Nos arbitrages

[PC258130 (Philippe)]

Là le pb c’est que tu ne vas pas bénéficier de la hausse énorme de demain …

Moi maintenant je ne fais rien …

[JEROME92841 (JEROME)]

Les délais de latence de l’assurance-vie sont beaucoup trop longs pour tenter ce genre de chose. Si tu renforces aujourd’hui, ça peut tout aussi bien encore repartir à la baisse dans l’autre sens avant même que l’ordre soit exécuté. Et pour quoi faire ? Autant sortir du marché dans des conditions pareilles. Il replongera sûrement dans l’autre sens quand Trump le décidera, et à un moment où on s’y attendra le moins.

[DD677476 (Bruno)]

L’assurance vie n’est pas du trading c’est du long terme j’ai renforcé il y a 4 jours pour l’instant je ne fais plus rien c’est très volatile sur des declarations ça monte où ça baisse
Je pense que ça rebaissera les valos sont encore chère aux états unis

[PC258130 (Philippe)]

Bonjour,

J 'ai fait quelques ajustements hier .

1. J 'ai diminué le risque obligataire en arbitrant une partie de mes fonds oblig corporate vers un peu de fonds en euro et vers de l 'oblig court terme ( [Axiom Short Duration Bond RC EUR ]

2. J 'ai diminué le risque dollar en liquidant mes ETF actions US du PEA et en les achetant sur les versions hedgées sur Suravenir 2.

Le dollar et les obligations US ( et donc par conséquences les obligations européennes ) sont les 2 risques majeurs actuels , qui sont par ailleurs liés …

[Donzi75]

Bonjour à tous

J’ai vendu sur la semaine une grande partie des fonds très mal achetés :
Franklin Us Small Caps, Lyxor Eurostoxx, Oddo Europe, DNCA Europe Value, Carmignac Credit A ; Lyxor DJ Titans, DPAM World Sustainable, Amundi World Techno, …tout pour le fonds euros.
Tous les fonds étaient positifs lors de vente donc légère +value
Par contre j’ai gardé tous les renforcements qui eux, ont été très positif, bilan encore plus Us qu’avant le crash.
Je ne vais pas vous mentir vu les possibilités que j’ai je suis prêt à une nouvelle baisse de marché

Reste 2 3 fonds à vendre

Bonne journée à tous

[PC258130 (Philippe)]

C’est sûr Donzi qu’ on n’ imagine pas des grosses hausses.

Au final je ne m’ etais pas renforcé durant la baisse mais surtout fait des arbitrages importants qui font que je suis à 4% de mes plus hauts sur ma poche actions… donc ca va.

Donc on attend la suite , voir les effets économiques de la politique géniale de Trump…

Bonne journée à tous

[OX58057 (Alain)]

Bonjour
J’ai toujours rien touché Google Finance me dit -4,8% sur ma repartition (quand on va dans Comparaison du portefeuille).
J’ai globalement que du world à différents endroits.
Quelques renforcements en zone un peu basse qui ont fait +8%.

Pour le moment, ca pourrait être pire et ca va peut être arriver…

[Donzi75]

Bonjour à tous

Sur contrat Avenir Capit : sur19% de mon fonds euros achat Oddo BHF à 65% et Eurazeo à 35%, contrat prévu transmis à mon fils
Sur PERP : sur 7% de mon fonds euro achat Oddo BHF 40% Nexstage 30% et Eurazeo 30%

[DD753692 (Garfield)]

Bonjour,

Vente hier pour VL d’aujourd’hui de 70% de ma poche actions européennes. Une pause s’impose. Des gains substantielles sur secteurs bancaires, mid cap, immobilier coté et value.
Ma conviction : toujours trop d’incertitudes , je n’aime pas les mois d’été en Bourse, les bons trimestres à deux chiffres se succèdent rarement, les taux us m’inquiètent et je ne suis pas gourmand.

Mon arbitrage de l’or fin Avril m’a permis de booster la perf de la poche action courant mai.
J’ai réalloué sur fonds euros et obligations Europe (HY , échéance, corporate).

Bonne journée

[DD753692 (Garfield)]

Bonjour,

Arbitrage jeudi pour VL d’hier, j’ai sécurisé une partie de mes PV car je suis en avance sur mon objectif de perf annuel (+7%). Très grossièrement, je suis à +5.25% sur mes 4 contrats (VL jeudi -VL 02/01/2025-Versements Fds euros)/VL 02/01.

