Avis d'un portefeuille pour un débutant

NI53182 · Janvier 20, 2026, 9:40

Bonjour tout le monde,

Alors, pour poser le contexte, je suis vraiment novice en matière de placements et de gestion de portefeuille.
J’ai ouvert mon AV Linxea Spirit 2 en mai 2025 après avoir lu que c’était un bon choix de placement pour quelqu’un comme moi qui ne compte pas du tout y toucher avant 10 ou 15 ans. Un peu ras-le-bol du livret au plafond

J’ai vu sur le site Avenue des Investisseurs que le Spirit 2 était un bon choix, mais n’y connaissant rien de plus, j’ai choisi une gestion pilotée.

Après 8 mois, je suis globalement satisfait, mais après m’être un peu plus intéressé au monde boursier et à la gestion des contrats, beaucoup disent que la gestion pilotée n’est pas très optimale.
Je constate également que mon portefeuille est très diversifié via cette gestion pilotée.

7 supports actuellement :

AMUNDI S&P 500 UCITS ETF - DAILY HEDGED EUR (C) : 25,05 %
Amundi Core S&P 500 Swap UCITS ETF EUR Dist : 25,84 %
Amundi Index Solutions – Amundi MSCI Emerging Markets Swap UCITS ETF EUR Acc : 8,32 %
BNP Paribas Easy – MSCI World SRI S-Series 5% Capped Track Privilege H EUR Cap : 4,1 %
Fonds en euros Spirica Fonds Euro Nouvelle Génération : 0,25 %
SPDR Bloomberg Barclays Euro Aggregate Bond UCITS ETF : 26,01 %
Vanguard FTSE Developed Europe UCITS ETF : 10,43 %

J’écume le forum depuis plusieurs heures et je vois qu’il en ressort un schéma souvent conseillé, qui pourrait m’intéresser : réduire le nombre de supports tout en restant bien diversifié, le tout en gérant et en lissant la répartition de temps en temps.

Je me suis donc dit que j’allais passer en gestion libre et faire ma toute première répartition comme suit :

MSCI World : 50 %
EuroStoxx 500 : 15 %
Nasdaq : 5 %
Fonds euros : 30 %

Je recherche malgré tout la rentabilité, sachant que je vais conserver cette AV longtemps, d’où mon choix du 70/30. Mais étant tout débutant, j’ai peur que ce soit déjà un peu risqué et dynamique… J’hésite.

Ah oui, et je ferai un DCA bien sûr.
Quid des SCPI ? Et des fonds obligataires ? (si j’ai bien compris, moins risqués que les ETF mais à conserver sur un horizon plus court).

Bref, merci de m’avoir lu et merci d’avance pour votre aide
J’ai longtemps hésité avant de poster ce message, j’ai hâte d’en apprendre plus !

Bonne soirée

AT255042 · Janvier 21, 2026, 4:34

Bonjour,

Bravo. vous êtes sur la bonne voie.

Je suppose que vous avez moins de 50 ans, bien que ce ne soit pas un paramètre pour moi.

Vous êtes prêt à prendre des risques et donc à supporter la volatilté

Comme je le répète souvent, ce dont j’ai le plus peur est un KRACH. C’est à dire une baisse rapide -25-30-40% en quelques jours. il y en a un tous les 3-4 ans

Pour s’en prémunir, je conseille de mettre en place un système d’assurance. Exemple vendre sur baisse brutale à -10% et racheter ensuite dés que le marché se reprend (suivant un critère « froid » d’analyse technique).

Dans le krach vous pouvez même faire de la performance : du point haut, en vendant à -10% et en rachetant à -20% de ce même point haut ! (appréciation théorique)

95% des investisseurs ont peur et choisissent des allocations plutôt prudentes.

Le mental est le principal paramètre.

En conséquence, je pense que vous devriez réduire la poche fonds en euros et dans un premier temps recharger etf monde qui est diversifié avec un rendement annualisé de plus de 10% sur longue période.

vous avez raison de prendre des avis !

Nota : je vous conseille une pincée de l’ETF mnémo AASIA

FR256433 · Janvier 21, 2026, 7:02

Bonjour,
Déjà félicitations pour votre démarche active de recherche d’information avant de vous lancer. Quand on voit les questions posées par certaines personnes sur ce forum, on constate qu’elles font rarement cet effort !

Concernant votre allocation, comme je l’ai écrit que une autre file récemment, le MSCI World et le NASDAQ sont trop fortement redondants.
Tous les 2 ont exactement des mêmes 9 premières positions qui correspondent aux plus grosses capitalisations US de la tech (Nvidia, Alphabet, Microsoft, Apple, Amazon, Tesla, Meta, Broadcom… que je cite dans le désordre)
Sur l’ETF Monde, elles représentent 27% de l’indice.
Sur l’ETF Nasdaq, c’est 50% de l’indice !

