Analyse Technique

[falagar]

Bonjour,

Message rapide en passant : les choses vont vite, pour l’instant à la baisse. Mais nous avons ouvert en peu de temps 2 gros gaps qui devront tôt ou tard être comblés.

J’attends donc ceci pour envisager de prendre un peu de bear, en fonction de l’actu politique aussi, bien entendu…

[TBM72]

Bonjour à tous,

Masi Casablanca s’oriente vers le SUD…Tue: 12 Jul 2011…11,434.00-0.59% en cours de séance…en dessous du pt bas de 11459 (août 2010)…la direction des 11000 (support) n’est pas si loin et pourrait être envisageable **si **trajet en 1 étape d’ici une semaine…mais la route est parfois plus longue…

11000 est un bon pt entrée, et les autres oasis plus au SUD ont moins de chance d’être visitées…j’ai l’impression qu’avant 9700, c’est encore le désert…

@+

[TBM72]

Eurostoxx 50 en dessous de 2700…une descente envisageable jusqu’à 2500

ESTX50 EUR P 2657.91 -1.89% 2685.23

[TBM72]

EU0009658426 - SX7E 140.50 Pts -1.40% …il faut remonter au 09 avril 2009 pour retrouver une même cotation des banques de l’ESTOXX50…alors, pas finie la crise de 2008 ? LE RETRACEMENT 84,65-242,85 a été au delà des 61,8% (145) il peut encore aller à 75% (124,17) ou encore à 100% soit 84,65…pour dire que la crise est prononcée
Du côté des indicateurs, un point bas déjà visible en mensuel, où l’indice est passé en dessous de la Boll inf…difficile de dire si les indicateurs anticipent un rebond, car le RSI 14W avait été +bas en Mai 2010 avant un WBottom 5 semaines plus tard…restons prudents…mais une baisse majeure pourrait aussi avoir constitué un creux significatif (en V / en W ?)

EU0009658806 - SX7P 171.67 Pts -1.67%… l’indice large des banques européennes du DJESTOXX600 est allé faire trempette en dessous du support à 170 et n’a pas poursuivi sa baignade…la tempréature fraîche n’avait pas été rencontrée depuis mai 2009…l’indice comporte un +grand nombre de banques (est ce que certaines de ces banques n’ont pas participé aux opérations sur la dette ?) et son exposition est moins risquée face à l’endettement selon toutes suppositions (n’ai pas vérifié!)

[TBM72]

Bonjour à tous,

les mouvements continuent…patience de mon côté.

Banques ont baissé ce matin et se récupèrent partiellement, toujours en dessous du support 150 pour les banques SX7E à 142.

Tant que € reste stable…

Masi est repassé en 11400…une indication de poursuite possible vers 11000 (pt entrée un peu au dessus de 11000…mais une seule séance de décrochage peut suffire aussi)

Bonne journée

@+

[TBM72]

Bonjour Les Amis,

Le graphique mensuel du CAC en vue longue, avec MM mensuelle 21 et bandes de Bollinger

A chaque fois que CAC clôture en fin de mois en dessous de sa MM 21Mois, cela s’est produit à 3 reprises, soit

• il va au contact de la bande de Bollinger inf mensuelle (1994 à début 1995)

• il part en bear market comme en 2001 ou en 2008,

Il n’y a eu que ces 3 exemples exception d’un minime franchissement d’1,73 en juin 2010.

Si l’on clôture le mois de juillet en dessous de cette MM 21 Mois, on peut raisonnablement s’attendre à se diriger (août ou après)

vers la bande de Bollinger inf mensuelle qui est située à 3410 ! Réponse d’ici 2 semaines…la clôture du 29 juillet comptera

beaucoup, il faut qu’elle se situe au dessus de 3800, faute de quoi, la baisse est attendue. A suivre…

[TBM72]

Bonjour à tous,

MASI Casablanca repart en baisse 11349…nouveau +bas…retour sur niveau de 2010.

Support désigné par retracement 61,8% de la campagne haussière depuis 2009 qui a également servi de support de Janvier à Avril 2010

Atlas Maroc: retour vers 45 envisageable avec un repli encore plus prononcé éventuel entre 45 et 40 moins probable mais ne peut être totalement écarté, le fonds avait monté par anticipation sur le marché entre 40 et 45 au T1 2010.

