Bonjour à tous,
Nouveau client, je ne sais pas si je suis dans la bonne rubrique. Si ce n’est pas le cas, n’hésitez pas à me le faire savoir ou à déplacer mon post. Merci.
Voici ma question : si j’achète un OPCVM pour le revendre 6 mois plus tard, les frais internes (frais de gestion, sur-performance, etc…) sont-ils imputés prorata temporis ou sur une base annuelle ?
Bonjour,
Lorsque l’on souscrit à un OPCVM sur Linxea Evolution, est-ce que l’on paie les frais de souscription de l’OPCVM et les frais sur encours ?
Le pouvoir prédictif des frais de gestion
Les frais peuvent aider les investisseurs à faire le tri entre les fonds qui surperformeront de ceux qui sous-performeront.
Russel Kinnel | 06/05/2016
Morningstar et de nombreux chercheurs académiques ont de longue date mis en avant l’importance des frais et le poids que ces « coûts de transaction » ont sur la performance des fonds sur longue période.
Une étude conduite par Russel Kinnel, responsable du comité de notation de Morningstar pour l’Amérique du Nord, montre de surcroît que les frais ont un rôle prédictif concernant la performance future des fonds. Cela ne signifie pas que les frais doivent être le seul critère de sélection d’un fonds : ils sont une composante, importante certes, parmi d’autres de l’analyse.
L’étude a porté sur un échantillon de fonds ouverts et d’ETF commercialisés en Amérique du Nord, à partir de mesures diverses de performance (rendement total, retour ajusté des droits d’entrée, écart type, « investor return » et note des analystes Morningstar).
Aux Etats-Unis, le premier quintile des fonds les moins chers affiche un taux de succès (capacité à survivre et à battre leur catégorie) de 62% contre 48% pour le deuxième quintile, 39% pour le troisième, 30% pour le quatrième et 20% pour le dernier quintile. Moins cher est le fonds, meilleures sont ses chances de surperformer. L’étude montre que les fonds les moins chers ont trois fois plus de chances de que les fonds les plus chers.
L’analyse donne des résultats similaires quelle que soit la classe d’actifs étudiée. Elle fonctionne également lorsque l’on regarde d’autres mesures de performance, telles que « l’investor return » ou « le retour ajusté des droits d’entrée »). En revanche, les frais sont moins utiles lorsque l’on analyse la performance à partir de l’écart type. Cela s’explique sans doute parce que la volatilité et les frais d’un fonds sont généralement peu corrélés entre eux.
Bonjour
Les opcvm à notre disposition sur les contrats sont à 0% de frais d’entrée pour nous. Les frais de gestion de l’opcvm sont comrpis dans le prix de liquidation.
Les seuls frais que nous avons à acquitter sont les 0,6% annuels de frais de gestion sur les uc du contrat, sur évolution pris mensuellement le 1er du mois.
Bonjour
Ils sont compris dans le prix de liquidation, cad le cours affiché quotidiennement, donc transparent pour nous.