Comment optimiser la gestion de son épargne salariale ?
Emmanuel Schafroth
Près de 12 millions de salariés disposent d’un produit d’épargne d’entreprise. Au 31 décembre dernier, 162,2 milliards d’euros étaient ainsi placés sur un plan d’épargne entreprise (PEE), un plan d’épargne-retraite collectif (PER collectif)… Pour autant, l’épargne salariale n’est pas toujours bien connue des intéressés. Il s’agit d’une épargne personnelle, pour laquelle le salarié est amené à faire des choix.
1 Comment choisir la bonne enveloppe ?
Les salariés n’ont pas tous les mêmes possibilités de gestion de l’épargne salariale, cela dépend de l’implication de leur employeur. Les plus chanceux disposent de deux enveloppes principales : le plan d’épargne entreprise (PEE) - ou ses variantes, le plan d’épargne groupe (PEG) ou le plan d’épargne interentreprises (PEI) -, et le plan d’épargne-retraite d’entreprise collectif (PER collectif). Vous pouvez y loger les sommes issues de l’intéressement ou de la participation, y effectuer des versements individuels et même monétiser les jours de congé non pris, si vous n’avez pas de compte épargne-temps. Les sommes investies dans un PEE sont immobilisées pendant cinq ans, celles placées dans un PER le sont jusqu’à l’âge de la retraite. Pour ces deux enveloppes, des dérogations sont prévues. L’invalidité du salarié, de son époux(se) ou partenaire de pacs, et de ses enfants ; le décès du salarié, de son époux(se) ou partenaire de pacs ; le surendettement, ou l’acquisition de sa résidence principale permettent de récupérer son épargne de façon anticipée. Mais certains atouts peuvent vous faire préférer le PER collectif. « L’abondement accordé par l’entreprise, en plus de la participation ou de l’intéressement, peut être différencié, rappelle Marie-Noëlle Auclair, directrice expertise et solution chez Eres. Par exemple, l’entreprise peut le verser à condition que le salarié verse une somme sur son PER collectif, pour l’inciter à épargner sur le long terme. » Marchés 23/04/2023 12:23 about:blank about:blank 2/2 Autre différence importante entre les deux enveloppes : « Sur un PER collectif, le salarié peut faire des versements déductibles de son revenu imposable, dans la limite de son plafond épargne-retraite disponible, ce qui est intéressant pour ceux qui ont un taux d’imposition élevé », explique Marie-Noëlle Auclair.
2 Quels types de fonds privilégier ?
L’offre au sein d’une enveloppe d’épargne salariale est très variable, mais souvent, elle se limite à cinq ou six fonds. Cela peut être frustrant pour qui voudrait en faire un outil d’épargne sophistiqué, mais les entreprises préfèrent restreindre l’offre pour éviter que ceux qui n’entendent rien à la finance soient perdus. Les salariés des grandes entreprises sont souvent mieux lotis, et bénéficient d’offres parfois originales. La présence, obligatoire, d’un fonds solidaire vous permet aussi de donner du sens à votre épargne. En fonction de votre sensibilité au risque et de vos besoins financiers futurs, déterminez le degré de risque que vous êtes prêt à courir. Si vous projetez un achat immobilier dans les deux ou trois ans, préférez un fonds monétaire à faible niveau de risque. Mais si vous avez versé l’argent sur un PER collectif et que votre départ à la retraite doit avoir lieu dans une quinzaine d’années, mieux vaut choisir des supports adaptés au long terme, comme des fonds en actions, et pourquoi pas la gestion pilotée, qui vous permettra de vous affranchir d’une éventuelle chute des marchés à l’approche de votre retraite.
3 Peut-on obtenir des conseils ?
« L’entreprise n’a pas le droit de conseiller ses salariés dans leur allocation d’actifs, rappelle
Marie-Noëlle Auclair. C’est le vrai point noir de l’épargne salariale. » C’est pourquoi les sociétés de gestion mettent à la disposition des salariés des outils d’aide numérique ou des agrégateurs de comptes qui permettent de visualiser au même endroit tous ses produits financiers. Mais comme rien ne remplace le dialogue avec un conseiller en chair et en os, des structures telles que Filib’ mettent à disposition des salariés un « coach épargne et retraite », si leur entreprise a payé ce service. À vous de vérifier dans l’interface du fournisseur d’épargne salariale de votre entreprise si vous avez accès à ce type de dispositif. Pour l’heure, une cinquantaine d’entreprises et environ 250 000 bénéficiaires potentiels y ont recours.
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