J’ai vendu 75% de ma poche chinoise, 50% des minières or et un fond jupiter financial innovation.
Renforcement de deux fonds exotiques thaïlande et Turquie qui marchent super bien depuis un mois, du Franklin India et du East Capital New Europe.
Renforcement de la partie obligataire (Fonds à échéance et dettes émergente couverte en euros).
Petite prise de position sur le secteur de l’énergie, personne n’en parle, en cas de reprise de l’activité en Europe avec le déblocage des budgets et un espoir de paix en Ukraine.
Un tout petit billet sur un Amundi CAC 40 Daily (-1x) Inverse pour le mois d’Août et Septembre.

Nouvelle Allocation :
Actions : 20%
SCPI : 22%
Obligations : 43%
Fonds Euros Boosté : 14%
Matières Premières : 2%

Bonne Journée

[AT255042 (arrot95)]

gestion prudente maitrisée. Bravo. je trouve que la poche action est faible. elle pourrait être augmentée avec la mise en place d’une protection type « peur du krach » pour se prémunir d’une nouvelle secousse qui pourrait être plus forte que celle d’avril dernier. je préconise un panier etf monde, nasdaq, bank et un peu d’armement en PEA ajoutés aux classique fonds de portefeuille comme air liquide+etf monde pea
Quel est la fréqence des arbitrages ?
Par expérience, je pense qu’il ne faut pas trop en faire…

juste pour info : voici mon allocation sur contrats AV linxea. j’ai un peu ailleurs d’autres contrats et des PEA .

au globlal de mon périmetre
av : 55%
PEA : 20%
PEE : 20%
liquidités 5%

je suis retraité et investi à 90% en actions
je dois dire que du fait de ma gestion agressive j’ai un indicateur « peur du krach » qui a fonctionné en avril dernier. rien perdu-rien gagné du fait que la profondeur du krach a été contenue. C’est mon assurance

[PC258130 (Philippe)]

C’est intéressant mais ca ne prend en compte que l 'assurance vie ? Tu dois avoir un PEA , PER , PEE et des actifs tangibles ?

Si je ne prends que les avie et PER, ca ne fait que 56 % du total de mes investissements …

[CL04927 (Steph75)]

Bonjour Garfield,
merci pour le partage.
Je m’interroge sur le choix de vous exposer à l’Inde compte tenu des droits de douanes américains imposés au pays.
Le fond (exposé au dollar) qui a très bien performé en mi 2023-mi 2024 affiche -15 % en YTD semble être un pari très audacieux non ?
Je serai ravi de lire votre raisonnement.

[DD753692 (Garfield)]

André :
Je te suis depuis 12 ans sur ce forum, je partage ton point de vue à chaque intervention. Mon % d’Actions peut vite augmenter en fonction des aléas.

J’ai adopté depuis trois ans maintenant une réflexion sur les moyens à mettre en œuvre pour atteindre mon objectif plutôt que d’investir sur le long terme via Etf et DCA :

1. C’est ennuyeux à mourir pour un passionné des enjeux macro-économiques mondiaux,
2. Faire tourner son allocation pour profiter des rumeurs qui feront monter certains secteurs plutôt que d’autres, mettre en place des scénarios me passionne.
3. Trouver des secteurs volatils, prendre position si je suis convaincu,
4. Se servir des div SCPI pour renforcer mensuellement les lignes en Moins Values si nécessaire,
5. Attendre une alerte de STATvie (Merci Guillaume) pour renforcer significativement la ligne de 20 à 30% suivant les convictions. Je renforce à chaque alerte.
6. Laisser monter la ligne entre 5 & 10% , prendre ses profits et recommencer.

Je fais un arbitrage par contrat mensuellement, très rarement deux.

Philippe,
Je n’ai plus de PEA depuis 2009, Interdiction d’avoir des actions en directes pour l’instant (c’est ridicule mais j’ai trop souffert).
J’ai 5Assvie 1 PER et des liquidités sur le c/c d’associé de ma société (80% / 20%).

Steph 75,
L’indice boursier de l’inde est en souffrance, je suis à -7%, mais c’est le pays avec le taux de croissance le plus élevé alors un jour ou l’autre ca devrait se redresser, De plus une bonne parole de Trump c’est un +10%. Il suffit d’être patient.

J’ai pris le temps de vous présenter l’évolution du FIDELITY FUNDS - THAILAND FUND A-DIST-USD sur le site de Guillaume, j’ai souffert (il faut rajouter à la baisse, la dépréciation du dollar environ 8-9% de plus) mais je commence à récolter les fruits.