Ce n’est donc pas trop de la diversification, plutôt le contraire. Le MSCI world offre deja une représentation US élevée (plus de 2/3) et vous allez le sur-pondérer avec des entreprises qui sont déjà pas mal représentées.
Cela peut être un choix assumé mais si votre objectif est la diversification, il pourrait être judicieux de mettre des pays émergeants qui sont actuellement absents de votre portefeuille.

Concernant la repartition 70/30, seul VOUS pouvez prendre cette décision car elle dépend de votre appétence au risque et à la durée de placement. Si elle vous fait peur, vous pouvez démarrer avec un profil plus défensif avec des actifs moins risqués que les actions comme les SCPI ou les obligations mais comme pour tout investissement, prenez le temps de vous informer sur des forums sérieux (plutôt que regarder 2-3 vidéo sur YouTube par facilité) pour comprendre comment ça marche avant d’investir et les critères de sélection.
Chaque investissement a ses avantages et inconvénients. Il n’y a pas de recette miracle.

NI53182 · Janvier 21, 2026, 10:14

Bonjour à tous les deux et merci beaucoup de vos réponses et du temps accordé. Ca m’est très utile.

Pour répondre à arrot, en effet j’ai 35 ans

En effet, le krach est un autre sujet qui m’inquiete un peu aussi et dont j’essaie de commencer à me renseigner. Mais oui c’est difficille car rien n’est prévisible.
Un point qui me rassure la dessus c’est que je saurais (je l’espere) garder la tête froide et ne pas arbitrer en panique ou même faire des rachats et perdre de l’argent. De toute façon, je veux un long horizon.

D’ailleurs, j’ai cru lire que la plupart des marchés se remettent d’un krach et que la croissance finit même parfois par être plus important ensuite une fois celui-ci passé. La meilleur stratégie ne serait-elle pas de justement ne toucher à rien et serrer le dent en attendant que la tempete passe ?

Je ne sais pas si je suis encore prêt et à l’aise avec l’idée du système d’assurance Bien que j’aurais le temps de me former et de prendre conscience d’içi là.

C’est noté Ayersrock ! Je vais donc retirer le Nasdaq. Justement peux de temps après avoir mis ce post, je me suis dit justement que ce serait bien d’avoir une diversification en Asie.
J’avais reperé le QI Emerging Markets 3D Active Equities D, notamment car j’ai vu Tencent entre autre dans les entreprises cible et que ca me parle. Mais bon, j’en sais pas plus non plus

L’ETF mnémoAASIA vous dites ? Je vais regarder dans ce cas !

Je partirtais donc plus la dessus :

30% MSCI World
15% EuroStoxx 500
15% Robeco QI Emerging Markets 3D Active Equities D EUR OU mnémo AASIA
30% Fonds euros
SCPI 10% Remake ? Iroko ?

En tout cas encore merci à vous deux, ca me donne confiance

Ah oui et je vais ouvrir une autre AV pour ma femme, certainement aussi sur Linxea. Qui pour le coup elle souhaiterait un portefeuille beaucoup plus sécur. Donc je lui prendrais certainements un fond euros à 70/80% et le reste en obligation/SCPI/ETF.
De facto, ca me permet moi d’avoir un profil plus dynamique je dirais !

Bonne jourée à vous !

FR256433 · Janvier 21, 2026, 12:52

Ce qui est même encore plus payant c’est de renforcer quand on a une forte baisse, ce qui nécessite encore plus de self-control : il faut être convaincu que ça va remonter ! Mais sur des ETF large bande, c’est normalement le cas sur le long terme (peut être moins vrai sur des UC très ciblées si le secteur d’investissement aborde une crise très spécifique à ce secteur, comme cela a été le cas par exemple pour l’immobilier de bureau depuis 3-4 ans, certaines SCPI n’arrivent pas à remonter la pente). Si vous renforcez en dessous de votre PRM (prix de revient moyen), ça le baisse et les nouvelles parts apportent encore plus de valeur à la remontée.

