemagne 2. Le résultat est une diminution moyenne des valeurs de -5,32% à périmètre courant sur les 6 premiers mois de l’année. La nouvelle valeur de reconstitution s’établit désormais à 251,89 euros par part , contre 272,08 euros par part au 31/12/2022.

Avec un prix de souscription de 260 euros qui demeure inchangé, Novapierre Allemagne 2 se retrouve en légère surcote de 3,22% , ce qui reste confortablement dans les bornes réglementaires de +/-10%. Grâce à la gestion prudente de son prix de part qui n’avait pas été augmenté depuis le 1 er avril 2022, Novapierre Allemagne 2 évite la baisse de son prix de part , se démarquant ainsi de la vingtaine de véhicules du marché qui ont dû réviser leurs conditions de souscription depuis le début de l’été.

« Ce résultat témoigne de la résilience de la stratégie d’investissement et du portefeuille immobilier de la SCPI Novapierre Allemagne 2 , qui a bénéficié d’une sélection rigoureuse à l’acquisition et d’une gestion opérationnelle efficace », résume la société de gestion dans sa communication trimestrielle.

En effet, Novapierre Allemagne 2 est investie sur des actifs de commerces particulièrement solides , dont environ 70% sont des commerces essentiels, avec un taux d’occupation financier (TOF) qui atteint 98,5% et une durée résiduelle moyenne des baux (WALB) de 6,8 ans au 30/09/2023.

Une collecte nette qui dépasse 50 millions d’euros depuis le début de l’année
Au 3 ème trimestre, la SCPI Novapierre Allemagne 2 a continué à collecter dans un marché devenu plus difficile pour les fonds immobiliers non cotés , dont certains ont fait face à des problématiques de liquidité. Ce sont 12,1 millions d’euros de capitaux nets de retraits qui ont été levés par cette SCPI sur la période, après 23,3 millions d’euros au 1 er trimestre et 18,1 millions d’euros au 2 ème trimestre. Au global, la collecte nette depuis le début de l’année atteint donc 53,5 millions d’euros .

Cette capacité à collecter dans le contexte actuel est positive pour les perspectives de performance à venir de la SCPI car elle permet de réaliser des acquisitions à bon compte sur des marchés immobiliers où les acquéreurs se font plus rares et où certains vendeurs procèdent à des ventes forcées.

Deux nouveaux actifs rejoignent le patrimoine de Novapierre Allemagne 2
Pour investir sa collecte, Paref Gestion a récemment enrichi le patrimoine de sa SCPI Novapierre Allemagne 2 de deux nouveaux actifs commerciaux situés dans des zones attractives de Rhénanie du Nord-Westphalie, dans l’ouest de l’Allemagne :

le retail park « Nordberg Center » (5.000 m 2 ) situé à Bergkamen près de Dortmund ;
le centre commercial « Tannenbusch Center » (13.500 m 2 ) situé à proximité de Bonn.
Les deux actifs ont des WALB supérieures à 7 ans et des TOF respectifs de 100% pour le premier actif et de plus de 98% pour le second.

« Nous sommes ravis de ces nouvelles acquisitions pour notre fonds Novapierre Allemagne 2 et nos associés. Elles nous permettent de diversifier notre portefeuille et renforcent notre présence dans le land de Rhénanie du Nord , l’une des régions économiques les plus dynamiques d’Europe. De plus, l’acquisition de ce retail park et de ce centre commercial répondent aux fondamentaux de notre SCPI à savoir des actifs de commerce dit essentiels qui est une classe qui a démontré sa robustesse, des taux d’occupation et une durée résiduelle moyenne des baux élevés » résume Olivier Eglem, Directeur du département Fonds & Investissements de Paref Gestion.

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Marché des SCPI en tension: comment réagir?
information fournie par LE PARTICULIER•14/12/2023 à 08:30
Malgré les défis actuels du marché immobilier d’entreprises, les SCPI offrent des perspectives prometteuses et invitent à la patience plutôt qu‘à la vente précipitée.

Le marché immobilier d’entreprises traverse une période difficile. En conséquence, celui des sociétés civiles de placement immobilier (SCPI) se trouve en tension. Les SCPI essuient un recul important de la collecte. Certaines déprécient leurs parts. Alors, faut-il vendre ? Pas vraiment. Il s’agit désormais d’être patient et de laisser le temps aux SCPI de revoir leur stratégie de long terme. De belles opportunités sont même à saisir pour les SCPI.
Sommaire:

Le marché des SCPI est en tension
La valeur des parts baisse pour certaines SCPI et augmente pour d’autres
Si vos parts de SCPI baissent, faut-il les vendre tout de suite?
Le marché des SCPI est en tension
Le marché des sociétés civiles de placement immobilier (SCPI) montre des signes de tension. Selon l’Association française des sociétés de placement immobilier (Aspim), au premier semestre 2023, la collecte nette a atteint 4,1 milliards d’euros. Elle essuie un recul de 23% par rapport à la même période en 2022. Les difficultés rencontrées par le marché immobilier physique sont en cause. En effet, les banques ont fortement durci leurs conditions d’octroi de crédits immobiliers. De plus, l’inflation persistante a provoqué une hausse spectaculaire des taux d’intérêt.

