Bonjour à tous
Dans les mois à venir, les fonds monétaires court terme devraient délivrer un rendement supérieur aux fonds Euros de nos contrats avec un risque à peine plus important.
Or nos contrats LINXEA sont très mal dotés en sicav monétaires.
En cherchant, je n’ai trouvé que AXA CT sur Spirica et aucun ETF.
Avez vous des tuyaux que je n’ai pas vus ?
Faut-il demander des fonds à LINXEA ?
SLT
Bonsoir
Dommage de ne pas avoir de fonds monétaires chez linxéa, assurance vie va rapporter 2-2.5 cette année, fonds monétaires un plus.
C’est juste une histoire de choix
oui désolé c’est par habitude, je voulais dire fonds euro
Bonjour ,
J élargis le sujet au PEA
Connaissez vous des fonds monétaires (ou court terme) éligible au PEA , pas trop chargé en frais ?
Bonjour,
pourquoi dites-vous cela à propos de Suravenir Rendement ? Il vous semble être un mauvais fonds euros qui n’augmentera pas les prochaines années (alors que c’est ce qu’on entend régulièrement depuis l’année dernière) ?
Merci.
BJR
Effectivement Suravenir Rendement est le plus mauvais dans fonds Euros de Suravenir. C’est le seul fonds Euro disponible dans le contrat Avenir Evolution. Et il me semble que le gestionnaire ne fera rien pour améliorer son rendement préférant apporter plus de soins aux nouveaux fonds commercialisés.
BJR à tous
Sur le vieux LINXEA Evolution que nous ne pouvons pas faire évoluer (merci pour les clients fidèles) nous n’avons accès qu’au poussif Fonds Euro Suravenir rendement qui ne risque pas de faire 2,5% en 2023.
Un bon fonds monétaire court terme serait le bienvenue .
Question annexe : il est indipensable que les clients anciens scotchés avec leur vieux contrat évolotion puisse le faire évoluer vers un contrat plus moderne
Slt
Je n’en vois pas l’utilité non plus dans une assurance vie, sauf 1 peut-être…
Dans mon contrat Spirit 2, je m’en sers parfois lors des versements libres pour contourner les limitations imposées par le contrat et mettre tout sur fonds euro et monétaire dans un premier temps en attendant de faire un arbitrage secondairement.
Les fonds monétaires offrent à nouveau de beaux rendements à court terme
Tant que l’inflation ne ralentira pas significativement, les taux directeurs resteront élevés et par conséquence les taux monétaires aussi.
2023 marque le retour en grâce des fonds monétaires qui offrent actuellement des rendements très intéressants liés à la remontée des taux d’intérêt directeurs. Après de longues années de politique monétaire à taux zéro, ces placements de court terme avaient perdu toute attractivité et affichaient même souvent des performances négatives une fois les frais déduits, en particulier en 2021 lorsque même les taux longs (OAT 10 ans) ont fait une incursion historique en territoire négatif pendant plusieurs mois.
Un rendement impulsé par les taux directeurs
Par fonds monétaires, on parle principalement de Sicav investies dans des instruments du marché monétaire, c’est-à-dire des titres de créance comme les obligations ou des bons du Trésor à court terme, ces emprunts émis par les états (OAT en France). L’objectif de ces fonds est d’offrir une performance supérieure aux taux interbancaires à court terme de la zone Euro. L’€STR est notamment l’indice représentatif de ce taux monétaire de la zone euro et il se situe actuellement à environ 2,9%, proche du taux de dépôt de 3% auquel sont rémunérées les banques pour placer leurs liquidités auprès de la Banque centrale européenne. L’€STR vient de remonter très rapidement puisqu’il se situait à peine à 0,66% en novembre 2022.
La BCE devrait d’ailleurs poursuivre encore un peu sa remontée des taux directeurs, ce qui pourrait porter l’€STR jusqu’à environ 3,5% cet été. Tant que l’inflation ne ralentira pas significativement, les taux directeurs resteront élevés et par conséquence les taux monétaires aussi. De quoi laisser encore une belle fenêtre d’investissement pour les fonds monétaires.
Liquidité
Grâce à leurs échéances à court terme (de 3 mois à 2 ans) et lorsque la solidité des émetteurs est bien appréhendée par les gérants, ces placements offrent en principe un haut degré de sécurité du capital investi. Les obligations proches de leur échéance sont en effet peu exposées à des variations en valeur. De plus, leur liquidité est immédiate avec une sortie possible à tout moment dès lors que la société de gestion est capable de maintenir un niveau élevé de liquidité permettant de faire face aux rachats.