Pour les SPCI que vous mentionnez: Remake live n’est plus ouvert à la commercialisation chez Spirica et Iroko Zen n’est accessible qu’en versement libre (pas en arbitrage, sauf via l’investissement progressif).
Certains membres du forum ont évoqué l’arrivée probable de nouvelles SCPI sans frais bientôt mais pas plus d’info pour le moment.
Sachez que les SCPI sans frais ne sont pas les seules intéressantes sur le long terme: les frais d’entrée (8-10%) sont en général amortis sur 2 ans grâce aux loyers versés (en moyenne 5% net). Parfois moins si la SCPI est revalorisée à la hausse entre temps.
Les SCPI sont assez complexes à choisir car il ne faut clairement pas se limiter à l’analyse du taux de distribution (ratio en % entre loyer et valeur de part), souvent trompeur et pas une garantie pour le futur

NI53182 · Janvier 21, 2026, 2:37

Je comprends, je vais peut-être attendre un peu pour les SCPI, surtout si de nouvelles doivent arriver chez Spirica.

Je vais démarrer de ce pas l’élaboration de mon portefeuille

Merci beaucoup à vous deux et à bientôt

user-ccb448de · Janvier 21, 2026, 3:25

Bonjour,

ça ne sert à rien de multiplier les ETF un seul suffit. Tu peut faire 80% ETF Monde ou S&P500 voir Nasdaq(Attention bulle IA) et 20% Fond en euros.

user-2d086808 · Janvier 21, 2026, 4:54

Salut, merci pour vos bons conseils…et actuellement avec les conneries de Trump…vous envisagez quoi pour la suite?

user-1a836961 · Janvier 21, 2026, 10:37

J’ai lu plusieurs fois qu’un seul ETF world était suffisant. C’est donc sur quoi je suis parti il y a trois mois en souscrivant l’AV Linxea spirit 2. Depuis en dehors des fonds en euros et d’iroko zen j’ai accumulé 1200 € de versements sur des ETF.
Parti d’un seul ETF world je n’ai pas pu résister à multiplier les lignes un peu comme on pique dans une nouvelle boite de chocolats. Amundi physical Gold, Stoxx banks, Mid cap europe, xtrail gold, MSCI Latin , des acc des dist des hedged. Ce soir je fais le bilan : mon ETF world sur lequel j’ai versé 400 euros plafonne à 402.77€. La plus value de l’ensemble de mes ETF s’élève ce soir à 72 euros (15 euros rien qu’aujourd’hui) malgré le ralentissement de ce début de semaine.
Je suis débutant y a encore plein de choses qui m’échappent mais je ne suis pas mécontent d’avoir multiplié les lignes. J’ai vu plein de choses, testé différents actifs et vu comment ça évoluait au rythme de l’actualité politique et économique. J’ai découvert les fonctions de versement et d’arbitrage. La fin du mois se rapproche occasion d’un nouveau versement et je serais bien tenté d’aller vers les « émergents » d’Asie peut être moins partie prenante des histoires de taxes entre l’Europe et le USA.

PHILIPPE4ba60f3a · Janvier 22, 2026, 7:29

L’approche de ne prendre qu’un ETF World est valide que pour quelqu’un qui recherche une approche simple pour prendre une position générale sur le marché actions. Comme déjà dit dans les réponses précédentes, ce n’est par contre pas une diversification, ni en termes de classe d’actif (purement actions, uniquement grandes capitalisations, forte exposition à la tech) ni réellement en termes de zone géographique (plus de 70% US, aucun émergent).

C’est une approche qui a très bien fonctionné toutes ces dernières années où le marché actions a fortement progressé, notamment la tech US. Si tout continue ainsi ce sera un moteur de performance, dans le cas contraire il faut être conscient de la composition de l’indice et accepter les risques.

Rodolphe · Janvier 22, 2026, 3:00

La diversification est la clé et le blocage des émotions aussi (acheter quand tout le monde vend - buy the dip et accumuler cash / or quand tout monte fort)

Voilà ce j’ai sur PEA/CTO qui marche très bien (pas assez de recul car ouvert en novembre 2025 et déjà +4% en deux mois - plombé par crypto mais contrebalancé par Or mais il fonctionne bien avec les fluctuations du moment) et que je compte répercuter sur Linxea Spirit 2 qui devrait être ouvert d’ici semaine prochaine

Si ça peut aider dans ton choix

9% BNP Paribas Easy S&P 500 UCITS ETF Euro FR0011551185
19% Amundi PEA Nasdaq-100 UCITS ETF S-Acc FR001400ZGR7
07% BNP Paribas Easy STOXX Europe 600 UCITS ETF FR0011551193
04% Amundi STOXX Europe 600 Banks - UCITS ETF Acc EUR ACC LU1834983477
05% AMUNDI PEA MSCI EMERGING MARKETS ESG LEADERS UCITS ETF - EUR DIS FR0013412020
08% iShares MSCI World ex-USA UCITS ETF - USD ACC IE000R4ZNTN3
18% Amundi Physical Gold ETC (C) FR0013416716
04% iShares Gold Producers UCITS ETF - USD ACC IE00B6R52036
03% Amundi Bloomberg Equal-weight Commodity ex-Agriculture UCITS ETF - EUR ACC LU1829218749
03% Amundi PEA Eau (MSCI Water) UCITS ETF - Capi - EUR ACC FR0011882364
10% Top 5 crypto (externalisé sur DEX)
10% Cash (réserve poudre sèche pour acheter quand tout se casse la gueule - soldes)

Certains actifs ne sont pas dispos sur Linxea donc a trouver un équivalent

NI53182 · Janvier 31, 2026, 7:04

Merci à tous pour vos réponses !

