Ayant recherché sans succès s’il existait déjà une file sur ce thème, j’en crée une …
Au sujet de la perf de Performance Vitae par rapport à Parvest WHC, il est à noter que la première a longtemps été à la traine de ses consoeurs (comme « Etoile Santé » d’ailleurs), et n’a remonté son retard que recemment …
Je retiens aussi dans le peloton de tête EdR Global Healthcare A, qui comme Parvest WHC a un portefeuille plus centré sur les US que sur l’Eurozone, ce qui est le cas de Performance Vitae … une explication à la différence de comportement sur le long terme ? (effet €/$ récent pour Perf. V. ?)
Post-Edit: Egalement un portefeuille plus « small caps » pour Perf. Vitae que pour les 2 autres
A mon prochain arbitrage, je songerai à « swapper » aussi
bonsoir tous
bonne initiative cette file santé
concernant perf vitae, j’ai parcouru le dici :
et là, j’en conclu que : au niveau de la progression ( meme avis que Gilles) c’est lunatique, par contre au niveau des frais internes ,c’est du *****
genre FCPI
pertinent peu être, au sein d’un pea en diversification ( puisque peable)
en tout cas ,ce n’est pas ma tasse de thé
il me semble, qu’on a moins risqué et moins cher , a disposition
enfin , c’est mon avis
Bonne idée que cette file santé
Effectivement, PV avait surclassé sur 1 an ses concurrents l’année dernière
On pouvait donc espérer que le gérant reproduise sa perf.
Graphiquement :
Quand on croisait les courbes des 4 principaux fonds santé
Dans mon Linxea Vie (EDR, ING, Parvest, PV)
Sur une vue 3 ans
Le trend de PV rattrapait ses concurrents
Je pensais même qu’il allait les dépasser
Et puis, subitement à leur contact
Il a commencé à rebondir en retrait
Allez comprendre.
La composition de l’OPCVM : 80 lignes
Le gérant investit en small et mid caps européennes
50% dans des laboratoires santé rentables
Mais aussi des maisons de retraite, etc…
C’est en quelque sorte l’ancrage du fonds
50% dans les biotechs et medtechs
Le gérant estime que nous allons vivre « un âge d’or » des bio euro
Ces dernières étant destinées à rattraper leurs consoeurs US
Voilà pour la partie plus volatile.
Cet OPCVM est un peu un OVNI
Morningstar, le classe parmi les fonds santé
Alors qu’on est loin des big pharma
Quantalys, le benchmark avec les small et mid caps européennes
Avec la mention « fonds pas notable »
La notion de santé du gérant s’entend au sens large
Par exemple, Eurofins Scientifique fait partie des positions
Bien qu’il s’agisse d’un spécialiste de la traçabilité alimentaire.
Qu’attendre de ce fonds ?
Clairement en termes de perf, il vaut mieux que son unique étoile Morningstar
La position du gérant étant originale, on peut aussi bien tenir un future champion
Qu’un sous-performer récurrent des fonds traditionnels cités plus haut
Et c’est bien là le problème : son comportement lunatique.