Nouveau fonds structuré "note-taux-fixe-2023"

[DIRADURYAN8827e3ae (Norayk)]

@hr4265

Bonjour.
note-taux-fixe-2023 est un curieux produit: l’émetteur peut rembourser par anticipation « à son gré » sans plus de précision.
Par ailleurs, quelqu’un a-t-il compris par quelle formule un produit remboursé 164.8% à l’échéance des 12 ans peut avoir un TRA de seulement 3,21% comme inscrit dans la brochure ?

Bonsoir,

Comme j’ai du mal à comprendre clairement le fonctionnement de ces produits structurés en général, je passe mon chemin systématiquement…

[linXealinXie75015 (LINXIE)]

Bonjour,

Pour plus d’informations concernant ce produit ainsi que plus de précisions concernant les frais appliqués je vous invite à contacter nos experts au 01 45 67 34 22.

Très bonne journée à tous,

Linxie

[KO4526355 (KO)]

@hr4265

Bonjour.
note-taux-fixe-2023 est un curieux produit: l’émetteur peut rembourser par anticipation « à son gré » sans plus de précision.
Par ailleurs, quelqu’un a-t-il compris par quelle formule un produit remboursé 164.8% à l’échéance des 12 ans peut avoir un TRA de seulement 3,21% comme inscrit dans la brochure ?

Vous ne bénéficiez pas des intérêts composés, les coupons étants payés en une seule fois à la fin. cela explique pourquoi le TRA au bout de 12 ans est si faible … ajouter à cela 0,5% de fdg et la fiscalité …

Plus la durée de vie du produit sera longue et plus votre rendement sera faible.

[KO4526355 (KO)]

@jma1924

Bonjour,

Si je comprends bien la documentation : Taux affiché 5.40%/an.
TRA maxi possible en année 1 je suppose 4.33 % puis 4.20 % si 2 ans avec rappel.
Si 12 ans, fin de produit, 3.21 % sur les 12 ans sauf défaillance emeteur et/ou guarant.

De ces taux je suppose qu’il faut déduire les 0.6% de FG du contrat.

Bilan : blocage des fonds pour une durée aléatoire, pour un résultat de 3.21%-0.6% FG soit 2.61% si 12 ans de bloqué puis déduire les PS et impôts
à la sortie.

Avez-vous compris la même chose que moi ou ai-je raté quelchose ?

Si oui, je préfére les fonds Euros ( Rdt proche probable et liquidité).

après lecture de la brochure j’ai remarque ce passage

OBJECTIFS D’INVESTISSEMENT
Les Taux de Rendement Annuel (TRA) communiqués dans ce document sont calculés entre le 21/12/2023 et la date de remboursement automatique anticipé concernée ou la date d’échéance selon les cas(1). Les Taux de Rendement Annuel Nets sont nets de frais de gestion dans le cas d’un contrat d’assurance-vie ou de capitalisation ou nets de droits de garde dans le cas d’un investissement en compte-titres (en prenant comme hypothèse un taux de frais de gestion ou de droit de garde de 1% par an) mais sans prise en compte des commissions de souscription et/ou frais d’entrée, de rachat, d’arbitrage liés, le cas échéant, au contrat d’assurance-vie, de capitalisation ou au compte titres, ni de la fiscalité et des prélèvements sociaux applicables. Pour en savoir plus, nous vous invitons à vous rapprocher de votre conseiller.

Après calcul rapide sur excel le TRA sur 12 ans à 3,21% est effectivement compatible avec des FDG de 1% déjà pris en compte. Pour un contrat à 0,6% de fdg le TRA sur 12 ans ressortirait environ à 3,62% net de FDG.
Cela reste assez peu attractif pour un produit bloquée sur une durée aléatoire…et sans capitalisation des intérêts (pour le même produit avec distribution annuelle du coupon le TRA sur 12 ans ressort à 4,76% net de FDG)

[MX48628 (Luigi6193)]

Bonjour,
Ce produit structuré a-t-il été remboursé ?
Il est bloqué à 1054, ce qui correspond au rendement attendu sur un an, mais pas de trace dans les mouvements.

[OX58057 (Alain)]

Bonjour,
Le produit est toujours dans la liste des produits en cours de vie.

Nos contrats en cours de vie

Après c’est remboursement au gré de l’émetteur, on n’a pas d’indice de référence pour savoir si ca doit être remboursé.

[MX48628 (Luigi6193)]

Il a bien été remboursé.