Dans ce contexte, le volume de ventes de biens immobiliers d’entreprises baisse depuis le début de l’année. Il a chuté de 51% au premier semestre de 2023, selon ImmoStat (dont −67% au deuxième trimestre). Les investissements sont tombés à 2,5 milliards d’euros, leur plus faible niveau depuis 2010.

La valeur des parts baisse pour certaines SCPI et augmente pour d’autres
Certaines SCPI sont confrontées à des baisses significatives de leurs actifs. C’est le cas pour celles étant principalement orientées sur le marché des bureaux. Toutefois, certaines SCPI enregistrent des hausses de leurs parts. C’est le cas, par exemple, des SCPI diversifiées: elles investissent dans des secteurs (commerces, bureaux, entrepôts…) et des zones géographiques variées (régions françaises, zone euro…). Cela leur permet de tirer leur épingle du jeu, selon France SPCI , qui publie la liste des sociétés ayant revalorisé leurs parts en 2O23 (à la hausse ou à la baisse).

À savoir
Selon France SCPI, «une réduction du prix des parts d’une SCPI engendre inévitablement une augmentation du taux de distribution». En effet, la dépréciation des actifs couplée aux loyers entrants engendre une augmentation du rendement (exprimé en pourcentage). Cela permet à la SCPI de servir une meilleure performance l’année suivante.

Si vos parts de SCPI baissent, faut-il les vendre tout de suite?
La panique est rarement bonne conseillère en matière de choix financiers. Si vos parts de SCPI sont dépréciées, vous essuierez une perte en les vendant. En effet, la différence entre le prix d’achat et le prix de vente est en votre défaveur quand le marché peine. Par conséquent, il est conseillé de privilégier la patience: les SCPI en difficulté sont en train de réviser leur stratégie.

Par ailleurs, la valeur de vos parts a peut-être baissé, mais la rémunération de la SCPI n’est pas nécessairement affectée. En 2023, les rendements des SCPI devraient approcher leurs niveaux de 2022, soit 4,53 % en moyenne, selon l’Aspim. En effet, l’inflation forte est une bonne nouvelle pour les SCPI: les revenus locatifs augmentent, puisqu’ils sont indexés sur l’inflation. De plus, les SCPI investissent «cash»: elles n’empruntent pas. La hausse des taux d’emprunt est sans effet sur elles. En outre, le marché du crédit se grippe pour les emprunteurs. Pour les SPCI, la concurrence est moins rude. Elles ont donc un coup d’avance pour profiter de belles opportunités.

Marché immobilier 2024: quels sont les signaux à surveiller?
Le marché immobilier traverse une zone de turbulences depuis le début de l’année 2023. Il souffre de la remontée des taux d’intérêt, du coût de l’emprunt et des conditions d’octroi de crédits immobiliers plus difficiles. À quoi s’attendre en 2024? L’inflation devrait ralentir. Or, c’est en fonction de l’évolution de l’inflation que les banques centrales vont décider de celle des taux. À ce stade, la tendance est plutôt à la stabilisation des taux.

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pour ma part aucune scpi en ass vie 2 scpi en direct épargne foncière et LF opportunité immo

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Bonjour si vous n avez pas vendu attendre que ca remonte sinon vous concrétisez vos pertes

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les scpi sont des placements de très long terme l immobilier comme d autres placements comportent des risques
il y a des cycles immobilier au contraire c est le moment d acheter pour que les sociétés de gestion achète
des immeubles avec une décote importante

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il faut garder ses scpi a court terme le cycle immobilier n est pas bon mais dans dans 5 ou 10 ans voir plus personne ne sais
l immobilier c est du long terme quand les prix des maisons baissent personne ne vend sa résidence pareil pour les scpi
et c est peut être le moment de s y intéresser a nouveau pareil pour les sci

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Bonjour,
Tout mes fonds immo sont en AV et pour ma part j’ai liquidé :
-Novaxia R
-Perial Euro Carbone
-GF Pierre
-Pythagore
-Primonial Capimmo

il me reste :
-Cap Santé
-Silver Avenir
-PM Immo Trend
-Viagénérations
-Trajectoire Santé
-Remake Live
-LF Opportunité Immo
-Epargne Pierre

Je vais prochainement arbitrer Trajectoire Santé pour renforcer Silver Avenir et je vais alléger Cap Santé (peut-être pour rentrer sur Territoires Avenir).
Quand on y verra plus clair je rentrerai peut-être sur Altixia Cadence XII et Epsilon 360 (si Linxea Zen se décide enfin a la référencer…).