Le marché aurait reculé de 18% en cas d’atterrissage vers 10900-11000 et le fonds en cas de repli équivalent arriverait vers 45…il faut ajouter également que le fonds est exposé à 75- 80% du marché (de mémoire)

@+

P.S : clôture à 11326

[TBM72]

Indice Banques Europe (de l’indice ESTOXX50) + 13,32% en 3 jours…support réintégré (149)

Indice Banques Europe large (de l’indice ESTOXX 600) +9,4% en 3 jours…support réintégré

Euro/$ 1,4374…retour en forme des marchés

CAC 40 3816 est repassé au dessus de 3800…même si l’on ne peut écarter encore de la volatilité, on se prépare bien à clôturer le

mois au dessus de 3800, on échappe à l’hypothèse de 3420 qu’aurait sanctionné un passage au 29/07 au soir en dessous de 3800.

On se prépare à quitter donc le canal baissier, possible à partir de demain.

Le VIX du SP500 a bien baissé…il pourrait renoncer à un scénario noir qui était enclenché…ce sera le cas en cas de retour vers les

15, nous sommes à 19, rien d’impossible, à suivre…

L’ASIE devrait apprécier, et les MP replier.

Masi Casa faiblesse dure…sans réelle baisse…support en cours de formation ?

11 355,14 11 374,01 -0,17 % 11 370,81 11 406,63 11 342,19 (plus bas séance) -10,27 %/2011

[Coresatinvest]

@TBM72

Bonjour Les Amis,

Le graphique mensuel du CAC en vue longue, avec MM mensuelle 21 et bandes de Bollinger

A chaque fois que CAC clôture en fin de mois en dessous de sa MM 21Mois, cela s’est produit à 3 reprises, soit

• il va au contact de la bande de Bollinger inf mensuelle (1994 à début 1995)

• il part en bear market comme en 2001 ou en 2008,

Il n’y a eu que ces 3 exemples exception d’un minime franchissement d’1,73 en juin 2010.

Si l’on clôture le mois de juillet en dessous de cette MM 21 Mois, on peut raisonnablement s’attendre à se diriger (août ou après)

vers la bande de Bollinger inf mensuelle qui est située à 3410 ! Réponse d’ici 2 semaines…la clôture du 29 juillet comptera

beaucoup, il faut qu’elle se situe au dessus de 3800, faute de quoi, la baisse est attendue. A suivre…

Interessant ! Merci pour cette analyse TBM72 !
Si je puis me permettre, l’analye est de toi ? Sinon quelles sont tes sources ?

[falagar]

[quote=« TBM72 »]

On se prépare à quitter donc le canal baissier, possible à partir de demain.[/quote]

Là, sans trop savoir pourquoi, je pressens plutôt une mauvaise journée pour demain : prises de bénéfices et retour vers le bas.

On vient quand même d’acter que la Grèce ne remboursera pas tout. Certes on le savait plus ou moins, mais de là à penser que c’est dans les cours… Et que ça arriverait aussi vite… Pour demain et la suite, je suis dans le flou…

[Cimazur]

Bonsoir Falagar,

Ah là là les prévisions!!! Tu as bien vu aujourd’hui: on part à la hausse, à midi on broie du noir et 14h00 c’est l’euphorie.
C’est bien possible qu’il y ait un coup de mou demain. Sauf si on pense aux USA que l’accord avance et ce qui permettra au CAC de rebondir après 15h30.

Cela dit mon sentiment sur 3 semaines (en tout cas c’est pour ça que j’ai pris un tracker à levier en CTO): le yoyo remonte plus ou moins selon les bons résultats des entreprises (Europe et USA). En fait rien n’a changé dans le fond, ça plafonne avant le 15 août et fin du mois on s’inquiète des réunions pour la dette grecque 2012 & 2013. Et on repart à la descente…

Moralité: inutile (mauvais) de suivre en Avie. Juste profiter du « plus haut » (?!!) pour se délester de ses fonds Europe et USA et avoir des munitions pour faire face aux turbulences de la rentrée.