Flèche Bleu : entrée, en jaune : les renforcements de l’alerte, le D vert distribution du fonds (2,1%).

[PC258130 (Philippe)]

Tu t’ es donc interdit d’ entrée au casino:-)

Je ne suis pas du tout joueur même si j’ essaie d’ optimiser de manière opportuniste mais je ne fais pas de grand changements dans ma répartition d’ actifs. Après c’est l’ age aussi, ca ne vaut plus trop le coup .

[NB50816 (GN37)]

j’ai moi aussi pris bcp de ETF MSCI india depuis un an en AV qui a bcp baissé depuis mais je sais qu’un jour ou l’autre l’inde qui a un fort pouvoir de croissance repartira. Mais il faut avoir une echelle de temps suffisante en terme d’année…

[AT255042 (arrot95)]

je voudrais evoquer ici, modestement, les aspects psychologiques qui nous animent tous à des degrés divers. Au contraire de ceux qui sont complètement désinteressés par la gestion de la finance personnelle, ceux qui sont ici font un suivi régulier qui peut être journalier voire temps réel.
Ceux là, dont je fais partie, ont besoin que ça bouge. Ceci les amène à faire des arbitrages certainement trop nombreux ou hasardeux en anticipant des renversements de tendance qui tardent à venir. D’où des frustrations dans le constat des résultats.; sans parler de la mise en place d’un excés de prudence. Je suis passé par là. Mon constat : ceux là, dont moi, ont besoin d’un terrain de jeu pour nourrir leur besoin adrénaline. J’ai donc investi la totalité du spectre des possibilités de mode d’intervention. Le terrain de jeu : c’est la plateforme CFD avec quelques centaines d’auros et du sclaping en UT 10secondes-5mn sur les indices. Ensuite j’ai mon PEA nettoyé lors du krach avec une forte proportion d’ETF, actions de fonds de portefeuille comme air liquide, saint gobain et quelques valeurs d’armement et semi conducteurs dans une stratégie achat/vente. Enfin, mes assurances vie fortement pondérées ETF gérées en quasi BUY and HOLD du fait que j’ai mis en place mon indicateur « peur du krach » qui a parfaitement fonctionné en avril dernier. Quand les stratégies sont bien posées et surtout scrupuleusement appliquées on est confort et le résultat est assuré.
Le mental est le « paramètre coeur » de la performance qui ne vient qu’avec la prise de risque. Les stratégies viennent aprés…D’où ma forte pondération action…

[CL04927 (Steph75)]

Merci Garfield pour les réponses et argumentation, très constructif pour le forum, j’aime ça.
Je comprends pour l’Inde mais pourquoi ne pas attendre un momentum plus favorable pour y aller ?

Perso je m’expose déjà pour certaines actions (en direct via PEA) sur cycle baissier en espérant une recovery mais la géopolitique actuelle donne des retours mitigés
Pour l’AV j’essaie donc de limiter le risque en prenant en compte la volatilité et aussi performances passées. Pour le fonds exposé à la Thaïlande c’est un peu la double peine je trouve…

Et en regardant du côté actifs exotiques le fonds Atlas Maroc FR0010015016 j’ai trouvé ce fonds qui a été dispo en AV chez Linxea mais fermé depuis car à priori impossible d’arbitrer dessus. Dommage je pense que j’aurai initié une ligne pour voir…

Au plaisir d’échanger et sur ce, bon dimanche !

[DD753692 (Garfield)]

Steph75,

En général, je ne regarde pas un point d’entrée sinon je ne prendrai jamais position, j’observe plutôt les secteurs qui n’ont pas bien fonctionné les trimestres ou semestres précédent en tenant compte de l’environnement économique global.

. Pour l’Inde je suis rentré le 06 juin, un petit renfo de ma perte début aout avec les div SCPI et j’attends une alerte (macd coupe son signal à la hausse en territoire négatif) pour renforcer significativement (20-30%).

Pour revenir sur le Fond Thaïlande, en dollar j’aurais eu une perf de +7,3% en 7 mois. Je suis à -1.3% mais je suis confiant à CT.

Bonne Journée

[CL04927 (Steph75)]

Garfield,

merci pour le retour, et notamment prises de positions.
Je garde en tête le marché indien, j’observe mais me place pour l’instant.
Le dollar faible et euro fort ne sont pas favorables pour nous et me cantonne à l’Europe pour l’instant.

Bonne journée.