Un objectif de rendement supérieur à 3% pour Ostrum AM
Chez la société de gestion Ostrum Asset Management (52 milliards d’euros d’actifs sous gestion sur les marchés monétaires à fin décembre 2022), l’objectif est par exemple d’afficher un rendement supérieur à 3% dans les mois et les années à venir. « Si nous arrivons à anticiper les décisions de la banque centrale, nous pouvons ajuster les maturités et rééquilibrer nos actifs à taux fixe par rapport à ceux à taux variable », explique le Directeur des marchés monétaires d’Ostrum AM, Alain Richier.
Ainsi, depuis le troisième trimestre 2021, Ostrum AM a repositionné son portefeuille en se tournant vers des actifs à taux variable en prévision d’un relèvement de taux des banques centrales. « Les marchés monétaires sont dans une situation favorable, les investisseurs peuvent désormais s’orienter vers des instruments monétaires dont la volatilité est très faible, la sensibilité aux taux quasi nulle et le rendement intéressant. Mais rien n’est acquis sur les marchés et les gérants de portefeuille doivent être attentifs aux risques actuels et futurs », prévient Alain Richier.
Une solution de repli
En conclusion, les fonds monétaires sont actuellement une alternative aux livrets pour des montants importants de liquidités à placer à court terme, d’autant que le rendement est calculé au jour le jour. Pour les investisseurs en actions, ils peuvent aussi servir à se mettre partiellement et temporairement à l’abri d’un risque de correction sur les marchés, notamment avec les turbulences bancaires du moment. A noter quand même que les coupons perçus sont bien sûr fiscalisés à 30% (ou au barème de l’impôt sur le revenu si cette option est plus intéressante). Chez les professionnels, les gérants de SCPI profitent actuellement de ces fonds monétaires pour placer une partie de la collecte en attente d’investissement.
Epargne salariale
Les Sicav monétaires sont également accessibles via les dispositifs d’épargne salariale (Plan d’épargne d’entreprise, Perco ou PER) et permettent ainsi de faire des arbitrages ou de sécuriser son épargne si une échéance de déblocage se prépare.
A SAVOIR
Il est également possible de jouer la hausse des taux avec des ETF monétaires qui reflètent l’évolution du taux de référence sur le marché monétaire d’une zone géographique donnée.
N’oubliez pas qu’il faut soustraire les frais de gestion. Donc les fonds Euros sont encore meilleurs que les fonds monétaires (et vous n’avez aucune idée du rendement des fonds Euros en 2023, qui vont peut-être monter pour suivre le rendement du livret A)
Pourquoi voulez-vous avoir plusieurs fonds monétaires ?
Ce qui compte, ce n’est pas d’en avoir plusieurs mais surtout un qui est performant (donc pas trop chargé en frais). AXA Court Terme est plutôt bien si on se réfère à Quantalys. Et ce n’est pas comme pour les fonds actions, un fond monétaire performant dans le passé le restera dans le futur, ce sont les frais de gestion qui font la différence.
Sur Linxea Zen : AXA Court Terme et Apicil Trésorerie P (le meilleur)
Sur Linxea Vie : Carmignac Court Terme A EUR Acc (le meilleur), Edmond de Rothschild Credit Very Short Term C, Generali Trésorerie ISR B
Sur Linxea Avenir : aucun
C’est déjà pas mal non ?
Les très rares ETFs (je n’en connais qu’un seul, vu sur Quantalys), ne font pas mieux que AXA Court Terme par exemple, donc pas d’intérêt particulier.
Bonjour,
pourquoi dites-vous cela à propos de Suravenir Rendement ? Il vous semble être un mauvais fonds euros qui n’augmentera pas les prochaines années (alors que c’est ce qu’on entend régulièrement depuis l’année dernière) ?
Merci.
@fab29
Vous écricez « assurance vie va rapporter 2-2.5 cette année »
Faites-vous partie de ceux qui n’ont pas compris que l’assurance-vie, ce n’est pas seulement le fonds en euros ?
Ou bien est-ce par habitude / facilité ? / paresse ? que vous utilisez le terme « assurance-vie » au lieu de « fonds en euros » ?