Tout cela - est-il besoin de le dire - sans garantie mais c’est ce que je fais en Avie et CTO (et donc je n’y fais pas du tout la même chose).

Je dirais avant le 15 août combien de plumes j’ai laissé dans ma petite spéculation en CTO.

Bon courage.

Cimazur

[TBM72]

@Coresatinvest

@TBM72

Bonjour Les Amis,

Le graphique mensuel du CAC en vue longue, avec MM mensuelle 21 et bandes de Bollinger

A chaque fois que CAC clôture en fin de mois en dessous de sa MM 21Mois, cela s’est produit à 3 reprises, soit

• il va au contact de la bande de Bollinger inf mensuelle (1994 à début 1995)

• il part en bear market comme en 2001 ou en 2008,

Il n’y a eu que ces 3 exemples exception d’un minime franchissement d’1,73 en juin 2010.

Si l’on clôture le mois de juillet en dessous de cette MM 21 Mois, on peut raisonnablement s’attendre à se diriger (août ou après)

vers la bande de Bollinger inf mensuelle qui est située à 3410 ! Réponse d’ici 2 semaines…la clôture du 29 juillet comptera

beaucoup, il faut qu’elle se situe au dessus de 3800, faute de quoi, la baisse est attendue. A suivre…

Interessant ! Merci pour cette analyse TBM72 !
Si je puis me permettre, l’analye est de toi ? Sinon quelles sont tes sources ?

Salut Core satinvest

Le travail ou l’observation est pur jus…en fait j’étais en train de chercher l’accroche de FRN pour EFIB…que je n’ai pas trouvée…
Le hasard est utile dans certains cas et cela m’a amusé à partir de la constatation sur assez longue période de voir que l’on frôle la cata…le mouvement ne poursuit pas sa course…le cas limite a été l’année dernière.

j’étais juste parti aussi de la réponse à trouver à la question de Dixie…pt d’entrée avec RSi=OK et sortie est +difficile à mettre au point si l’on ne veut pas arbitrer de façon trop répétée et vu que je n’avais pas trouvé une MM hedbo, j’ai essayé avec MM mensuelle…
C’est vrai que passer en mensuel, ouvre toujours l’horizon, en plus de notre tableau hebdo idéal en plus du quotidien pour ajuster au plus près.

Sinon MM +écart de quelques% pour fonder une règle de sortie doit pouvoir rendre service, je ne suis pas outillé et si d’autres le sont, cela peut servir si cela donnait la sortie unique lors d’un mouvement de hausse prolongée.

Bien à toi
T.

P.S: Ce n’est pas pour réduire les constatations, mais, on peut observer le comportement sans tirer une conclusion durable, car si l’on sauve le niveau de la MM 21 mois en juillet, il n’y aura pas de garantie cependant de ne pas revisiter la zone en dessous de 3800 en août, alors qu’à l’inverse la clôture de juillet en dessous de 3800 aurait eu une implication négative beaucoup plus forte de se rendre vers 3420…a fortiori les descentes intempestives en dessous de 3800 en août ( qui ne seraient pas du tout exceptionnelles) devraient donc si elles se produisent donner lieu à des rebonds et non à une dégringolade, un retour 3600-3500 pourrait être une entrée dans cette hypothèse. ce sera intéressant de voir si FRN adoptera un changement de position au cas où cela se produirait…
P.P.S: le fonctionnement Indice/MM21M est basé sur la courbe de clôture… seuls les franchissements avec cette restriction sont en très petit nombre et la contrainte est d’attendre aussi le dénouement de la dernière séance mensuelle…d’autant plus facile si on se situe en deuxième moitié de mois qu’en première. Malgré l’usage restreint, cela peut faire une indication soit d’un extrême de baisse proche d’un rebond comme en 2010, soit d’un mouvement plus conséquent de baisse (balise avec comme souvent une partie de réponse et non toute la réponse) si la [u]balise donne son signal vrai au dernier jour du mois[/]

…sans exclure comme en 1994, où un mois de maintien dessus MM21M n’a pas empêché, le plongeon en dessous durant tout le mois suivant témoignant de la baisse qui continuait ensuite…en 1998, la traversée baissière de la partie supérieure du canal s’est stoppée à son contact (=entrée idéale) et en 2010, il y a eu aussi un rôle de garde-fou qui rétrospectivement est lisible mais qui était plus incertain sur le moment d’autant qu’il y a eu 3 contacts avant sortie haussière.