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Bonsoir Zizou,

qu’est-ce qui vous laisse a penser que ViaGénérations va baisser brutalement début 2024 ?

Merci

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Je ne vais pas être très original,

Je suis sorti de Capimmo,
Il me reste :
Altixia cadence XII
Epargne Piere
Activimmo
Primovie
Efimmo

Tout est logé sur Spirit

J’ai arrêté les versements sur AV , je privilégie pour l’instant l’achat d’obligations en direct.

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Il y a plusieurs courtiers qui proposent des obligs en direct sur CTO ( IB, Trade Republic…)
D’ailleurs, très joli mois de novembre sur les obligs

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Hellow Toulemonde

Ah bin ça fait plaisir de vous revoir, il y a presque tout le monde, il manque encore Philippe Le Doré, arrot, et quelques autres :slight_smile:

Bon je dis des bêtises, les sc et sci que j’ai encore c’est silver Avenir, novaxia et meilleurimmo, qui entre nous marche pas du feu de dieu. En revanche Silver Avenir c’est une vraie réussite pour un support immobilier, et donzi qui a vendu parce que ça montait pas assez vite lol, toujours plus rapide que son ombre :slight_smile: Je suis en pv de 18% dessus, j’adore, en pv de 7% sur novaxia, par contre 0 pointé pour meilleurimmo.

dgrego, ne vends pas après des pertes de 15%, à moins que les fondamentaux ne soient passés carrément mauvais.

Okay, merci pour les idées, j’espère que ce post aura une longue vie pour que je puisse m’en servir l’an prochain car j’aurai un peu de capital à replacer sur des scpi si l’immobilier s’est stabilisé.

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Hello,

Pour ma part j’ai du Corum origin, XL et Eurion à crédit en direct et pour la partie AV sur spirit 2 je suis sur Remake live, pierval santé, altixia cadence XII et Epargne pierre.

Je suis plutôt confiant sur ces scpi et j’hésite à prendre du Activimmo car j’ai peur des thématique autres que Santé.

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Sauf erreur, tous ces paramètres sont obligatoires, donc vous les trouverez toujours dans les bulletins semestriels. Pas forcément pour les autres trimestres (seule la publication des bulletins semestriels est obligatoire depuis quelques années), Perial par exemple n’indique les chiffres de collecte que dans les bulletins semestriels.

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Les obligations en direct, ça n’existe pas en assurance-vie. Il n’y a pas que l’assurance-vie dans la vie…

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Tout à fait d’accord. A cause d’une réglementation ubuesque censée protéger les investisseurs ce qui fait que la plupart des entreprises européennes n’émettent que des obligations par tranche de 100 000 ou 200 00 €. Comme ça, elles sont sûrs que la majorité des particuliers n’en n’achètent pas.
Celles qui sont accessibles en petites tranches sont en plus rarement négociables sur Euronext, d’où une complexité supplémentaire. Et acheter des obligations avec les courtiers tels que Bourse Direct & Co est compliqué voir impossible.

Je ne suis pas tout à fait d’accord. Il a y de nombreuses années, la détention d’obligation par les particuliers était quelque chose de courant. Je ne parle pas d’obligations à haut rendement, mais d’obligation des banques ou sociétés solides.

Actuellement, le Crédit Agricole est une des dernières « institutions » à en proposer à ces clients particuliers au moment de leur émission. Et elles sont facilement négociable sur Euronext.

L’avantage avec les obligations en direct (de sociétés solides), c’est qu’on sait où on va si on les gardes jusqu’à l’échéance et on évite les frais des fonds obligataires (classiques ou datés). Les fonds obligataires classiques sont très compliqués à comprendre car leur évolution dépend de l’évolution des taux d’intérêt qui est difficile à prévoir et assez volatile depuis de nombreuses années.
Les fonds datés sont plus simples à comprendre. L’inconvénient sont les frais des gestions (internes + éventuellement ceux de l’AV) qui grèvent beaucoup les performances.

Fin de la digression , le sujet ici est « les SCPI »

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Oui, mais ce n’est pas à mettre entre toutes les mains. Les obligations sont un marché très compliqué. Il faut se former avant d’y investir. Ça semble simple au premier abord et dans la réalité c’est plus compliqué que les actions. Et je ne vous parle pas de la fiscalité (déclaration des revenus si vous passez par un courtier ne fournissant pas d’IFU (tel que IB ou Trade Republic).

Un forum comme celui-ci n’est selon moi pas adapté pour en « faire la publicité ».

De plus, la question initiale concernant en fait les fonds monétaires.