Petite update sur mes pérégrinations ces derniers temps

J’ai donc tout passé en gestion libre.

A aujourd’hui, j’ai mis :

15% en Amundi Core Euro Stoxx 50 UCITS ETF EUR ACC
40% en Amundi Core MSCI World UCITS ETF ACC
10% en Amundi Core Nasdaq-100 Swap UCITS ETF AC (en effet, il fait doublon avec le world, c’est juste que je ne me suis pas encore décidé vers ou l’arbitrer ailleurs )
20% en fonds euros (je pense diminuer cette part, j’ai déja réduit de 10% vers des matieres premieres)
15% en Robeco QI Emerging Markets 3D active Equities D EUR

En me renseignant un peu, j’ai vu que l’achat de matières premieres et notamment de l’or pouvait être interessant. J’ai donc désinvestit un peu mon fond euros pour du Amundi Physical Gold.

J’ai aussi pris du CPR Silver Age, j’ai cru comprendre que l’argent était un peu en berne, donc possiblement bon moment d’acheter ? J’en ai prix un tout petit peu.

BREF, j’experimente
Mais forcé de constater que c’est dur de se contenir ! On a envie de voir tout ce qui fait. De mettre un peu partout et de réattribuer tous les 4 matins ! Je dois me raisoner

Surtout que j’ai un horizon très large et capable de gerer les baisses à venir.
J’ai lu queqlues articles sur la stratégie Boglehead. Cela semble correspondre au mieux à mon profil.

Enfin, j’ai finalement ouvert une deuxieme AV Spirica 2 au nom de madame ! Bon elle ne vas pas du tout gerer de son coté, cela ne l’interesse pas.
Je pensais plutot garder un profil défensif pour elle, me permettant moi de passer limite au 100% actionspour mon contrat à moi. J’aurais dit pour elle du 70% fonds euros et peut-etre 30% actions.

Je suis encore dans ma réflection et m’interroge beaucoup ! J’experimente beaucoup en tout cas.

Bonne soirée à tous !

PC258130 · Janvier 31, 2026, 7:15

" J’ai aussi pris du CPR Silver Age, j’ai cru comprendre que l’argent était un peu en berne, donc possiblement bon moment d’acheter ? J’en ai prix un tout petit peu. "

Ce n 'est pas de l 'argent mais les vieux ( ou silver economy ) !

NI53182 · Janvier 31, 2026, 11:00

Aaaaaaaaaaaaaaaaaaaah ! Oui d’accord !
Merci pour la précision philippe
Je me sens un peu bête

NI53182 · Février 3, 2026, 3:52

Bon, j’arrive peut-être (je l’espère ) au bout de ma démarche.

En effet, à force de prises d’infos et de temps passé, j’ai l’impression de vouloir changer d’actifs beaucoup trop vite. Toujours en pleine phase d’apprentissage.

Mais force est de constater que je dois arrêter d’arbitrer à tout va et de commettre certaines erreurs (comme le Silver Age, en pensant que c’était une matière première ).

En tout cas, ma stratégie reste inchangée : prêt à prendre des risques car horizon long, et je ne toucherai pas à cet argent de sitôt.

J’aimerais demander vos conseils une dernière fois
Pas sur la qualité ou les potentiels résultats de mon portefeuille, ça non. On ne peut de toute façon pas le savoir.
J’aimerais surtout savoir si mon portefeuille ne comporte pas d’erreurs : de la redondance ou des choses vraiment déconnantes auxquelles je n’aurais pas fait attention.

