Bonjour, j’aimerais savoir lorsqu’on regarde les performances d’un fond ou d’un ETF, ces performances (%) sont données avec les frais de gestion déjà déduits ou à déduire?
Bonjour,
Il faut distinguer les frais de gestion du fond en lui-même et ceux du vecteur de détention du fond, tous 2 impactant la performance:
- les frais de gestion prélevés par la société qui gère le fond sont déjà intégrés à la performance dans les informations fournies par l’assureur ou par Morningstar, puisque la valeur liquidative en tient compte : attention à ces frais « invisibles » car plus ils sont importants (info dispo dans le DICI du fond), moins le fond a de chance de surperformer son indice de référence (ils le promettent tous mais très peu y arrivent dans les faits, en partie a cause de ces frais internes)
- les frais de gestion prélevés par l’assureur ne sont pas inclus car dépendent de chaque contrat d’assurance vie. C’est malgré tout à bien considérer car la performance de vos lignes d’UC décroît mécaniquement par érosion du nombre de parts (frais de gestion souvent prélevés par trimestre) alors que la valeur investie n’a pas bougé, si vous ne faites pas de versement complémentaire. Sur 10 ans, un niveau de frais de gestion de 0.6%/an (par exemple AV Spirit) réduit la performance de 5.8%. Sur 20 ans, la performance est réduite de 11.3%.
Bonne soirée
A.
Bonjour
Performances données sans tenir compte des frais de gestion dans les tableaux de présentation des fonds/Etf.
Ces tableaux (morningstar ou autres) sont les mêmes pour tous les contrats qui proposent le fonds en question alors que les frais de gestion sont calculés différemment sur chaque contrat.
Merci pour vos réponses.