[TBM72]

Salut Falagar et Cimazur,

Le rebond de court terme est à base bancaire, étendue aux indices…la Grèce en défaut partiel était depuis plusieurs mois avancé (GS avait

fait une réunion en France en Janvier dernier en l’indiquant).

€/$ a été solide à part une excursion entre 1,39 et 1,4 , ce plancher a tenu, c’est vrai qu’aux USA il y avait également un problème de

plafond qui a joué et si nous suivons ce seuil 1,4 durant l’été, nous aurons un indicateur dans l’hypothèse de retour de la crise.

J’avais été convaincu de la possibilité d’une formidable hausse après la fabuleuse semaine se terminant le 08/07, dommage que l’on ait effacé

dans l’oeuf cet envol. Toujours est-il que nous sommes en mesure de rétablir les 3800, de terminer le cauchemar de juillet qui avait démarré

de façon idyllique avant retournement…Tant que l’on ne menace pas les banques, il y a de la joie dans les marchés.

Sinon parmi les points positifs, les superchiffres de prod indust du Japon T2 peuvent amener un espoir USA-EUROPE, mais nous pouvons

repartir en baisse, à moins que la maturation de la réflexion Européenne ne débouche sur l’Emprunt Européen…on avance à petits pas.

Vix baisse …on continue la hausse USA…on attend la bonne nouvelle.

@+

[falagar]

@Cimazur

Ah là là les prévisions!!!

Quel flair j’avais hier ! CAC +0,86% à l’heure où j’écris, en belle forme, soutenu par les bancaires. Il faut dire qu’elles sont fortement pondérées dans l’indice, et qu’elle ont un retard énorme à combler : si vraiment le marché décide de les racheter, il n’est pas impossible d’exploser rapidement les 4000… Mais je reste excessivement prudent.

@Cimazur

Cela dit mon sentiment sur 3 semaines (en tout cas c’est pour ça que j’ai pris un tracker à levier en CTO): le yoyo remonte plus ou moins selon les bons résultats des entreprises (Europe et USA). En fait rien n’a changé dans le fond, ça plafonne avant le 15 août et fin du mois on s’inquiète des réunions pour la dette grecque 2012 & 2013. Et on repart à la descente…

C’est bien possible en effet… J’ai aussi une ligne de tracker à levier, que j’espère revendre en léger bénef entre 4000 et 4100 (un simple +10% me suffirait donc). Ensuite si l’indice pousse jusqu’à 4100, je pense reprendre une louche de BX4… A voir selon le timing et l’évolution des choses.

Fait rare dans ma gestion de CTO : j’ai placé un stop ]

Je dirais avant le 15 août combien de plumes j’ai laissé dans ma petite spéculation en CTO.
[/quote]

Allez, je ferai pareil, promis ;).

[falagar]

[quote=« TBM72 »]

J’avais été convaincu de la possibilité d’une formidable hausse après la fabuleuse semaine se terminant le 08/07, dommage que l’on ait effacé dans l’oeuf cet envol. Toujours est-il que nous sommes en mesure de rétablir les 3800, de terminer le cauchemar de juillet qui avait démarré de façon idyllique avant retournement…Tant que l’on ne menace pas les banques, il y a de la joie dans les marchés.[/quote]

Il y a aussi des (gros) gaps à combler ! Et la fin du mois approche !

Je n’ai pas le temps de poser les graphiques ce matin, mais je souligne 2 choses : le cours du DJ Stoxx 600 Bank est en hausse franche, mais bute pile poil sur la borne supérieure du canal descendant ! Et il ne le franchit pas pour l’instant !