Voici donc mon portefeuille, que j’aimerais soumettre très bientôt :

20 % Amundi Core Nasdaq-100 Swap UCITS ETF Acc (LU1829221024)
Pas de doublon avec du MSCI World ou autre.
20 % Robeco QI Emerging Markets 3D Active Equities D EUR (LU1648456991)
Marchés émergents, et surtout certains groupes auxquels je crois comme Alibaba, et surtout Tencent.
20 % Amundi Core Euro Stoxx 50 ETF EUR Acc (LU1681047236)
Pour me diversifier et toucher le marché européen, hors US.
10 % iShares MSCI Europe Mid Cap UCITS ETF EUR (Acc) (IE00BF20LF40)
Toujours en Europe, mais pour cibler un peu de small & mid caps.
10 % Amundi Physical Gold ETC C (FR0013416716)
5 % M&G (Lux) Japan Smaller Companies Fund EUR Acc (LU1670715975)
J’aimerais mettre quelques billes sur le Japon.
5 % Echiquier Artificial Intelligence (LU1819480192)
Pour tenter un peu d’IA.
5 % iShares Ageing Population UCITS ETF (IE00BYZK4669)
Finalement, le Silver Age m’intéresse, c’est juste que cet ETF est moins opaque et, j’ai l’impression, avec moins de frais.
5 % Amundi STOXX Europe 600 Healthcare UCITS ETF Acc (LU1834986900)
De même, j’aimerais investir un peu dans la santé européenne.

Voilà, merci à vous de m’avoir lu une fois de plus.
C’est un environnement qui me passionne… un peu trop d’ailleurs

Bonne soirée à tous !

DD753692 · Février 4, 2026, 6:06

Bonjour,

Un petit passage par l’IA et il en ressort de votre portefeuille :

1.Profil de risque & performance attendue

Un portefeuille 100 % actions + or, sectoriel et géographiquement fragmenté, c’est :

Volatilité élevée (même si ça ne se voit pas quand les marchés montent),
Drawdowns potentiellement violents,
Espérance de gain élevée sur longue période, mais non linéaire et avec des phases longues de stagnation possibles.

Autrement dit : horizon long OK, mais il faut accepter que ça puisse faire –30 % sans prévenir… et sans que ce soit une erreur.

2.Diversification vs illusion de diversification

Sur le papier, il y a beaucoup de lignes.
Dans les faits :

Nasdaq, IA, Silver Age, Healthcare, Emerging Tech → facteur croissance / tech très dominant
Forte corrélation en stress de marché
L’Europe est surpondérée… mais reste marginale dans la perf mondiale

Donc diversification thématique, oui.
Diversification des moteurs de performance, beaucoup moins.

3.Décorrélation : attention au mythe

Hors or (et encore…), la majorité de ces ETF/fonds se recorrèlent fortement en phase de baisse.
La décorrélation fonctionne surtout :

entre classes d’actifs,
pas entre ETF actions joliment étiquetés.

4.Espérance de gain réaliste

Sur 15–20 ans, un tel portefeuille peut viser 6–8 % annualisés.
Mais à condition :

de ne pas arbitrer tous les 6 mois,
de survivre psychologiquement aux cycles,
et de comprendre que les ETF ne sont pas des paris indépendants.

Les biais sous-jacents des ETF

Classiques mais redoutables :

Biais momentum (acheter ce qui a déjà bien marché),
Biais narratif (IA, vieillissement, Japon “qui revient”),
Biais de sur-confiance lié à la granularité (“j’ai plein de lignes donc je maîtrise”).

Les ETF simplifient l’accès aux marchés, pas les lois de la finance.

En résumé

Ce portefeuille n’est ni absurde ni incohérent, mais :

il est beaucoup plus directionnel qu’il n’y paraît,
il exige discipline, immobilisme et estomac solide,
et la vraie erreur serait moins dans la construction… que dans la tentation permanente de l’optimiser.

Faites vous aider de l’IA pour définir et trouver vos convictions, ca permet de bien connaître les notions et de définir une première approche de votre stratégie d’investissements.

Bonne Journée

NI53182 · Février 5, 2026, 12:07

Bonjour Garfield et merci pour ta réponse !
Ca m’aide beaucoup

SV68771 · Février 5, 2026, 12:19

Bonjour,
quel prompt entrez-vous et quelles ressources fournissez-vous à l’IA pour obtenir ce genre de réponse (pertinente) ?
Merci.

DD753692 · Février 6, 2026, 6:37

Bonjour,

Un copier coller du message avec une demande d’analyse et quelques mots cles. Tout simplement. Moins de 10 secondes pour la réponse. Très bon outil de formation pour les débutants.

Bonne journée.

DD753692 · Février 6, 2026, 7:40

Bonjour,

Pour compléter, j’aime bien cette petite phrase que j’ai déjà utilisé sur ce forum :
« Ce qui compte ce n’est pas d’avoir le portefeuille parfait quand tout monte, mais celui que tu peux supporter quand tout baisse. Si tu tiens ce cap-là, tu seras déjà bien plus avancé. »

Bonne Journée