On vient d’acter un défaut souverain, en promettant au passage que ce qu’on fait pour la Grèce, on ne le fera pas pour de plus gros poissons. Je suis sans doute un peu « simple », mais je ne vois pas là de quoi faire grimper les indices…

Sauf à considérer techniquement la nécessité de racheter les grosses positions vendeuses du début de mois ! Si c’est bien cela qui se produit, on de devrait guère dépasser 3910. La semaine prochaine va vite nous renseigner… J’ai le doigt sur la gâchette !

[TBM72]

Bonjour Falagar,

je ne suis pas à court terme, faute de temps.

Sinon, attention on a bien rebondi sur la droite support 2009-2011 hebdo de clôture CAC, et on est en rebond de même qu’en

mensuel, on est de nouveau sur terre ferme, le rebond peut encore continuer, tant que l’on ne casse ni la clôture hebdo ni la

MM21M en mensuel.

Je ne regrette pas à titre perso d’avoir quitté EFIB dans l’immédiat, tant qu’il n’y a pas de cassure de support ou de franchissement.

je posterai au WE un peu+ de graphiques et regarderai un peu Europe (ne pas aller trop vite à la benne…un rebond est en cours et

tout le monde était négatif en juillet , c’est idéal pour un rebond)

@+

[TBM72]

Bonjour à tous,

Casablanca…piste atterrissage en vue 11280…encore 200-300 pieds en dessous probablement, descente paliers limités.

Fonds Atlas Maroc encore au dessus de 47, proche de 48…en dessous de 46…entrée possible de mon côté car sommet -20% =44

et support= 45. Semaine prochaine ?

Bien à vous

@+

[TBM72]

Rebonsoir Falagar,

Bravo pour ce travail et tous les détails qui vont avec les graphiques…

Petits ajouts (tu as tout dit), ils sont limités et à peu près dans le même sens :

Cuivre: Hausse encore ou légère faiblesse, croisement négatif MM 20 et 50 hebdo, bougie baissière indiquant un possible
avalement baissier, retournement possible à confirmer les jours suivants

SSEC: c’est le plus désobéissant des indices (avis perso), mais tant qu’il ne dépasse pas les 2850, le vrai test
démarre là, en dépassant ou non du sommet de la dernière grande bougie hebdo de baisse) et la barrière de la liberté est encore un plus haute, et sinon la baisse est en dessous de 2600, à quoi bon en parler (?) actuellement.

Banques: se frottent les mains…comme d’habitude, on a dit qu’elles allaient mettre la main à la pâte mais le drame
qui ne pouvait pas avoir lieu, n’a pas eu lieu et la remontée SX7E s’annonce bien jusqu’à 180 voire 200 (champagne!).

Cac 40: a trouvé de la force dans ses banques hypothèses 3907 (retracement 50%) ou 3968 (retracement 61,8%) en considérant le mouvement depuis début février…voire au dessus…cela peut dépendre de NY…une bonne nouvelle et…up, qui sait ? avec la Bollinger haute à rejoindre des 4060…tout à fait possible vu la palanquée de dégoûtés et les sommes en cash qui sont en attente,et, en plus, les marchés aiment ça de nous compliquer la vie, sinon ce serait trop simple !

[KB258500 (klausC4695CF9)]

bonsoir a tous

moi aussi je me frotte le mains. la semaine dernier du lundi ou vendrerdi, avec mon PEA je gagne 9.8 prozent. uniquement avec BNPPARIBAS et la SOCIETE GENERALE.

quelle change que je survellee vendredi les cours. A 14 heures encore plus de 4 prozent et ensuite la baisse -40 a la fin de la journee. je vendue le tout a 14h 30

ce qui ma permis encore de gagnee 3.5 prozent vendredi. lundi si le cours contunuie a baissee, je recomencerai.

werner

[TBM72]

Shanghaï…Quelle orientation ? Reprise Baissière imminente ?

L’indice a calé au contact de la MM50 et repart en baisse…un croisement baissier de MM 20 et 50 pourrait ajouter un cran supplémentaire

Surveillance autorisée…avertissement que je m’applique (mais je n’ai pas encore de position ++) si l’on doit repartir en baisse, ne pas l’exclure…

Indicateurs en direction du SUD…

Bien à vous